Devizaügyletek olyan műveletek, amelyek során az értékpapírokat egy valutában cserélik másik valutára. Ebben az esetben a kurzust előre egyeztetik egy adott időpontban. Különböző típusú devizaszerződések léteznek. Mindenekelőtt a készpénzt vagy a készpénzes tranzakciókat kell megjegyezni. Az ilyen műveleteket, amelyeket spotnak is neveznek, folyó árakon alapulnak. Ezen tranzakciók során két napon belül vagy azonnal az egyik valuta esetében megszerzik egy másik valutát.
A tranzakciók típusai
A fent leírt tranzakciók típusán kívül vannak más is. Például sürgős vagy határidős tranzakciók. Az ilyen műveletek során egy valuta megszerzése vagy eladása a megállapodás megkötésének időpontjában megállapított árfolyamon történik. Ugyanakkor egy határidős ügylet végrehajtásakor azonnal meghatározzák azt a futamidőt, amelyre megkötik, és amelynek végén átváltják a valutát. A csereügyletek a monetáris egységek azonnali megszerzését jelentik. Ugyanakkor a valutát egy másikra cserélik azzal a kötelezettséggel, hogy azt egy meghatározott, egyeztetett időtartam elteltével a jövőben visszaváltják.
Sürgős devizaügyletek
A határidős ügyletek fő típusai a határidős, deviza határidős és opciós ügyleteket tartalmazzák. Tekintsük őket részletesebben. Forward a tőzsdén kívül kötött kötelező szerződés. Az ilyen műveleteket általában azzal a céllal hajtják végre, hogy a releváns monetáris egységeket ténylegesen eladják vagy vásárolják a jövőben, a felek által megállapodott időközönként. Ezen felül a határidős ügyletek fedezés céljából köthetők, vagyis biztosítják devizakockázatukat.
Az előrehaladás lehet egyszeri, majd egyenesen hívható, vagy különféle kombinációkban szerepelhet. Egy második típusra példa a csere. Mellesleg hangsúlyozni kell, hogy olyan ügyletek esetében, mint például a határidős rögzített kamatlábak a deviza vételi és eladási ügyleteiben. Más szavakkal: a határidős piac kétoldalú. Különbözik az alacsony likviditástól és a zárt áraktól.
Határidős szerződések
A határidős ügyleteket tőzsdei ügyleteknek nevezzük, amelyek szabványos jellemzőkkel rendelkeznek. Ezek magukban foglalják a szerződés összegét, valamint a felek közötti elszámolás határidejét és eljárását. A határidős ügyletekkel kizárólag a tőzsdén kereskednek. Ugyanakkor elengedhetetlen, hogy valamennyi ajánlattevő bizonyos és azonos szabályokat tartson be. Meg kell jegyezni, hogy a deviza határidős ügyletek szervezésekor mind az eladó, mind a vevő megfelelő megállapodásokat köt a tőzsdén, és az ügyletekkel a kereskedési platform elszámolóházán keresztül kerül sor. Ez az eljárás garantálja a műveletek résztvevőinek a megállapodásokból fakadó összes kötelezettség teljesítését.
Az ilyen tranzakciók megkötésekor az eladó felel a szokásos valutaösszeg kézbesítéséért, a határidős deviza vásárlójának pedig az ügylet időpontjában rögzített árfolyamon kell fizetnie. Ugyanakkor hangsúlyozni kell, hogy a határidős ügyletek egyik legfontosabb jellemzője a valós készpénzkészletek kis hányada. Ez a tőzsdén megkötött összes megállapodás megközelítőleg 1-2% -a. A legtöbb ilyen típusú devizaügyletnél a nyitott pozíciókat ezután azonos összegű ellen tranzakciókkal zárják le.
