מבצע "החלפת מטבע". עסקאות החלפת מטבע

החלפה היא מכשיר פיננסי ברמה בינלאומית. בעזרתו, צדדים בנקאיים מסיימים בינם לבין עצמם עסקאות. העסקה מורכבת משני חלקים:

• נפח ראשוני, או פתיחת החלפה;
• הפוך נפח, או סוגר החלפה.

נושא העסקה בכדי להשיג הטבות הוא המטבע. תנאי השותפות מוגדרים בחוזה.

מה המשמעות של החלפה?

החלפת מטבע בינלאומית יכולה להיות מוגדרת כמכירה ורכישה בו זמנית של סכום מוגדר בבירור של מטבע עם תאריכי ערך שונים. החלפה מתרחשת כאשר המיקום הפתוח נע למחרת. "החלפה" במונחים פשוטים פירושה שמירה על מיקום מטבע בסכום מוגדר בבירור ועם סימן מסוים לתקופת זמן קבועה מראש.

למי אכפת החלפה?

סיכום עסקת החלפת מטבע יכול להתבצע הן למטרות מסחריות והן לקבלת יתרונות בעת ההשקעה. הפעילות העסקית של תאגידים רבים קשורה לסיכוני ריבית ומטבע. במצב זה החלפת מטבע היא כלי להפחתת הסיכונים הללו.
דוגמא: מוסד בנקאי משלם ריבית פיקדון משתנה ומקבל ריבית קבועה על נכסים. חוסר עקביות במבנה ההלוואות וההתחייבויות יכול להוביל לקשיים חמורים. החלפת המטבעות המשמשת את הבנק המרכזי מאפשרת לך לבצע תשלומים קבועים כשאתה מקבל שיעורים משתנים. זה מאפשר להמיר נכסים בריבית קבועה לנכסים צפים.

החלפת מטבעות בינלאומית יכולה לשמש חברות שמרחיבות את פעילותן מחוץ למדינתם. חברות מקבלות מימון בחו"ל בתנאים מחמירים והופכות אותו למטבע הנדרש, ומספקות לעצמם תנאים נוחים לשגשוג בזכות החלפה.

החלף שוק

החלפת מטבע אינה שייכת לקטגוריית מכשירי החליפין. זהו חוזה אינדיבידואלי הנסחר בשוק ה- OTC. תאגידים גדולים ומוסדות פיננסיים חולשים על השוק. מספר המשקיעים הבודדים המשתמשים בכלי בעבודתם מוגבל. עקב המסחר ב- OTC, תמיד קיים סיכון לברירת מחדל מצד הצד שכנגד.

החוזה הראשון הסתיים בשנת 1981. המתנגדים היו יבמ והבנק העולמי. הפופולריות של מכשיר המסחר הגיעה לאחד השיאים בשנת 1987. שוק המניות היה שווי של 865.6 מיליארד דולר. בשנת 2006 עלה המחיר ל -250 טריליון ועבר את שווי שוק המניות הציבורי. בשנת 2013 המחיר הגיע ל 500 טריליון ומגמת ירידה לא צפויה.

החלף סוגים

עסקת החלפת מטבע מחולקת למספר קטגוריות. חוזה נקי נקרא כאשר רק צד נגדי אחד משתתף בו, ושתי עסקאות מטבע חוץ מתבצעות בתוך אותו בנק. אם שני מבני מטבע או יותר לוקחים חלק בעסקאות המרה, הפעולה נקראת החלפה בנויה.

סוגים פחות נפוצים של פעולות מחולקים לקטגוריות:

• יום אחד קצר;
• קדימה;
• סטנדרטית.

החלפת ריבית

החלפת ריביות בינלאומית נמצאת בשימוש נרחב בשוק המט"ח. אם נמכר מטבע בריבית נמוכה מזו של אותו הנרכש, או אם מטבע נקנה בריבית גבוהה מזו של זה שנמכר, יחויב החלפה חיובית או שלילית מדי יום. לכל מתווך שיעור החלפה שלו.זה עוזר להעריך רווח או לחשב הוצאות בעת העברת הזמנה למחרת.

