Jesse Lauriston Livermore era uno dei commercianti più famosi del XX secolo. Pochi potrebbero accumulare e perdere denaro più velocemente di lui. Jesse ha ottenuto il suo soprannome Boy Plunger (Risk Boy) grazie al fatto che ha acquisito grandi volumi di attività o articoli di materie prime. Livermore viveva nello stesso modo in cui commerciava, a tutta velocità. Un trader di successo era molto popolare tra le donne del sesso opposto a causa del loro aspetto e stile di vita vibrante.
Dagli aratri ai broker
Livermore Jesse è nato a South Acton, nel Massachusetts, da una famiglia di agricoltori, nel 1877. Dopo aver imparato a leggere e contare a 3,5 anni, all'età di 5 anni stava già guardando attraverso le colonne finanziarie dei giornali. Quando Jesse aveva 14 anni, suo padre lo portò fuori dalla scuola per aiutarlo nelle faccende domestiche. Il giovane e sicuro di sé Livermore andò a Boston, dove iniziò a lavorare presso la società di intermediazione Payne Webber per $ 5 a settimana. Le sue responsabilità includevano la registrazione dei prezzi delle azioni, obbligazioni e materie prime su una grande tavola.
Durante l'aggiornamento delle quotazioni in costante cambiamento, Livermore ha notato che i movimenti dei prezzi sono spesso prevedibili. Presto arrivò alla conclusione che i mercati possono essere superati e guadagnare grandi quantità di denaro.
Soldi facili
All'età di 15 anni, Jesse ha deciso di rischiare una parte delle sue entrate e, mettendo in un piccolo ufficio di intermediazione $ 5, ha realizzato un profitto di $ 3,12. Nel corso di diverse settimane, la compravendita di azioni ha portato un reddito che ha superato il suo stipendio in Payne Webber. Quindi, ha guadagnato più di $ 1000 - a quel tempo un importo significativo.
L'intermediazione era leggermente migliore delle tane da gioco. Dopo che Jesse ha ignorato l'avvertimento del suo datore di lavoro di stare lontano da queste istituzioni, Livermore è stato licenziato.
Ora Jesse è diventato un trader a tempo pieno. Il suo successo fu tale che gli fu proibito di entrare in tutte le case di brokeraggio di Boston. Nella costa centro-occidentale e orientale, ha guadagnato circa $ 50.000. Per aggirare i divieti, ho dovuto ricorrere al travestimento e all'uso di nomi fittizi.
New York, New York
Nel 1899, Livermore decise che era tempo di sfidare le sue abilità. È andato a New York. Nello stesso anno, Jesse conobbe sua moglie, Netty Jordan. Si sono sposati poche settimane dopo il primo incontro e si sono separati dopo alcuni mesi di matrimonio.
Jesse ha perso tutto giocando sul telegrafo azionario, 30-40 minuti dietro i numeri sul mercato reale. Chiese a Netty di impegnare alcuni dei gioielli che gli erano stati dati per ricominciare a commerciare, e questo la fece arrabbiare.
Sconfitto, ma con sicurezza, Livermore tornò alle origini. Iniziò a guadagnare denaro commerciando titoli in case di brokeraggio a St. Louis, fino a quando i proprietari iniziarono a riconoscerlo. Dato che gli uffici erano ora chiusi di fronte a lui, mandò qualcuno al suo posto e così guadagnò $ 5.000.
Nel 1901, la negoziazione in borsa portò denaro a Livermore con poco o nessun sforzo, fino a quando perse di nuovo tutto sul cotone. Jesse ha continuato a commerciare in modo prudente, temendo di andare troppo lontano. Secondo lui, dove avrebbe dovuto guadagnare $ 20.000, ha guadagnato $ 2.000. Allo stesso tempo, si è goduto la vita di uno scapolo attraente e ricco.
Illuminazione spa
Nel 1906, nei suoi 28 anni, Livermore aveva guadagnato $ 100.000, ma iniziò a perdere la fiducia. Quindi Jesse andò in vacanza a Palm Beach. Il suo stesso conservatorismo, combinato con una storia contraddittoria di vittorie, gli fece dubitare della sua capacità di negoziare in borsa.Pertanto, ha preso una pausa, che è diventata una svolta nella sua vita.
Livermore ha avuto un "impennata psichica" che non aveva mai provato prima, e ha deciso di assumere una posizione corta sulle azioni Union Pacific, e lo ha fatto in grande stile. Gli amici pensavano che il ragazzo rischioso avesse perso la testa o utilizzato informazioni privilegiate. Le azioni iniziarono a salire e Jesse era sull'orlo della bancarotta. Tornò in città e scoprì il terremoto di San Francisco che causò la forte caduta di Union Pacific. Il trading in borsa ha fornito a Livermore un profitto di $ 250.000, sebbene ora fosse estremamente cauto: il mercato ha continuato a cadere dopo aver chiuso la sua posizione. Questo caso ha fornito al professionista una chiara comprensione del pericolo di seguire ciecamente i consigli.
