מהו התאוששות פיננסית? אמצעי הבראה כספיים

מסיבות שונות ומגוונות, כל חברה פרטית מסתכנת בקריסה. על מנת למנוע את קריסת הארגון עם כל ההשלכות הנובעות מכך, באפשרותך להחיל את התוכנית המוכחת - התאוששות פיננסית. התאוששות כספית היא סדרה של אמצעי הבראת פשיטת רגל שכוללים הסדר חובות הדרגתי על בסיס תוכנית מאושרת וערבות שהונפקו.

חברות מצליחות מאוד נמצאות לעתים קרובות על סף פשיטת רגל. ביניהם חברת התעופה האיטלקית אליטליה, רשת המסעדות סבארו, פשיטת הרגל הסנסציונית של מפעילי התיירות ברוסיה. עם זאת, פעולות מוכשרות להתגבר על המשבר אפשרו לארגונים רבים לא רק לשרוד בעולם מורכב ותנודתי, אלא גם ליצור חברות מצליחות יותר. יש לכך דוגמאות רבות.

כאשר אתה צריך להשמיע את האזעקה

אם החברה יורדת, ראשית, וכמובן, מייסדי החברה, צריך לשים לב למה שקורה בראשון. וככל שתקדימו לשים לב לזה, זה יהיה טוב יותר עבור הבעלים והן עבור החברה כולה. רווחים נופלים, חובות הולכים וגדלים, חוסר איזון בין חייבים לחייבים - זו כבר "מחלה" פועלת. ואת השיחות המדאיגות הראשונות ניתן לקבוע לאחר ניתוח ואבחון מוכשרים של התחרותיות של החברה בפרק זמן נתון ובעתיד.

מאחר והמצב הכלכלי העולמי עובר שינויים גדולים, יש חשיבות מיוחדת לתצפית אנליטית קבועה על תנודתיות בשוק. ויש לפתח את תהליך ההחלמה הפיננסית ולהוציא לפועל בהקדם האפשרי. אז שחזור הפירעון של העסק יהיה הרבה יותר מוצלח. בניתוח המצב הכלכלי של החברה, מומחים מוסמכים יכולים גם לחשוב כיצד לשנות את המצב, מה לעשות. תמיד יש דרך לצאת, גם אם צריך לבצע שינויים קיצוניים. כמו הניסיון של הרבה תוכניות, אין כמעט מצבים חסרי סיכוי.

חרדה: מה לעשות קודם?

אז אם כל הסימנים לפשיטת הרגל הממשמשת ובאה, כמו שאומרים, ברורים, מה לעשות קודם כל כדי להציל את החברה? ניסיון רב השנים של מנהלים רבים שהצליחו להתמודד עם השיא הכספי מעידים כי יש לעמוד בשלושה תנאים:

• למכור בדחיפות את כל המפעלים ללא כוונת רווח;
• עצירת יצוא מזומנים;
• להפנות את כל המאמצים והקשב להישרדותו של המפעל;
• להדק את השליטה על הוצאות הכרחיות ותזרים מזומנים;
• זיהוי הגורמים לאובדן רווח.

מי יוזם את פעולת החילוץ

לכן, אם עמדת החברה אינה יציבה, אזי היוזמים לתחילת אמצעים להתאוששות פיננסית זכות לפעול:

- בעל הנכס של החברה;

- משתתפים או מייסדים (תלוי בצורה החוקית של ארגון פרטי);

- צדדים שלישיים.

לכל הנציגים הללו הזכות לערוך ביקורת, ואז להגיש את התוצאות לישיבה הראשונה של המייסדים בהצעה. יתר על כן, התיק עומד בפני בית הדין לבוררות, אשר מקבל החלטה על הכנסת שיקום פיננסי על בסיס החלטת הישיבה הראשונה של המייסדים, ללא קשר להחלטה זו, ואף לא על אף זאת. אמצעי חובה במקרה זה הוא העמדת ביטחון פיננסי. משתמע מכך:

- ערבות;

- ערבויות מדינה או עירוניות;

- ערבויות בנקאיות;

- משכון (משכנתא).

יחד עם זאת, יש צורך לספק לבית המשפט לבוררות תוכנית להחלמה כספית של המיזם וחובה מתועדת להשבת החובות שלב אחר שלב. התוכנית מפותחת על פי תוכנית מסוימת. ותאריכי פירעון החוב מוסכמים עם כל הנושים.

אחריות וחובות

המנגנון להצלת עסק מפשיטת רגל בצורה הקיימת כיום מיושם רק ברוסיה, אם כי יש לו משהו משותף עם המודל הגרמני של ממשל עצמי. הוא נועד לשקם את המפעל ולא להפסיק את פעילותו. כלומר, נוהל כזה של גאולה מקריסה פיננסית מטרתו להחזיר את כושר הפירעון והמוניטין של החייב. ולתת לו את האפשרות להשתמש בכוח, בידע ובניסיון שלו.

