Per una serie di motivi, qualsiasi azienda privata corre il rischio di collasso. Al fine di prevenire il collasso dell'impresa con tutte le conseguenze che ne conseguono, è possibile applicare lo schema comprovato: il recupero finanziario. Il recupero finanziario è una serie di misure di recupero fallimentare che comportano una graduale liquidazione dei debiti basata su un piano approvato e garanzie rilasciate.
Le aziende di grande successo sono spesso sull'orlo della bancarotta. Tra questi ci sono la compagnia aerea italiana Alitalia, la catena di ristoranti Sbarro, il clamoroso fallimento dei tour operator in Russia. Tuttavia, le azioni competenti per superare la crisi hanno consentito a molte imprese non solo di sopravvivere in un mondo complesso e instabile, ma anche di creare aziende di maggior successo. Ci sono molti esempi di questo.
Quando è necessario suonare l'allarme
Se la società cade, il primo, in effetti, ciò che sta accadendo dovrebbe essere notato dal capo e, naturalmente, dai fondatori dell'azienda. E prima ci prestano attenzione, meglio sarà sia per i proprietari sia per l'azienda nel suo complesso. Profitti in calo, debiti in crescita, uno squilibrio tra debiti e crediti: questa è già una "malattia" in corso. E le prime chiamate allarmanti possono essere determinate dopo un'analisi e una diagnosi competenti della competitività dell'azienda in un determinato periodo di tempo e in futuro.
Dato che la situazione economica globale sta subendo importanti cambiamenti, è particolarmente importante osservare regolarmente le analisi analitiche della volatilità del mercato. E il processo di recupero finanziario deve essere sviluppato e messo in atto il più presto possibile. Quindi il ripristino della solvibilità dell'impresa avrà molto più successo. Analizzando la situazione finanziaria dell'azienda, gli specialisti competenti possono anche pensare a come cambiare la situazione, cosa fare. C'è sempre una via d'uscita, anche se devi apportare cambiamenti radicali. Come esperienza di molti spettacoli, non ci sono praticamente situazioni senza speranza.
Ansia: cosa fare prima?
Quindi, se tutti i segni di un fallimento imminente, come si suol dire, sono evidenti, cosa fare prima di tutto per salvare l'azienda? La pluriennale esperienza di molti dirigenti che sono riusciti a far fronte al picco finanziario indicano che devono essere soddisfatte tre condizioni:
- vendere urgentemente tutte le imprese senza scopo di lucro;
- fermare i deflussi di cassa;
- dirigere tutti gli sforzi e l'attenzione alla sopravvivenza dell'impresa;
- rafforzare il controllo delle spese e degli afflussi di cassa necessari;
- identificare le cause della perdita di profitto.
Chi avvia l'operazione di salvataggio
Pertanto, se la posizione della società è instabile, gli iniziatori dell'avvio di misure per il recupero finanziario hanno il diritto di agire:
- il proprietario dei beni dell'azienda;
- partecipanti o fondatori (a seconda della forma giuridica di un'organizzazione privata);
- terze parti.
Tutti questi rappresentanti hanno il diritto di condurre un audit e quindi presentare i risultati alla prima riunione dei fondatori con una mozione. Inoltre, il caso è di fronte al tribunale arbitrale, che prende una decisione sull'introduzione della riabilitazione finanziaria sulla base della decisione della prima riunione dei fondatori, indipendentemente da questa decisione, o anche a dispetto di essa. Una misura obbligatoria in questo caso è la fornitura di sicurezza finanziaria. Implica:
- fideiussione;
- garanzie statali o comunali;
- garanzie bancarie;
- impegno (mutuo).
Allo stesso tempo, è necessario fornire al tribunale arbitrale un piano per il recupero finanziario dell'impresa e un obbligo documentato di restituire i debiti in più fasi. Il piano è sviluppato secondo un certo schema. E le date di rimborso del debito sono concordate con tutti i creditori.
Garanzie e obblighi
Il meccanismo per salvare un'impresa dalla bancarotta nella forma che esiste oggi è applicato solo in Russia, sebbene abbia qualcosa in comune con il modello di autogoverno tedesco. Mira a riabilitare l'impresa e non a fermare le sue attività. Cioè, tale procedura di salvezza dal collasso finanziario ha l'obiettivo di ripristinare la solvibilità e la reputazione del debitore. E dargli l'opportunità di usare la propria forza, conoscenza ed esperienza.