Eroe di salvataggio
Livermore Jesse si guadagnò la reputazione di eroe durante il crollo del 1907. Quando il mercato azionario ha iniziato a cadere, ha istintivamente assunto una posizione corta, guadagnando una quantità enorme di $ 1 milione al giorno. Ma, visto che il mercato è in crisi, Jesse ha deciso di fare la cosa giusta e saggia. Ha iniziato a comprare tutto ciò che poteva (in parte su richiesta di JP Morgan). Le sue azioni hanno spinto molti altri residenti di Wall Street a fare lo stesso - e il mercato ha iniziato a riprendersi. Livermore è diventato un eroe. Seguendo il suo esempio, molti dei suoi colleghi sono diventati ricchi.
Gann Memories
William Gunn nel suo libro "45 anni a Wall Street" ha definito Livermore uno dei trader più spettacolari del suo tempo. Gunn affermò che Jesse era una persona nobile che credeva che il debito dovesse essere pagato anche dopo essere stato esentato da questo da un tribunale fallimentare.
In effetti, Livermore Jesse e molti altri trader e investitori, incluso lo stesso Gann, una volta persero i loro soldi quando la società di intermediazione Murray Mitchell and Company andò in crash nel 1913. Secondo Gunn, nel 1917, quando Livermore tornò e fece fortuna, non solo gli restituì la parte dovuta dei soldi persi a causa del fallimento di Mitchell, ma pagò anche tutti gli altri. L'autore notò che la nobiltà del commerciante, la sua onestà e onore erano le ragioni che dopo la successiva rovina di Jesse nel 1934, Gann lo sostenne personalmente e persuase gli altri. Grazie a lui, il ragazzo rischioso è tornato e ha iniziato a guadagnare di nuovo.
L'unica cosa per cui Gann ha criticato Livermore è stata la capacità di fare soldi con lui unita all'incapacità di salvarlo. Secondo Gann, Jesse aveva sete e desiderio di potere e, quando riceveva una grande quantità di denaro, non poteva commerciare in modo conservativo. Livermore ha cercato di far funzionare il mercato secondo le proprie regole e di non aspettare che fosse pronto a seguire una tendenza naturale.
Lo standard di ricchezza
Il successo di Livermore gli ha fornito uno stile di vita che molti potevano solo sognare. Un biondo alto e magro - uno speculatore di borsa, acquistò uno yacht di 60 metri del valore di $ 200 mila, una carrozza ferroviaria, appartamenti nell'Upper West Side. È diventato membro dei club più esclusivi e ha incontrato donne famose, tra cui l'attrice Lilian Russell. Nel corso dell'anno, ha aumentato la sua fortuna a 3 milioni di dollari USA. I suoi trucchi commerciali divennero presto ben noti e la gente spesso diceva che qualcuno era "ricco come Jesse Livermore".
Tradimento di Teddy Price
Nel 1908, Jesse fu tradito da un "amico" e perse milioni. Poi aveva $ 5 milioni, prima di perdere tutto, commerciando cotone sul Chicago Commodity Exchange. Ascoltava Teddy Price, un famoso commerciante di cotone, e non riusciva a spiegarne il perché, poiché sapeva che era sbagliato. Quando Price consigliò a Jesse di acquistare, vendette con il resto dei produttori. Livermore è stato affondato.
Il fallimento divenne inevitabile nel 1915. Le azioni acquisite nel 1907 per prevenire un crollo del mercato le permisero di allungare il suo declino per diversi anni, mentre l'economia stava attraversando un lungo periodo di "ribasso". Un anno dopo, ha guadagnato $ 5 milioni, cavalcando un trend rialzista.
Durante la prima guerra mondiale, Livermore ipotizzò che il prezzo del caffè sarebbe aumentato in modo significativo e stabilì posizioni lunghe e lunghe. Il suo profitto è stato in milioni di dollari, ma il contratto con il caffè è stato annullato. Il governo sentiva che stava speculando in tempo di guerra. Questo Livermore fallito per la terza volta.
Secondo matrimonio e ulteriore carriera
Dopo un lungo e scandaloso divorzio da Netty Jordan (incluso l'episodio in cui ha assunto un investigatore privato per riprendersi la propria auto), Livermore ha sposato Dorothy, 22 anni, una ballerina dello spettacolo Madness di Siegfeld.