ישנן חובות ברורות ומגבלות זמן, זכויות והתחייבויות. לדוגמה, תקופת ההחלמה הכספית מוגבלת לשנתיים. במהלך תקופה זו, יש צורך בכל הנקודות למלא את התוכנית להתגברות המשבר, לפרוע את כל חובות החברה. וגם להבטיח את היציבות הפיננסית של החברה. בניגוד למודל הקודם של הצלת מיזם מפשיטת רגל בעזרת ניהול חיצוני, כפי שהיה לפני 2002, המודל החדש של התגברות על המצב הכלכלי הקשה מאפשר לחייב לפתור את הבעיה בעצמו. אכן, מי, אם לא הוא עצמו, בקיא יותר בתחום פעילות זה. ומי, אם לא הוא עצמו, יכול להתחשב בצורה היעילה ביותר בחוויה הקודמת, הטעויות והטעויות הקודמות. החייב לוקח על עצמו את כל הסיכונים. עם זאת, ישנם גם חסרונות. לפעמים דווקא ההנהגה הלא נכונה, האסטרטגיה השגויה, היא זו שמובילה לקריסה הכלכלית. אז אין טעם לקוות להנהגה הקודמת במצב כזה. מוטב להפקיד את תוכנית הישועה מתהום החובות למנהיגים מנוסים יותר.

מהן המטרות

התאוששות כספית היא הזדמנות לפרוע חובות ולשמור על שם טוב, ובמקביל להמשיך בעבודה המועדפת עליך, לחסוך לאנשים משרות. להחזרת הכדאיות הפיננסית לחברה מסוגלים צעדים מוכשרים של ההנהלה הבכירה. עם זאת, ניתן להציג התאוששות כספית באופן אופציונלי כאשר החברה פושטת בפועל. יש לכך מספר סיבות אחרות. זהו:

- תחילת אובדן הפירעון, כאשר החברה עדיין לא פושטת רגל, אך כבר על סף זה;

- החברה כבר פושטת רגל, אך עדיין יש סיכוי לבצע ארגון מחדש מוסמך ולהתרחק מהצורך למכור נכסים ולסגור את החברה;

- מטרת ההתאוששות הפיננסית מתבטאת בצמיחת האטרקטיביות בשוק של החברה ובחיפוש אחר השקעות חדשות.

אגב, בתנאים מודרניים, משיכת השקעות חדשות לארגון הופכת למטרה הנפוצה ביותר להכניס נוהל הבראה כספית. הצורך להסתגל לשוק משתנה מאלץ את מנהלי החברות להשקיע רבות בשחזור הייצור, ולספק לו אטרקטיביות שוק לעתיד.

שינוי תנאים מכתיב כללים מיוחדים

לאחר תחילת יישום אמצעים להתגבר על המשבר, מתרחשים הדברים הבאים:

• למלווים יש את הזכות לשאול את החייב רק את מה שמוגבל בחוק על תהליך ההבראה הכספית.
• תביעות קודמות של נושים מבוטלות.
• תפיסת רכוש מותרת אך ורק על סמך החלטת בית משפט.
• במהלך תקופת ההחלמה הכספית, תשלום דיבידנדים וחלוקת הרווחים בין המייסדים אינם מקובלים.
• קנסות, קנסות, ריבית בגין חובות שטרם שולמו, בגין אי מילוי התחייבויות פיננסיות אינם מחויבים, רק תשלומים שוטפים מתקבלים.
• אין לבעלים הזכות לתפוס נכסים מהחייב - מיזם יחידתי.
• אי אפשר להתנכר למניה (מניה) על בסיס נסיגה מהמייסדים.
• אסור לקנות בחזרה מניה (חלק) של חייבים ולקנות את המניות שהועמדו למכירה.

הגבלות הכרחיות

ניתן לראות מהאמור לעיל כי התאוששות כספית היא דרך לצאת מהמשבר, המחייבת יישום של שני הצעדים המשמעותיים ביותר: תוכנית להתגברות על סטגנציה כלכלית ולוח זמנים להסדר חובות. בית הדין לבוררות ימנה מנהל. הכללים באים לידי ביטוי בחוק פשיטת הרגל. בינתיים, עובדי הנהלת החייב ממשיכים לעבוד. הוא נוקט באמצעים כדי להתגבר על המצב הקשה.

אך מחלקת ההתאוששות הכספית החיצונית של החברה מטילה מספר מגבלות על פעילות החייב וצוותו. לדוגמא, החייב מאבד את היכולת לבצע פעולות אשר תוצאותיה הן:

• צמיחה של מעל 5% מהחשבונות שיש לשלם ביחס לסכום שבא לידי ביטוי בפנקס התביעות של הנושים;
• מכירת הנחות וציוד, מותר למכור רק מוצרים מוגמרים של המפעל;
• שינוי סדר מילוי הדרישות;
• השימוש בכספים חדשים שנלקחו באשראי.