Esistono obblighi e limiti di tempo chiari, diritti e garanzie. Ad esempio, il periodo di recupero finanziario è limitato a due anni. Durante questo periodo, è necessario in ogni momento soddisfare il piano per superare la crisi, per ripagare tutti i debiti dell'azienda. E anche garantire la stabilità finanziaria dell'azienda. Contrariamente al modello precedente di salvare un'impresa dal fallimento con l'aiuto della gestione esterna, come era prima del 2002, il nuovo modello di superamento della difficile situazione finanziaria consente al debitore di risolvere il problema da solo. Anzi, chi, se non se stesso, è meglio esperto in questo campo di attività. E chi, se non se stesso, può più efficacemente tenere conto della precedente triste esperienza, errori ed errori. Il debitore si assume tutti i rischi. Tuttavia, ci sono anche degli svantaggi. A volte è proprio la leadership inetta, la strategia errata, che porta al collasso economico. Quindi, è inutile sperare nella leadership precedente in una situazione del genere. Affidare meglio il piano di salvezza dall'abisso del debito a leader più esperti.
Quali sono gli obiettivi
Il recupero finanziario è un'opportunità per ripagare i debiti e mantenere un buon nome, e allo stesso tempo continuare il tuo lavoro preferito, salvare i lavori delle persone. Per restituire la fattibilità finanziaria all'azienda sono in grado di eseguire le fasi competenti dell'alta dirigenza. Tuttavia, il recupero finanziario può essere introdotto facoltativamente quando la società è praticamente in bancarotta. Ci sono molte altre ragioni per questo. Questo è:
- l'inizio della perdita di solvibilità, quando la società non è ancora fallita, ma già sull'orlo della stessa;
- la società è già in bancarotta, ma esiste ancora la possibilità di condurre una riorganizzazione competente e allontanarsi dalla necessità di vendere proprietà e chiudere la società;
- l'obiettivo della ripresa finanziaria è espresso nella crescita dell'attrattiva del mercato dell'impresa e nella ricerca di nuovi investimenti.
A proposito, in condizioni moderne, attrarre nuovi investimenti per l'impresa sta diventando l'obiettivo più comune di introdurre una procedura di recupero finanziario. La necessità di adattarsi a un mercato in evoluzione costringe i manager delle aziende a investire pesantemente nella ricostruzione della produzione, fornendo loro attrattiva per il futuro.
Il cambiamento delle condizioni impone regole speciali
Dopo l'avvio dell'attuazione delle misure per superare la crisi, si verifica quanto segue:
- I finanziatori hanno il diritto di chiedere al debitore solo ciò che è limitato dalla legge sul processo di recupero finanziario.
- I precedenti reclami dei creditori vengono cancellati.
- Il sequestro di proprietà è consentito esclusivamente sulla base di una decisione giudiziaria.
- Durante il periodo di recupero finanziario, il pagamento dei dividendi e la distribuzione degli utili tra i fondatori sono inaccettabili.
- Sanzioni, multe, interessi per debiti precedentemente non pagati, per inadempimento degli obblighi finanziari non sono addebitati, sono accettati solo i pagamenti correnti.
- Il proprietario non ha il diritto di sequestrare la proprietà dal debitore - un'impresa unitaria.
- È impossibile alienare una quota (condivisione) sulla base del ritiro dai fondatori.
- È vietato riacquistare una quota (quota) di debitori e acquistare le azioni poste in vendita.
Restrizioni necessarie
Da quanto detto, è chiaro che la ripresa finanziaria è una via d'uscita dalla crisi, che richiede l'implementazione di due delle misure più significative: un piano per superare la stagnazione economica e un programma di risoluzione del debito. Il tribunale arbitrale nomina un amministratore. Le regole si riflettono nella legge fallimentare. Nel frattempo, il personale direttivo del debitore continua a lavorare. Sta prendendo misure per superare la difficile situazione.
Ma il dipartimento di recupero finanziario esterno dell'azienda impone una serie di restrizioni alle attività del debitore e del suo team. Ad esempio, il debitore perde la capacità di compiere azioni, le cui conseguenze sono:
- crescita di oltre il 5% dei debiti in relazione all'importo che si riflette nel registro dei crediti;
- vendita di locali e attrezzature, è consentito vendere solo prodotti finiti dell'azienda;
- modifica dell'ordine di adempimento dei requisiti;
- l'uso di nuovi fondi presi a credito.