עבור משתתפים בודדים בשוק המט"ח, החלפת מטבע היא מקור לרווח. המשתתפים כוללים קרנות גידור. האחוז המובטח על החלפה משמעותי יותר עבורם מאשר תנודות מטבע. הסוד לשימוש במבצע החלפת המטבעות הוא שלקרנות הון עצום עומד לרשותן. כמות גדולה של כספים הופכת עמלה קטנה עבור סוחר להכנסה אדירה עבור שחקנים גדולים.

כיצד לחשב החלפה?

תוכנית השימוש להחלפה סטנדרטית נקראת SWAP TOM NEXT. לדבריה, כל עסקה בשוק המטבעות הבינלאומי צריכה להיות מועברת למחרת עם כל הפרמטרים שנשמרו. זה קורה על ידי סגירה ופתיחת הזמנה בו זמנית. התהליך הוא אוטומטי לחלוטין, ושחקני השוק אינם צריכים ליישם אותו בעצמם. פעולת החלפת מטבע על פי הבדל שיעורי הנחה בכל אחת ממדינות העולם שהוקמו על ידי בנקים מרכזיים.

דוגמה: בקניית צמד מטבעות עליכם להסתכל כך שהמטבע הראשון בהצעת המחיר יהיה בעל ריבית גבוהה. למעשה יש רכישה של מטבע בריבית גבוהה ומכירת אחר, אך עם ריבית נמוכה. עבור כל יום, תחויב העסקה על ידי הבנק. אם המצב מתהפך, הכספים יחויבו מההפקדה מדי יום.

האם אוכל להרוויח כסף על החלפות?

לאחרונה יותר, החלפה הייתה בשימוש על ידי סוחרים באזורים שונים בעולם כחלק מאסטרטגיית סחר. ההבדל בשיעורים אפשר לך להרוויח כסף תוך שניות ספורות. כיום שוק הפורקס השתנה רבות. ההבדל בשיעורי הריבית של מדינות שונות אינו משמעותי.

עבור מרבית העוסקים, פעולת החלפת מטבע אינה אלא עמלה להעברת משרה למחרת.

ככלי להרוויח כסף, הוא לא משמש יותר זמן רב. כל האסטרטגיות הקשורות להחלפה אינן רווחיות.

תנועת מחיר המינימום בשוק, אפילו במהלך הפגישה האסיאתית הפסיבית, לא יכולה לא רק לאכול את כל הרווחים, אלא גם לקחת את ההפקדה למינוס.

החלפות - כלי לוויסות מערכות מוניטריות גלובליות

כיום משתמשים בבנקים הפדרליים בתחליפי החלפה. צמיחתם במהלך משבר עולמי הצליחו להשעות מעט את נפילתו של המטבע האירופי במהירות. בזכות הסכם בין הפד לבין ה- ECB בוצעה פליטה של ​​500 מיליארד אירו. חלק מההנפקה הוחלפה לדולרים במסגרת החלפת שלושה חודשים. סכומו הסתכם בכ- 100 מיליארד דולר. שני המשתתפים העיקריים במערכת הפיננסית העולמית השיגו יתרונות וביטלו את המתחים בין מדינות אירופה.

בשנת 2008, הרשויות הכספיות של אמריקה, האיחוד האירופי, בריטניה, שוויץ, יפן וקנדה סיכמו ביניהן הסכם על קביעת פרטניות להחלפה בהתאם לצרכיה של כל מדינה. בשנת 2011 עזבה יפן את שש מדינות המיליארדר. מאז 2010 אמריקה מתאוששת מהמשבר העולמי 2007-2008. נוקטת מדיניות של הקלות כמותיות, מגדילה את מחזור אספקת הכסף. פעולות דומות מבוצעות על ידי מדינות שותפות. כל פעולות המדינות מוסדרות בקפדנות.

מנהיגי המנגנון הפיננסי העולמי מתירים באמצעות החלפות, חוסר איזון וחוסמים את הופעתה של "מלחמת מטבעות". נזילות הדולר נשלטת ומותאמת במלואה בהתאם לצרכי המדינות. חוסר איזון במדיניות הפיננסית של המדינות הגדולות בעולם הוביל למשבר 2008. כל פעולותיהם של ראשי המדינות נועדו לא רק לבטל את השלכות הקריסה הכלכלית, אלא גם למיגור הגורמים העלולים להביא להתבכרות חוזרת של הכלכלה העולמית.

ההסכם בין המדינות הוא גורם מהותי בהיווצרות מגמות בשוק הפורקס, הוא קובע את ההתנהגות המחזורית של המחירים.