מחזור הון: מושג וחישוב. הון חוזר

מחזור ההון של החברה הוא ההפרש בין הנכסים השוטפים בבעלות החברה לבין התחייבויותיה השוטפות.

הון נטו

במונח "הון נטו" אני מבין את ההבדל בין הסכום הכולל של הנכסים שנמצאים במאזן המיזם לבין גודל כל ההתחייבויות. אם סכום הנכסים עולה על סכום ההתחייבויות, הדבר מעיד על הון נטו חיובי. בהתאם, הון נטו שלילי כאשר לחברה יש יותר התחייבויות מנכסים.

יחס ההון הנקי חשוב מאוד לתאגיד, מכיוון שערך חיובי מצביע על מצב פיננסי יציב של הישות הכלכלית. אם סכום הנכסים עולה באופן משמעותי מגודל ההתחייבויות, החברה יציבה ביותר. ישנה גם יציבות יחסית - כאשר ההבדל בין נכסים והתחייבויות אינו חשוב.

מחזור הון

מחזור הון הוא תהליך שמתחיל בהשקעה בייצור, ומסתיים בייצור מוצרים, עבודה שמתבצעת או השירותים הניתנים. מחזור הון הוא תהליך מתמשך. משך הזמן נקבע על ידי כמה מהר הקופות המתקדמות עושות תפנית מלאה ומתי בעל החברה מקבל ממנו אפקט בצורה של מזומנים (לפעמים בצורה של השפעה חברתית).

המוזרות במחזור ההון היא שהכספים שהשקיע הבעלים בייצור אינם מוחזרים במלואם. כאן כל העניין הוא שבנוסף להון חוזר, רכוש קבוע נוטל חלק בתהליך הייצור, שהם נכסים שמעבירים חלקים מערכם למוצרים מוגמרים, ונצרכים גם כמה שנים.

הון לטווח ארוך

רכוש קבוע (OS) הוא נכסים המסוגלים לקחת חלק ישיר או עקיף בתהליך הייצור. מאפיין ההבחנה שלהם הוא שניתן להשתמש במערכת ההפעלה במשך שנים רבות, וערכם מועבר לעלות בחלקים על ידי פחת.

אלה כוללים בניינים, מבנים, כלי רכב, ציוד וכו '.

קביעת היעילות של מערכת ההפעלה

ישנם מספר פרמטרים המשמשים בכלכלת המפעלים לחישוב היעילות של השימוש במערכת ההפעלה של החברה. אלה כוללים את המקדמים הבאים:

1. מאובטח בהון קבוע.
2. חמוש בהון.
3. תשואה על רכוש קבוע.
4. עוצמת הון.

אבטחת PF

הראשון באינדיקטורים המשמשים להערכת השימוש במערכת ההפעלה הוא אבטחה. זה מוגדר כיחס בין שווי ההון הקבוע לשטח האדמה החקלאית. יש לזכור כי ניתן להשתמש בפרמטר זה רק כדי להעריך את יעילות הכספים של מפעלים חקלאיים. חישוב המקדם מוצג להלן:

• אודות = SS.G. / N, איפה

אודות - הון עצמי;

Ssg - עלות ההון הממוצעת לשנה;

PS.u. - שטח האדמה החקלאית.

חימוש

מדד זה מציג את גודל הרכוש הקבוע, אשר נופל על עובד שנתי ממוצע במפעל:

• B = Ss.g / K, איפה

B - חימוש עם הון;

K– המספר השנתי הממוצע של אנשי החברה;

SS.g - שווי ההון הקבוע בממוצע לשנה.

נרתע

התשואה על הנכסים מחושבת כיחס בין כל המוצרים במונחים כספיים, שיוצרו על ידי החברה בתקופה המנותחת, לבין עלות הרכוש הקבוע לתקופה בממוצע.יחס זה ממלא תפקיד חשוב בהערכת עד כמה יעילה החברה מסוגלת להשתמש ברכוש הקבוע שלה. עלייה בפרמטר נחשבת למגמה חיובית, מכיוון שהמשמעות היא שנפח התפוקה ליחידה כספית אחת מערך ההון הקבוע גדל. הערך הנורמטיבי של תפוקת ההון הוא יותר מאחד.

• מאת = סמנכ"ל / SS.G., היכן

מ - החזר נכסים;

סמנכ"ל - סך הייצור של החברה במונחים כספיים;

Ssg - עלות ההון בממוצע לשנה.

קיבולת

עוצמת הון - זהו המדד ההפוך לפריון ההון. ניתן לחשב אותו בדרכים הבאות:

• E = (מ-) -1 = 1 / מאת, מאיפה

E - עוצמת הון;

מ - החזר נכסים.

כמו כן, ניתן לחשב את המדד כיחס בין הון קבוע לערך התפוקה הגולמית שנוצרה במהלך תקופת הדוח.

• E = (SS.G. / VP), איפה

E - עוצמת הון;

סמנכ"ל - שווי התפוקה הגולמית שהופק על ידי המיזם לתקופת הדיווח;

Ssg - העלות הממוצעת של ההון הקבוע לתקופת הדוח.

