Per avere un'idea dei benefici degli investimenti, viene effettuato il calcolo del rapporto di investimento. Com'è? Che aspetto ha la sua formula?
Informazioni generali
Innanzitutto, trattiamo la terminologia. Pertanto, il rapporto di investimento è un indicatore che viene utilizzato per analizzare la struttura e la valutazione finanziaria delle fonti di garanzia proprie dell'azienda e della loro successiva applicazione. È usato per mostrare la capacità di fornire le sue attività non correnti in modo indipendente. Dà anche un'idea di quanto le risorse proprie dell'impresa possano coprire gli investimenti nella produzione.
Il coefficiente tiene conto del grado di rischio di investimento dovuto all'influenza della valutazione di liquidità e solvibilità della struttura e della sua capacità di far fronte alle fluttuazioni economiche estere. Guidati da essa, prendono decisioni sull'opportunità di investire nell'impresa e se i suoi rischi sono elevati. In effetti, in caso di crisi, le aziende con un valore insoddisfacente vengono distrutte in primo luogo.
presentazione del
Due approcci di valutazione sono convenzionalmente distinti:
- Coefficiente di investimento delle proprie fonti. Utilizzato per visualizzare il livello di sicurezza degli investimenti produttivi dell'impresa attraverso le proprie risorse. Il valore normativo di questo coefficiente è compreso tra ¼ e 1. Se la condizione non è soddisfatta, si ritiene che la società non sia finanziariamente stabile.
- Coefficiente di investimento delle proprie fonti e passività a lungo termine. Viene utilizzato per mostrare come le risorse aziendali forniscono tutti gli investimenti ricevuti. I requisiti normativi richiedono un valore superiore a uno.
È possibile calcolare il rapporto di investimento nel bilancio dell'impresa. Questo approccio consente di ottenere risultati più affidabili. In questo caso, per analizzare la situazione finanziaria dell'impresa e divulgare meglio la situazione, è possibile utilizzare ulteriormente i coefficienti di finanziamento, stabilità, indipendenza / concentrazione del capitale preso in prestito, debito, solvibilità totale, copertura, manovrabilità e altro.
Come contare?
Quindi, sappiamo già in termini generali che cosa costituisce un rapporto di investimento. La formula ti permetterà di calcolare quanto ogni singolo soggetto è indipendente. Va notato qui che l'approccio scelto dipenderà direttamente dagli obiettivi da noi perseguiti. Innanzitutto, esaminiamo la situazione con le nostre fonti di risorse finanziarie.
In termini generali, la formula è la seguente:
KI1 = UPC / OS.
In breve, riflette il rapporto tra i fondi propri dell'azienda e il suo capitale fisso.
Qui KI1 è il rapporto di investimento. Ma presta la tua attenzione esclusivamente ai tuoi mezzi.
SKP è l'equità di un'impresa.
Sistema operativo: questo è il capitale fisso dell'organizzazione, che include attività non correnti e altri investimenti che sono il risultato della prima divisione delle attività all'interno del bilancio.
Consideriamo ora la formula per il coefficiente di investimento delle proprie fonti e passività a lungo termine.
Sembra così:
KI2 = SKP + DK / OS.
L'unica modifica, vale a dire DC, qui significa prestiti a lungo termine dell'organizzazione. Per capire meglio come viene calcolato il rapporto di investimento, diamo un'occhiata a un paio di esempi.
Il primo caso Negozio di giocattoli
Diciamo che abbiamo un negozio di giocattoli con il suo capitale, che è un investimento dei fondatori dell'azienda. La sua dimensione è di un milione di rubli. Allo stesso tempo, le immobilizzazioni del negozio, come locali, mobili, registratori di cassa e vetrine, costano 5,2 milioni di rubli.
Usiamo la formula sopra: KI1 = 1 / 5.2 = 0.192.
Poiché il rapporto di investimento risultante è inferiore a 0,25, concludiamo che il negozio non ha una stabilità finanziaria sufficiente. Le immobilizzazioni del negozio a scapito del capitale proprio non sono sufficienti. Pertanto, teoricamente, e forse praticamente, l'impresa può riscontrare problemi in termini di solvibilità o mancanza di liquidità.
Il secondo caso Servizio auto
Il servizio auto ha il suo capitale, che è stato formato dagli investimenti degli azionisti. La sua dimensione è di quindici milioni di rubli. Inoltre, la società ha preso un prestito bancario a lungo termine. Al momento, la sua quantità è esattamente di tre milioni di rubli. Allo stesso tempo, il capitale fisso rappresentato da locali, attrezzature, strumenti durevoli e altre cose è stimato a 16,5 milioni di rubli.
Calcoliamo con la formula: KI2 = 15 + 3 / 16.5 = 1.09.
Poiché il rapporto di investimento supera l'unità, possiamo concludere che la società ha una sufficiente indipendenza finanziaria, il suo capitale e le passività a lungo termine coprono le attività non correnti nella misura necessaria. Pertanto, in caso di shock economici, mancato pagamento dei crediti e altri problemi, la società sarà in grado di continuare a funzionare.
Il terzo esempio. Negozio online
Prendi in considerazione un altro caso del genere. Abbiamo un negozio online con un patrimonio netto di quarantamila rubli. Lascia che sia piccolo e fondato da un singolo imprenditore. In questo caso, il capitale fisso è di 70 mila rubli.
Usiamo la prima formula: KI1 = 40/70 = 0,57.
Come puoi vedere, il requisito di 0,25 Tutti questi indicatori vengono utilizzati per prevedere con quanta facilità l'azienda sarà in grado di sopravvivere alle possibili difficoltà. Soprattutto, possono essere influenzati dalla quota di fondi presi in prestito. Come? Si ritiene che se costituiscono più della metà di tutti i fondi disponibili per l'azienda, questo non è un buon segno per la sua sostenibilità e futuro. Sebbene per diversi settori questo indicatore possa variare in modo significativo. Quindi, per le società commerciali che hanno un fatturato significativo, questa cifra è molto più fedele. Questo è fondamentalmente tutto ciò che devi sapere sul rapporto di investimento.Perché viene calcolato tutto questo?
Il rapporto di investimento è necessario per calcolare la stabilità finanziaria. Viene utilizzato per determinare l'equilibrio dei flussi finanziari, il che consente all'organizzazione di supportare le proprie attività per un lungo periodo di tempo, producendo prodotti e prestando servizio a prestiti ricevuti. Inoltre, a tale scopo, è possibile calcolare i coefficienti di autonomia, sicurezza con il proprio capitale circolante, riserve, mobilità, manovrabilità e altro.