Agire sistematicamente
Per implementare il piano di risanamento finanziario nel modo più efficace, deve contenere le seguenti sezioni:
- sintesi della procedura stessa;
- analisi della situazione economica dell'azienda;
- misure specifiche per salvare la società dal collasso economico, aumentarne la solvibilità;
- analisi di mercato e competitività;
- piano di produzione;
- piano finanziario;
- chiare attività di marketing dell'azienda.
Lo sviluppo di passaggi passo-passo è responsabilità di un team di strateghi esperti. Forse il 90% del successo dipende da questo lavoro. Il resto spetta agli artisti. E, naturalmente, è necessario un costante monitoraggio dell'attuazione del piano.
Cambiamo corso
Certo, la prima cosa che di solito si verifica in un'azienda in procinto di fallimento: si tratta di una riduzione dei costi di produzione. A volte è necessario ridurre il personale, modificare la gestione, ridurre i salari, vendere filiali o costruzioni in corso. Sì, in alcune situazioni, riducendo efficacemente gli affari, ristrutturando la produzione, vendendo parte delle azioni.
Tuttavia, questo di solito non è abbastanza. Le misure di recupero finanziario possono essere cambiamenti radicali che richiedono un'analisi approfondita e una comprensione del ruolo di questa produzione in un mondo in rapido cambiamento. Ad esempio, la produzione di prodotti completamente nuovi che sono più richiesti sul mercato e competitivi. Un'altra misura radicale può essere un cambiamento nella forma giuridica dell'impresa. Altre misure possono includere la conquista di nuovi mercati, la creazione di nuove strutture nel settore, l'acquisizione di venditori, fornitori. Pertanto, il recupero finanziario è, naturalmente, il ripristino della liquidità dell'azienda, che deve essere adattato alle nuove condizioni per far fronte al nuovo tempo.
Le sfumature della legge
Le leggi fallimentari e il meccanismo di recupero finanziario nascondono una serie di sottigliezze che qualsiasi leader conoscerà. Ad esempio, spesso un debitore non è semplicemente in grado di soddisfare i requisiti istantanei di tutti i creditori. Vale a dire, insieme decidono chi nominare il responsabile dell'arbitrato, cosa vendere dalla proprietà, se concludere un accordo transattivo e così via. Pertanto, è importante ottenere il sostegno di istituti di credito non categorici.
E dobbiamo tenere conto del fatto che prima dell'inizio delle misure fallimentari, le manipolazioni di proprietà possono essere dichiarate illegali in un procedimento giudiziario. Pertanto, un altro consiglio da parte di esperti: non pagare i debiti con nessuno dei creditori. Perché può essere un disservizio per lui.
Il responsabile dell'arbitrato ha il potere di identificare le transazioni effettuate in contrasto con gli interessi dei creditori. Da qui la prossima conclusione: abbandonare tali transazioni. Dovranno comunque essere cancellati.Questo vale per le transazioni completate tre anni prima dell'emergere di una situazione critica nella società.
Bisogna anche capire che il fallimento non può essere uguale protezione contro tutti i creditori sia per il debitore che per i suoi dipendenti. È anche importante capire che il management dell'azienda è responsabile di tutte le sue azioni e corre il rischio di rispondere alla legge se il debito totale ha attraversato la dimensione del patrimonio aziendale.
Quando tutti i passaggi sono sprecati
Con decisioni abili e competenti, il recupero finanziario del debitore ha tutte le possibilità di terminare prima della scadenza. Un indicatore di ciò è la piena liquidazione di tutti i debiti, l'assenza di crediti da parte dei creditori e la stabilità economica della società.
Ma una situazione diametralmente opposta può verificarsi quando il tribunale arbitrale sospende l'attuazione del recupero finanziario per buoni motivi. Può essere una questione di non presentare informazioni sulla liquidazione dei debiti al tribunale arbitrale secondo il programma approvato. O regolari o prolungati (più di 15 giorni) ignorando i crediti dei creditori approvati dal piano di rimborso del debito, secondo il piano di recupero finanziario dell'organizzazione. Il tribunale ha il diritto di dichiarare fallito il debitore con tutte le conseguenze che ne conseguono.
La liquidazione non è un'opzione
Liquidare un'azienda non è così facile come potrebbe sembrare a prima vista. Naturalmente, è possibile condurre una liquidazione volontaria, procedure fallimentari, liquidazione offshore. Ma la soluzione corretta e promettente sarà comunque la rimozione competente dell'impresa dal buco finanziario attraverso la procedura di recupero finanziario. Fortunatamente, esiste un'opportunità del genere e tutti possono approfittarne.