Nel 1919, il primo figlio, Jesse Livermore II, nacque dagli sposi. E nel 1922, Paul era già in viaggio. Il giovane padre decise di acquistare costosi immobili a Great Nack e lasciò a Dorothy un assegno in bianco per arredare la casa. Erano finanziariamente indipendenti, inclusi nell'alta società e non volevano altro. Fu un periodo di felicità familiare illimitata.
Il nome di Livermore è stato diffuso dai media, le persone hanno acquistato e venduto sulla base delle sue raccomandazioni pubblicate sui giornali. Ha condotto un'operazione commerciale che ha portato a $ 15 milioni. Due anni dopo, Jesse si trasferì in un ufficio più grande con 60 dipendenti.
Livermore è diventato famoso per le sue tattiche di attesa fino a quando le azioni che ha acquistato sono aumentate fino a quando non ha realizzato un profitto significativo, quindi ha "condiviso un segreto" con un giornalista del New York Times o un altro influente giornale che questi titoli sono un ottimo acquisto. . Quindi Jesse ha chiuso la sua impressionante posizione aperta sulla scia del clamore creato dall'articolo.
Edwin Lefebvre ha contattato Livermore per scrivere "Memorie di un operatore di borsa". Il libro è stato pubblicato nel 1923. Tuttavia, nessuno ha capito che in una forma velata ha rivelato la sua vita come un commerciante allevato sotto il nome di Lori Livingston. Il libro fu accolto sorprendentemente bene e resistette a diverse ristampe.
Vita felice
Nello stesso anno, Livermore ebbe un secondo figlio. La sua fama a Wall Street ha continuato a crescere. Nel 1925, guadagnò $ 10 milioni commerciando grano e mais alla Borsa Mercantile di Chicago, in competizione con il famoso commerciante Arthur Cutten nella sua capacità di manipolare il mercato.
Nel 1927, due rapinatori irruppero nella casa di Livermore e tenevano sotto tiro lui e sua moglie. Dorothy è stato sorprendentemente calmo durante tutto il test, convincendo i criminali a lasciare alcuni dei gioielli più preziosi. Quando se ne andarono, chiese ai ladri di non fare rumore per non svegliare i bambini.
Nonostante la felicità della famiglia, le cose iniziarono a cambiare. La dipendenza di Dorothy dall'alcol è diventata incontrollabile.
Martedì nero
Poi arrivò il martedì nero e seguirono gli arresti di borsa. Livermore sentì per caso che c'era qualche movimento nel mercato e decise di vivere nel suo ufficio, commerciando nei giorni precedenti il 29 ottobre.
Quando la notizia cominciò a diffondersi sui commercianti che avevano perso tutto, Dorothy Livermore e sua madre, che erano in una casa a Evermore, furono prese dal panico. Quando Jesse tornò, piansero, credendo che la ricchezza fosse perduta, non sapendo che aveva guadagnato $ 100 milioni.
Al culmine della sua carriera, Livermore possedeva enormi proprietà in diversi paesi, automobili Rolls-Royce, yacht ed era noto per le sue feste generose. Conteneva anche una serie di uffici segreti sulla Fifth Avenue. Fu in questi uffici con numerose linee telefoniche e telegrafiche private che Livermore condusse operazioni di intermediazione su vasta scala. La sala era dotata di una scheda di quotazione di dimensioni standard, supportata da impiegati in condizioni aggiornate. Inoltre, ha assunto un team di ricercatori. L'unico scopo di questa filiale era di promuovere le proprie attività commerciali e di investimento.
Terza moglie
Nel 1932, l'alcolismo di Dorothy si unì agli affari di Livermore e alla loro abitudine di spendere generosamente relazioni complicate.Durante questo matrimonio, Jesse aveva amanti dappertutto, anche nei Trucchi di Siegfeld, dove Dorothy aveva ancora amici. Si sentì umiliata.
Dorothy ha richiesto un rapido divorzio e ha ricevuto un modesto risarcimento di $ 10 milioni. Passò davanti alla casa e alla custodia dei suoi figli. Lo stesso giorno, Dorothy ha sposato un giovane - un ex guardiano del proibizionismo.
A 56 anni, Livermore, ora non più giovane e non molto ricco, ha deciso di spendere i suoi ultimi soldi in viaggio, dove ha incontrato la sua terza moglie. Ha incontrato la cantante americana Harriet Metz a Vienna. Quattro volte la vedova dei mariti suicidi, aveva già ereditato da loro i suoi soldi.
Livermore ha pianificato di utilizzare il congedo per ripristinare la forza ed evitare il fallimento imminente dopo il ritorno a New York. Ma era anche emotivamente sfinito.