פעל באופן שיטתי

כדי ליישם את תוכנית ההתאוששות הפיננסית בהצלחה ביותר, עליה לכלול את הסעיפים הבאים:

• סיכום הנוהל עצמו;
• ניתוח המצב הכלכלי של החברה;
• צעדים ספציפיים להצלת החברה מהתמוטטות כלכלית, הגברת הכושר הפוליטי שלה
• ניתוח שוק ותחרותיות;
• תוכנית ייצור;
• תוכנית פיננסית;
• פעילויות שיווק ברורות של החברה.

פיתוח שלב אחר שלב הוא באחריות צוות אסטרטגים מנוסים. אולי 90% מההצלחה תלויה בעבודה זו. השאר תלוי במבצעים. וכמובן, יש צורך במעקב מתמיד אחר יישום התוכנית.

אנו משנים את המסלול

כמובן, הדבר הראשון שבדרך כלל מתרחש בחברה שנמצאת על סף פשיטת רגל - זו הפחתה בעלויות הייצור. לפעמים צריך להפחית צוות, לשנות ניהול, להפחית שכר, למכור חברות בנות או בנייה בעיצומה. כן, במצבים מסוימים, הפחתה אפקטיבית של עסקים, ארגון מחדש של הייצור, מכירת חלק מהמניות.

עם זאת, בדרך כלל זה לא מספיק. מדדים להתאוששות פיננסית יכולים להיות שינויים קיצוניים המחייבים ניתוח והבנה מעמיקים של תפקיד הייצור הזה בעולם המשתנה במהירות. לדוגמא, ייצור מוצרים חדשים לחלוטין שהם יותר מבוקשים בשוק ותחרותיים. אמצעי קיצוני נוסף עשוי להיות שינוי בצורה החוקית של המיזם. אמצעים אחרים עשויים לכלול כיבוש שווקים חדשים, יצירת מבנים חדשים בענף, רכישת מוכרים, ספקים. כך, התאוששות כספית היא כמובן שחזור הנזילות של החברה, שיש להתאים את עצמה לתנאים החדשים על מנת לעמוד בזמן החדש.

הניואנסים של החוק

חוקי פשיטת הרגל ומנגנון ההבראה הפיננסית מסתירים מספר דקויות שכל מנהיג יכיר עליהם. לדוגמה, לעתים קרובות החייב פשוט לא מסוגל למלא את הדרישות המיידיות של כל הנושים. כלומר, הם יחד מחליטים את מי למנות את מנהל הבוררות, מה למכור מהנכס, האם לכרות הסכם פשרה וכן הלאה. לכן, חשוב לגייס את התמיכה של המלווים שאינם מסווגים.

ועלינו לקחת בחשבון שלפני תחילת אמצעי פשיטת רגל, ניתן להכריז על מניפולציות ברכוש כחוק כחוק בהליך שיפוטי. לכן, עצה אחת נוספת ממומחים: אל תפרע חובות עם נושה אחד. מכיוון שזו יכולה להיות שירות בשבילו.

מנהל הבוררות מוסמך לזהות את אותן עסקאות שבוצעו בניגוד לאינטרסים של הנושים. מכאן המסקנה הבאה: לנטוש עסקאות כאלה. הם עדיין יצטרכו להתבטל.זה חל על עסקאות שהושלמו שלוש שנים לפני הופעת מצב קריטי בחברה.

יש להבין גם כי פשיטת רגל אינה יכולה להיות הגנה שווה כנגד כל הנושים הן כלפי החייב והן על תלוייו. כמו כן, חשוב להבין כי הנהלת החברה אחראית על כל פעולותיה ומסתכנת בהיענות לחוק אם סך החוב חצה את גודל נכסי החברה.

כאשר כל הצעדים מבוזבזים

בהחלטות מיומנות ומיומנות, להחלמתו הכספית של החייב יש כל סיכוי להסתיים לפני המועד האחרון. אינדיקטור לכך הוא הסדר המלא של כל החובות, היעדר תביעות מצד נושים, והיציבות הכלכלית של החברה.

אולם מצב הפוך באופן קיצוני עלול להתרחש כאשר בית הדין לבוררות משעה את ביצוע ההחלמה הכספית מסיבות טובות. יתכן וזה עניין של אי הגשת מידע על הסדר חובות לבית הדין לבוררות בהתאם ללוח הזמנים המאושר. סדיר או ממושך (יותר מ -15 יום) תוך התעלמות מתביעות של נושים שאושרו על ידי לוח החזר החובות, בהתאם לתוכנית ההבראה הכספית של הארגון. זכות בית המשפט להכריז על החייב כפושט רגל על ​​כל התוצאות הנובעות מכך.

פירוק אינו אופציה

חיסול חברה אינו קל כמו שנראה במבט ראשון. כמובן שתוכלו לבצע פירוק מרצון, הליכי פשיטת רגל, פירוק דרך החוף. אך הפיתרון הנכון והמבטיח יהיה עדיין סילוק המיזם המוסמך מהבור הכלכלי באמצעות הליך ההחלמה הכספית. למרבה המזל, יש הזדמנות כזו, וכל אחד יכול לנצל אותה.