קרנות גידור גדולות: דירוג. השקעות אסטרטגיות קרנות גידור: ביקורות

כיום יש לקהילה העולמית מבחר גדול מאוד של כלי השקעה. אלה יכולים להיות פיקדונות בנקים ונדל"ן קלאסיים, כמו גם קרנות נאמנות ומוצרים לא סטנדרטיים, כמו מותגים ועתיקות. עם זאת, יש כמה תכונות שכדאי לקחת בחשבון. לכן, כאשר משתמשים בהשקעות מסוג מסורתי, קשה להרוויח רווחים גדולים, ועל השימוש במכשירים אלטרנטיביים יש צורך להבין לעומק את כל הספציפיות של שוק זה. כיצד להגן על הכסף שלך?

קרן גידור היא מבנה פיננסי ידוע ונפוץ ברחבי העולם, אך ברוסיה לא כולם עדיין מודעים לכך. יש הרואים בקרנות גידור רק דרך להבטיח את הנכסים שלהם, וחלקם לא רוצים להתמודד איתם בכלל. עם זאת, אם מבנה זה קיים, פירושו שהוא מבצע פונקציות מסוימות.

מה זה?

ניתן לייצג קרן גידור בצורה של שותפות מידע בה כל אחד מהמשתתפים מעוניין למקסם את הכנסותיהם מנכסים שהושקעו על ידי המשקיעים בנוכחות סיכונים, או להיפך, להפחית סיכונים אלה בכדי להרוויח מסוים. עצם עבודתה של קרן כזו היא השגת רווח שיטתי שמקורו בהשקעת כספים של משקיעים, למרות מצב השוק שנצפה. ככלל, קרן גידור משתמשת בשתי האסטרטגיות בו זמנית, ומחליפה אחת באחת במידת הצורך.

כדי להשיג מטרה זו, יש להנחות על ידי אסטרטגיות פיננסיות מסובכות למדי, הכוללות קניית ניירות ערך ארוכים, קיצורן, הפעלת מינוף ועוד. רשימת הכלים המשמשים היא רחבה ומגוונת מאוד. היישום שלהם תלוי ישירות במצב הספציפי.

מהי השקעה?

ככלל, כספי המפקידים מושקעים ברובם בניירות ערך הנסחרים בפומבי. אולם השקעה זו אינה מוגבלת לרוב. כמקור הכנסה, כל מה שיכול להביא רווח בעתיד יכול להיחשב: מטבע, קרקע, ניירות ערך, שוק סחורות וכדומה. יחד עם זאת, לא כל יזם יכול להשתמש במאפיינים של קרן גידור - רק משקיעים מקצועיים או מוסמכים יכולים לקבל גישה כזו. אחד התנאים עבור חברות הדירוג העולמי הוא זמינות ההון של מיליון דולר לפחות. יחד עם זאת, ישנן גם קרנות גידור קטנות יותר שעובדות עם סכומים קטנים בהרבה.

קרנות גידור אמריקאיות

קרנות הגידור האמריקאיות היו הרווחיות ביותר מזה זמן רב. אין בזה שום דבר מוזר: היסטוריית העבודה שלהם ארוכה מאוד, והחקיקה מסדירה בצורה מושלמת את כל הניואנסים. אם מדברים על קרנות גידור בעולם, חברות אמריקאיות עומדות לרשותה טריליון וחצי דולר. יש להם השפעה משמעותית על החקיקה והמדיניות של המדינה.

קרנות הגידור הגדולות כאן כוללות את הזדמנות ההשקעה Glenview Capital, עם תשואה של כ 80 אחוז. יתר על כן, לפני זמן מה מנהלי קרן זו הימרו על הרפורמה במערכת הבריאות, בקשר אליה נקנו מניות של חברות רפואיות.

דירוג של חברות אמריקאיות

קרנות גידור מרכזיות אחרות בארה"ב כוללות:

• Millenium Partners L.P., שבשליטתו 180 מיליארד דולר ונודע בשילוב אסטרטגיות.
• Citadel Global Fund Investment Fund Ltd., באמצעות מכשירים להכנסה קבועה.
• Black River Firv הזדמנות קרן מאסטר בע"מ, הידועה בהשתתפותה באספקת מזון, מוצרים חקלאיים וכן בתוצאות תעשייתיות ופיננסיות במדינות רבות.
• Bluecrest Capital International Master Fund Limited, המחזיקה בבעלות על השקעות בשוקי המניות והחובות של אמריקה ובריטניה.
• Adage Capital Partners L.P., שבסיסה בבוסטון, מתמחה במסחר במניות, ומבסס את האסטרטגיה שלה על ניתוח מעמיק של הערך הנוכחי של המניה.

קרנות גידור באירופה

למרות גודלו של השוק הפיננסי האירופי, הוא הטרוגני מאוד. באזורים מסוימים ההבדלים יכולים להיות משמעותיים מאוד. הגדולות והמשמעותיות באירופה הן קרנות הגידור הבריטיות. הדירוג שלהם הוא כדלקמן:

• אודי אירופאי, עם תשואה של יותר מ -30% ועומד לרשותו נכסים בסכום של יותר משני מיליארד דולר אמריקאי.
• Lansdowne Developed Markets היא קרן גידור המנהלת כתשעה מיליארד דולר והיא בעלת תשואה של קצת יותר מ 18%.
• ל- VR Global Offshore יש תשואה גבוהה של יותר מ -30%, והסכום הזמין של הנכסים הוא כשני מיליארד דולר.
• פלהאם לונג / שורט, מנהלת כ -3.2 מיליארד נכסים עם תשואה של כ -19%.
• ההשקעה של Cihldren היא קרן גידור שסקירותיה מעורבות בשל נתוני המקור שלה. יש לה נכסים של 7.3 מיליארד דולר וגם שיעור תשואה גבוה של 30%.