Nel 1933, Jesse soffriva di depressione. Dopo una festa per bere di 26 ore, è finito alla stazione di polizia e ha detto alla polizia di aver perso la memoria.
Livermore Jesse, dopo una serie di tragedie familiari e la creazione della Commissione titoli, ha iniziato a rendersi conto che non sarebbe più stato in grado di commerciare come prima. I soldi di sua moglie lo tenevano in uno stato di conforto, che gli permetteva di non sentire il bisogno di impegnarsi nel commercio.
suicidio
Incapace di aumentare il capitale allo stesso ritmo, Livermore ha deciso di vendere i suoi principi commerciali in forma stampata. Il libro "How to Trade Stocks" è stato pubblicato nel 1940 in due versioni - in rilegatura in pelle e "per tutti", ma non è riuscito a catturare i cuori e le menti del pubblico commerciale.
Più tardi quell'anno, Jesse Livermore, dopo aver bevuto due drink allo Sherry Netherlands Hotel a Manhattan, scrisse otto pagine alla sua terza moglie, menzionando che la sua vita era stata un fallimento.
L'uomo che divenne noto come Risky Boy, Big Bear e King of Cotton entrò nel camerino, si sedette sulla sedia e si sparò alla testa. Così finì la vita di un uomo che era forse il più grande trader di tutti i tempi. Jesse Livermore, un commerciante straordinario, l'uomo che ha guadagnato milioni, ha lasciato una fortuna di meno di $ 10.000.
Nel New York Times, l'epitaffio del famoso speculatore ha sostituito l'editoriale: “Che bene ha fatto, che male ha fatto, che la sua vita ha significato per se stesso e per gli altri - queste sono domande per lo scrittore. Era guidato dalla passione. Ha vissuto in un'epoca in cui le sue speculazioni sembravano trucchi di un ragazzo che rubava centesimi. Non ha lasciato dietro di sé nuvole di gloria, né miasmi di sofferenza umana. La "strada" su cui ha lavorato non è più la stessa di prima. La sua morte segnò la fine di un'era. "
Jesse Livermore: come negoziare azioni
Il famoso trader non aveva alcuna istruzione formale o esperienza di scambio commerciale. Si è fatto da solo, imparando dalle sue vittorie e sconfitte. Sono stati questi successi e insuccessi che hanno contribuito a cementare le idee che sono ancora utilizzate nella negoziazione nei mercati di oggi.
Ecco alcune delle regole di Jesse Livermore:
- Il denaro non viene fatto sulle fluttuazioni dei prezzi il giorno di negoziazione. Jesse ha sottolineato l'importanza di concentrarsi sull'economia nel suo complesso piuttosto che sui singoli titoli.
- Dobbiamo adottare una strategia di buy and hold su una tendenza rialzista e vendere quando perde slancio. Livermore ha sempre preparato una strategia di uscita.
- Le basi dell'azienda, del mercato e dell'economia dovrebbero essere esplorate. Jesse divide gli investitori in attività di successo e infruttuose nello sforzo che investono.
- I trader a breve termine alla fine perderanno il loro capitale.
- Dovresti ignorare le informazioni interne e fare la tua analisi indipendente. Livermore è stato molto attento nella scelta delle fonti di informazione e ha raccomandato di usarne diverse.
- È necessario cambiare, adattando le strategie di investimento alle condizioni del mercato.
Livermore Jesse: Libri
Il grande commerciante è morto oltre 75 anni fa e ha lasciato il mondo tre cose.
Il libro How to Trade the Stock Market fu protetto da copyright nel 1940, anno in cui Livermore morì. Si ritiene che l'abbia scritto nel disperato tentativo di raccogliere capitali. Si tratta di comprovare il processo di prendere le sue decisioni commerciali.
Il libro "Memoirs of a Stock Market Speculator" è stato scritto da Edwin Lefebvre nel 1923 ed è il pezzo più popolare sulla speculazione.
La terza eredità di Livermore è la storia della sua vita. Da un lato, era un uomo onesto che pagava i suoi debiti, sebbene non fosse legalmente obbligato a farlo. D'altra parte, era un grande trader che utilizzava qualsiasi tattica legale per aumentare le sue possibilità di fare soldi.
L'unica cosa su cui i suoi sostenitori e critici concordano è che era un vero maestro del mercato. Secondo lui, un gioco speculativo è il gioco più emozionante del mondo. Ma questo non è un gioco per folli, mentalmente pigri, persone con un basso equilibrio emotivo e non per avventurieri che vogliono arricchirsi rapidamente. Moriranno poveri.