Deal opció
Az opció jellemzője, hogy nem szilárd vagy kötelező érvényű származtatott ügyletek, mint a deviza határidős és határidős ügyletek esetében. A gyakorlatban ez a következő.Az opció vásárlójának lehetősége van választani, hogy gyakorolja-e jogait és végrehajtja-e az ügyletet az opciós megállapodás feltételeinek megfelelően, vagy a szerződést teljesítés nélkül hagyja. Feltéve, hogy az opció vevője továbbra is úgy dönt, hogy teljesíti a szerződést, az eladó bónusz jutalmat kap, amely vele marad az opció gyakorlásától függetlenül.
Az opció előnye a határidős tranzakciókkal és határidős ügyletekkel szemben a kedvezőtlen piaci devizapiaci ingadozásokkal szembeni biztosítás lehetősége. Ezenkívül az opciók lehetővé teszik, hogy ezeket a változtatásokat hatékonyan felhasználhassa profitot.
Deviza és hagyományos határidős ügyletek
A rendes és a deviza határidős ügyletekkel kapcsolatos munka az általános elv alkalmazásából áll: a megkötött megállapodás szerint egy eszköz bizonyos összegének meghatározott áron történő eladása vagy megvásárlása előre meghatározott időben történik. A hagyományos és a deviza határidős ügyletek közötti fő különbség az, hogy nem központilag kereskednek a deviza határidős ügyletekkel. Hasonló tranzakciókat kötnek az Amerikai Egyesült Államok különféle kereskedelmi területein, valamint ezen az államon kívül. Egyébként hangsúlyozni kell, hogy a deviza határidős ügyletek nagy részét a Chicagói Mercantile Tőzsdén folytatják.
Ugyanakkor érdekes pontot kell felhívni a határidős ügyletekre. Az ilyen szerződések alapján az Egyesült Államok joghatósága alá nem tartozó devizaügyletek szintén jogszerűek, mivel ezekre számos korlátozás és bizonyos szabály vonatkozik. Figyelembe kell venni azt a tényt is, hogy a spot devizapiaccal ellentétben abszolút minden deviza határidős ügyletet az USA dollárral szemben jegyeznek.
A deviza határidős ügyletek felhasználási területei
A devizapár határidős ügyének két fő alkalmazási területe a spekuláció és a fedezeti ügyletek. A deviza határidős ügyletek fedezeti felhasználása lehetővé teszi az árfolyam hirtelen változásai által okozott kockázat csökkentését vagy teljes mértékű kiküszöbölését. A spekuláció célja az, hogy a legnagyobb profitot érje el az árfolyam-különbségek felhasználása révén.
Futures deviza fedezeti ügyletek
A kereskedők körében nagyon népszerű az olyan eszköz, mint a fedezeti ügyletek valuta-határidős ügyfeleknél történő használata. És ennek számos oka van. Mindenekelőtt ezt az eszközt használják a gyors áremelkedés által okozott kockázatok csökkentésére vagy kiküszöbölésére. És ez viszont tükröződik az árbevételben. Adunk egy példát. Az EU-ban egy kiskereskedő meg akarja tudni a pontos profit dollárban kifejezve. Ennek érdekében a társaság határidős szerződést vásárol, amelynek értéke megegyezik a kiskereskedelmi hálózat várható nyereségével.
Ezen felül figyelni kell arra, hogy a fedezeti ügylet során a kereskedőnek lehetősége van választani határidős és határidős ügyletek között. Ezek az eszközök számos tulajdonságban különböznek egymástól. Tehát a határidős ügyleteket nem korlátozza az ügylet nagysága és az idő. Ez a szolgáltatás lehetőséget ad arra, hogy szükség esetén módosítsa a szerződést. Ugyanakkor a határidős ügyfeleknél ilyen jog nincs. A határidős szerződéseknek rögzített mérete és végrehajtási dátuma van.
A határidős tranzakciók kifizetése a végrehajtás lejárata után történik. Az ilyen műveletek elszámolása minden nap történik. Azt is meg kell jegyezni, hogy a devizakockázatok határidős ügyletek általi fedezésével a kereskedőnek lehetősége van arra, hogy a szükséges gyakorisággal újraértékelje saját pozícióit. De a továbbításkor ez nem lehetséges, és meg kell várni, amíg az ügylet lejár.