בנוסף, קרנות גידור בינלאומיות פועלות באירופה, כולל קרנות משותפות עם ארצות הברית. הדוגמה הבולטת ביותר היא ברוון האוורד, שיש בה חמישה מייסדים ממדינות שונות. חברה זו בונה את עבודתה על השקעות שמרניות, כך שתוצאות פעילותה תמיד יציבות.

קרנות גידור ברוסיה

בשוק הרוסי מוסד כלכלי שכזה אינו נפוץ. לעיתים קרובות, לקרנות הגידור ברוסיה התשואות נמוכות, אם לא שליליות. רובם מיוצגים על ידי OFBU וקרנות נאמנות ולרוב נוצרו לאחר קריסת תנופת המניות בשנת 2008. בסך הכל ישנם כשישים ארגונים כאלה ברוסיה, שהם פחות משמעותיים מאשר במדינות אחרות כמו ארצות הברית. ניתן להסביר זאת בחוסר השלמות בחקיקה הנוגעת לסוגיה זו.

אחוז גדול מהחברות הללו רשום בחברות חוץ, וזה נותן למשתתפותיהן את ההזדמנות להשתמש ביתרונות החקיקה של מדינות אחרות, כמו גם להגן טוב יותר על כספם. אך יחד עם זאת ישנם מוסדות ביתיים שמרוויחים באופן עקבי. זה מצביע על סיכויים נוספים לתופעה כמו קרנות גידור ברוסיה.

דירוג קרנות רוסיה

אחד המנהיגים הבלתי מעורערים הוא קרן ה- Offshore VR, המספקת רווח שנתי של יותר מ -30%. כדי להשיג הכנסה כה גבוהה החברה נקטה בחסימת כספים.

את המקום השני תופסת קרן אטלס עידן היהלומים, שמקבלת קצת יותר מ 20% מסך הרווח. בערך באותה רמה נמצאת קרן הגידור Kvadrat (Kvadrat Black).

המקום השלישי שייך לקרן Copperstone Alpha, המספקת 19.1% מהרווח. במקום הרביעי נמצאת Burnem Asset Management, שרמת הכנסה היא 17%.

כל הקרנות לעיל מחזיקות בכ- 80 אחוז מהקרנות הנעות בשוק ההשקעות ברוסיה. במקביל, כמחצית מהנכסים הללו הם בבעלות אחד המשתתפים הרווחיים ביותר.

אחת מקרנות הגידור הידועות

אם כבר מדברים על קרנות גידור רוסיות, אי אפשר שלא להזכיר את השקעות אקסטרה-נט, המוכרות לרבים מחוג גדול של אנשים. שמה המלא הוא קרן מצטבר להשקעות אקסטרא-נט (EIAF) והיא הופיעה כקישור עזר לתוכניות חיסכון, כמו גם להעברת נכסים שנצברו להנהלת חברות בינלאומיות (תיווך והשקעה). מדובר בקבוצת חברות הרשומות על פי חוקי איי הבתולה הבריטיים.זה איפשר לקרן לעבוד כארגון בינלאומי, כמו גם ללא מיסוי לחלוטין.

האם זה יעיל?

קרן הגידור Extranet Investment, שהסקירות שלה שנויות במחלוקת רבה, היא למעשה פרויקט הייפ, וכיום היא משחקת זמן רב. הוא פועל ברציפות מאז ינואר 2012. נכון להיום יש לה כמה עשרות אלפי משקיעים. ביקורות עליו שונות, כפי שכבר צוין.

המאפיין העיקרי של השקעות אקסטרה-נט הוא היכולת להשקיע בה סכומים קטנים. אם מרבית קרנות הגידור מתחילות לעבוד עם סכומים של מאה אלף דולר, כאן תוכלו להשקיע מעשרה דולר. יש גם אפשרות להזמין אנשים אחרים לפרויקט ולהרוויח כסף נוסף עליו.

עם זאת, כדאי לקחת בחשבון את העובדה שפרויקט השקעה בעל מבנה הפניה פועל תמיד על פי העיקרון של פירמידה פיננסית. כלומר, המפקידים מקבלים תשלומים באמצעות הכנסות ממשקיעים חדשים.

נציגי Extranet Investment פרסמו הצהרה רשמית כי החברה תרמה תרומה רבה לחקלאות. עם זאת, שאלות אובייקטיביות עולות מייד. כאשר מושקעים בחקלאות, נראה כי רווח של 60% בשנה אינו סביר.

ראוי לציין כי הפופולריות שלו קשורה לאירועים שליליים. אז בעבודה של הקרן בשנת 2015 היו כמה תקלות, כתוצאה מהן איבדו המשקיעים גישה לחשבונות האישיים שלהם. בהמשך, שוחזר הפונקציונליות של האתר, אולם לעיתים מתרחשות בעיות בתשלומים.

האם זה אפשרי להשיג רווח טוב? זו נקודה מוגזמת, אך, לדעת חלק מהיזמים, עבודה איתה יכולה לספק כמה יתרונות. יש לזכור כי בבסיסה מדובר בפירמידה פיננסית היציבה רק עד שנכנסים חברים חדשים למבנה. מכיוון שאפשר להתחיל לעבוד עם זה בהשקעות קטנות מאוד, הסיכונים הם מזעריים.