שיעור השקעה: נוסחה, מאפייני חישוב ומדדי מפתח

על מנת לקבל מושג על היתרונות של השקעות, חישוב יחס ההשקעה מתבצע. איך הוא? איך נראית הנוסחה שלו?

מידע כללי

ראשית, בואו נעסוק במינוחים. כך, יחס ההשקעה הוא אינדיקטור המשמש לניתוח המבנה וההערכה הכספית של מקורות הביטחונות של החברה עצמה ויישומם לאחר מכן. הוא משמש להצגת היכולת לספק את הנכסים הלא שוטפים שלה באופן עצמאי. זה גם נותן מושג כמה המשאבים של הארגון עצמו יכולים לכסות השקעות בייצור.

המקדם לוקח בחשבון את מידת סיכון ההשקעה כתוצאה מהשפעת הערכת הנזילות והפירעון של המבנה, ויכולתו להתמודד עם תנודות כלכליות זרות. בהנחייתו הם מקבלים החלטות אם להשקיע במיזם והאם הסיכונים שלו גבוהים. אכן, במקרה של משבר, חברות עם ערך לא מספקים נהרסות מלכתחילה.

צפיות

מבחינות קונבנציונאליות שתי גישות הערכה:

1. מקדם השקעה של מקורות משל עצמם. משמש להצגת רמת האבטחה בהשקעות הייצור של הארגון באמצעות משאבים משלו. הערך הנורמטיבי של מקדם זה נע בין ¼ ל- 1. אם התנאי לא מתקיים, זה נחשב שהחברה אינה יציבה כלכלית.
2. מקדם השקעה של מקורות עצמיים והתחייבויות לטווח ארוך. הוא משמש כדי להראות כיצד משאבי הארגון מספקים את כל ההשקעות שהתקבלו. דרישות התקינה דורשות ערך של יותר מאחד.

ניתן לחשב את יחס ההשקעה במאזן המיזם. גישה זו מאפשרת לך להשיג את התוצאות האמינות ביותר. במקרה זה, לניתוח המצב הכלכלי של המיזם וכדי לחשוף טוב יותר את המצב, ניתן להשתמש במקדמי המימון, היציבות, העצמאות / ריכוז ההון השאול, החוב, הפירעון הכולל, הכיסוי, יכולת התמרון ואחרים.

איך לספור?

אז אנחנו כבר יודעים באופן כללי מה מהווה יחס השקעה. הנוסחה תאפשר לך לחשב כמה כל נושא אינדיבידואלי עצמאי. כאן יש לציין כי הגישה שנבחרה תהיה תלויה ישירות ביעדים שאנו רודפים אחרינו. ראשית, נסתכל על המצב עם מקורות המשאבים הכספיים שלנו.

באופן כללי, הנוסחה היא כדלקמן:

KI1 = UPC / OS.

בקיצור, זה משקף את היחס בין הכספים של החברה להון הקבוע שלה.

כאן KI1 הוא יחס ההשקעה. אבל, שימו לב באופן בלעדי לאמצעים שלכם.

SKP הוא ההון העצמי של מיזם.

מערכת ההפעלה - זהו ההון הקבוע של הארגון, הכולל נכסים לא שוטפים והשקעות אחרות שהם תוצאה של חלוקת הנכסים הראשונה במאזן.

כעת שקלו את הנוסחה למקדם ההשקעה של מקורות עצמיים והתחייבויות לטווח ארוך.

זה נראה כך:

KI2 = SKP + DK / OS.

השינוי היחיד, כלומר DC, פירושו כאן הלוואות לטווח הארוך של הארגון. כדי להבין טוב יותר כיצד מחושב יחס ההשקעה שלך, הבה נבחן כמה דוגמאות.

המקרה הראשון. חנות צעצועים

נניח שיש לנו חנות צעצועים עם הון משלה, שהיא השקעה של מקימי העסק. גודלו הוא מיליון רובל. במקביל, רכוש קבוע של החנות, כמו בניינים, רהיטים, קופות רושמות וחלונות ראווה, עלה 5.2 מיליון רובל.

אנו משתמשים בנוסחה לעיל: KI1 = 1 / 5.2 = 0.192.

מכיוון שיחס ההשקעה שנוצר הוא פחות מ- 0.25, אנו מסיקים כי לחנות אין יציבות פיננסית מספקת. אין מספיק רכוש קבוע של החנות על חשבון ההון. לפיכך, תיאורטית, ואולי גם מעשית, המיזם עשוי להיתקל בבעיות מבחינת הפירעון או חוסר נזילות.

מקרה שני. שירות רכב

לשירותי רכב הון משלה, שנוצר מהשקעות בעלי מניות. גודלו הוא חמישה עשר מיליון רובל. בנוסף לקחה החברה הלוואה בנקאית לטווח ארוך. כרגע הסכום שלו הוא בדיוק שלושה מיליון רובל. במקביל, ההון הקבוע המיוצג על ידי הנחות, ציוד, כלים עמידים ודברים אחרים מוערך בכ- 16.5 מיליון רובל.

אנו מחשבים לפי הנוסחה: KI2 = 15 + 3 / 16.5 = 1.09.

מכיוון שיחס ההשקעה עולה על האחדות, אנו יכולים להסיק כי לחברה עצמאות פיננסית מספקת, ההון והתחייבויותיה לטווח הארוך מכסים נכסים לא שוטפים במידה הנחוצה. לכן במקרה של זעזועים כלכליים, אי תשלום חייבים ובעיות אחרות החברה תוכל להמשיך ולתפקד.

הדוגמא השלישית. חנות מקוונת

שקול מקרה כזה נוסף. יש לנו חנות מקוונת עם הון עצמי של ארבעים אלף רובל. שיהיה קטן ויוקם על ידי יזם אינדיבידואלי. במקרה זה, ההון הקבוע הוא 70 אלף רובל.

אנו משתמשים בנוסחה הראשונה: KI1 = 40/70 = 0.57.

כפי שאתה יכול לראות, הדרישה של 0.25

מדוע כל זה מחושב?

יחס ההשקעה נחוץ לחישוב היציבות הפיננסית. הוא משמש לקביעת יתרת הזרמים הפיננסיים, המאפשרת לארגון לתמוך בפעילותו לאורך תקופה ארוכה, לייצר מוצרים ולשירות הלוואות שהתקבלו. בנוסף לכל זה, למטרה זו ניתן לחשב את מקדמי האוטונומיה, הביטחון עם ההון החוזר האישי, עתודות, ניידות, יכולת תמרון ואחרים.

כל המדדים הללו משמשים כדי לחזות באיזו קלות החברה תוכל לשרוד את הקשיים האפשריים. הכבדים ביותר הם יכולים להיות מושפעים מחלקם של הכספים שהושאלו. איך? ההערכה היא שאם הם מהווים יותר ממחצית מכלל הכספים העומדים לרשות החברה, אז זה לא סימן טוב לקיימותה ולעתידה. למרות שבתעשיות שונות אינדיקטור זה יכול להשתנות באופן משמעותי. לכן, עבור חברות סחר עם מחזור משמעותי, הנתון הזה נאמן בהרבה. זה בעצם כל מה שאתה צריך לדעת על יחס ההשקעה.