Il coefficiente di indipendenza finanziaria (autonomia) è uno dei parametri più importanti che viene utilizzato per valutare le organizzazioni commerciali. È definito come il rapporto tra i fondi propri dell'azienda e il totale del bilancio.
Informazioni introduttive
Il rapporto di indipendenza finanziaria viene utilizzato per visualizzare da quali fonti (prese in prestito o proprie) si formano i principali flussi finanziari dell'impresa. Mostra la quantità di risorse totali acquisite dal patrimonio dell'organizzazione. A causa di questa proprietà, ha un secondo nome: rapporto di stabilità finanziaria. Parlando in modo molto semplice, questo indicatore viene utilizzato per caratterizzare la dipendenza dell'impresa dai suoi creditori.
Come calcolarne il valore?
In questo caso, viene utilizzata una formula inattiva. Il rapporto di indipendenza finanziaria è calcolato come segue:
- Ka = SC / IB.
SC è equità. IB: il risultato del bilancio. Come puoi vedere, ottenere il suo valore non è così difficile come potrebbe sembrare a prima vista. Ma i dettagli sono importanti qui. In effetti, in loro, come sai, la verità sta.
Cosa cercare
Il rapporto di indipendenza finanziaria mostra un certo valore. Cosa è ottimale per lui? Non esiste un unico parere al riguardo. Numeri di chiamata nell'intervallo da 0,4 a 0,8. Perché così? Il fatto è che più basso è il rapporto, minore è la stabilità finanziaria. Anche se non tutto è chiaro come potrebbe sembrare a prima vista. Nell'analizzare la situazione, è necessario tenere conto di una serie di fattori, vale a dire:
- La media del settore.
- Accesso della società ad ulteriori fondi presi in prestito.
- Le specifiche delle attività attuali.
L'impatto del rapporto di indipendenza finanziaria
Più basso è il valore ottenuto, minore è la stabilità finanziaria dell'azienda. Ciò è dovuto alla crescita del debito in relazione all'ammontare del patrimonio netto nel bilancio. Inoltre, non bisogna dimenticare la possibilità di una carenza di contanti. Se il valore del coefficiente scende a zero, ciò indica che la società dipende completamente dal capitale preso in prestito e che il proprietario non lo possiede. Pertanto, non è necessario affondare così tanto.
Anche determinare il valore raccomandato è difficile. Ad esempio, per un'impresa industriale con un ampio ciclo di produzione (ad esempio un anno), un valore di 0,7 può indicare un numero significativo di problemi. Ciò è dovuto al lento turnover dei fondi. Considerando che per una catena di supermercati che vendono beni di uso quotidiano (ad esempio, cibo), un valore di 0,3 è accettabile. Ciò è dovuto all'alto tasso di turnover. Ad esempio, viene preso un prestito, viene acquisito il salame, viene venduto in un mese, viene erogato un prestito e possono essere attratti nuovi fondi.
Specifiche della situazione
A prima vista, potrebbe sembrare che sia meglio se il valore del rapporto di indipendenza finanziaria tende all'unità. Ma questo è un presupposto controverso. Sì, in questo caso l'azienda ha un'alta stabilità finanziaria. Ma l'efficienza delle operazioni diminuisce e lo sviluppo dell'azienda è limitato.
Considera un piccolo esempio. Supponiamo che ci sia una società di costruzioni che è stata contattata da due diverse imprese con una richiesta di costruire ulteriori officine di produzione. Ma c'è abbastanza capitale proprio per servire una sola organizzazione alla volta.Ma il profitto da questi ordini è buono - per un rublo investito puoi ottenere altri cinquanta centesimi - redditizio! Cosa bisogna fare allora? Puoi contattare un istituto bancario e ottenere un prestito al venti percento all'anno. Fortunatamente, in dodici mesi puoi evadere gli ordini. In questo caso, verrà ricevuto un profitto aggiuntivo del trenta percento. Ma se non attiri un prestito, la società di costruzioni non guadagnerà questi soldi. In questo caso, l'indice di indipendenza finanziaria sarà 0,5.
Ma qui è importante non esagerare. Una cosa è quando si raccolgono fondi per gli ordini, c'è una base materiale e tecnica (o può essere organizzata senza problemi), il personale. In questo caso, un prestito può fare un buon lavoro. Ma è una questione completamente diversa se i fondi presi in prestito vengono utilizzati per scopi di dubbia efficienza, ad esempio organizzare una vacanza per un regista, acquistare un'auto ufficiale per lui e simili.
conclusione
Il rapporto di indipendenza finanziaria è raramente considerato separatamente dal gruppo di indicatori a cui appartiene. Nel valutare un'impresa, operare esclusivamente con essa significa che funziona in condizioni in cui sono possibili distorsioni sostanziali della situazione reale. L'uso di questo indicatore è necessario insieme a molti altri dati. Altrimenti, esiste un rischio piuttosto elevato che una base insufficientemente adeguata debba essere utilizzata per il processo decisionale.