על החברה לשאוף להגדיל את שיעור התשואה על הנכסים. פירוש הדבר שמשתמשים ביעילות בהון. במקרה זה, מקדם ההון הקבוע יקטן.

הון חוזר

אלה כספי הארגון שלוקחים חלק בתהליך הייצור, נצרכים לחלוטין, מהווים חלק מעלות הייצור ומשתמשים בהם במהלך מחזור ייצור אחד. דוגמאות להון חוזר יכולות להיות חומרי גלם, כסף, שכר לאנשי החברה וכו '.

במאזן של המפעל, הון חוזר מוצג בחלק השני של הנכס. המרכיבים של נכסים מסוג זה הם:

1. מניות החברה.
2. עבודה בתהליך.
3. מוצרים מוגמרים של החברה.
4. חשבונות חייבים.

נזילות

נזילות - יכולת ההמרה של נכסים לכסף על מנת להחזיר את החוב השוטף של החברה. זה במרכז כל המרכיבים המרכיבים של ההון החוזר.

לכל נכס של החברה דרגת נזילות שונה. הפחות נזילים הם נכסים שוטפים. הכסף המוחזק בדלפק המזומנים של החברה ועל חשבונותיה הוא נכס נזיל לחלוטין.

יחסי נזילות

כל הנכסים לפי הנזילות שלהם מחולקים לארבע קטגוריות:

1. הכי נוזלי.
2. נכסים שניתן למכור בזמן הקצר ביותר.
3. נכסים שלא ניתן לממש במהירות.
4. קשה ליישום.

כל אחת מארבע קבוצות הנכסים תואמת לארבע קבוצות של מקורות מימון:

1. דחוף.
2. לטווח קצר.
3. לטווח ארוך.
4. התחייבויות קבועות.

סיווג כזה בוצע כדי להיות מסוגל לקבוע את הנזילות של המפעל כולו. חברה נחשבת לנזילה במקרה שגודל כל אחד מסוגי הנכסים במאזן עולה על גודל ההתחייבות המקבילה.

אינדיקטורים להערכת כושר הפירעון של העסק

כדי לקבוע את רמת הנזילות של מיזם משתמשים במדדים הבאים:

1. יחס כיסוי.
2. יחס מהיר.
3. יחס נזילות מוחלט.

כל אחד ממדדים אלה מראה כמה מהר החברה מסוגלת להמיר את נכסיה לכסף על מנת לפרוע את החייבים השוטפים.

• KP = (כרך א '- זיכרון) / ואז, איפה

KP - יחס כיסוי (השם השני של המדד הוא יחס הנזילות הנוכחי של החברה);

אודות א - נכסי השוטף של המיזם;

ЗУ - חובות של מייסדים על תרומות;

זה - התחייבויות לטווח קצר (שוטף).

אינדיקטור זה מראה כמה מהר החברה מצליחה להחזיר את חובותיה לטווח הקצר באמצעות הון חוזר בלבד.

האינדיקטור השני - נזילות דחופה - משקף את יכולתה של החברה לפרוע את כל התחייבויותיה השוטפות אם יש לה בעיות במכירת מוצרים. ניתן לחשב את המקדם כדלקמן:

• Ksl = (TA - Z) / ואז, איפה

Ksl - יחס מהיר;

ת"א - נכסים שוטפים של החברה;

З - מניות;

זה - התחייבויות שוטפות.

האינדיקטור האחרון לחישוב הפירעון של החברה נקרא נזילות מוחלטת. לנוסחת החישוב יש את הטופס הבא:

• Cal = D / TO, איפה

Cal - יחס נזילות מוחלט;

D - כסף, כמו גם המקבילות שלהם;

זה - התחייבויות שוטפות.

הערך של פרמטר זה צריך להיות בערך 0.2. המשמעות היא שבכל יום החברה מסוגלת להחזיר 20 אחוזים מההתחייבויות השוטפות שלה. המדד מראה איזה אחוז מההתחייבויות שהחברה מסוגלת לפרוע בזמן הקרוב מאוד.

קביעת היעילות של השימוש בהון חוזר

כמו במקרה של רכוש קבוע של המפעל, ישנם אינדיקטורים המעניקים מאפיין ליעילות החברה משתמשת בהון החוזר שלה. ישנם שלושה פרמטרים כאלה:

1. יחס מחזור.
2. משך מחזור ההון.
3. גורם עומס.

מחזור והעמסת הון חוזר

האינדיקטור הראשון והעיקרי בהערכת יעילות השימוש בהון הוא יחס המחזור. פרמטר זה הוא אנלוגי של יחס תפוקת ההון המשמש לחישוב היעילות של הרכוש הקבוע.

• Cob = RP / Sob, איפה

קוב - יחס מחזור;

RP - מוצרים שנמכרו במונחים כספיים בתקופה מסוימת;

Sob - יתרת הנכסים השוטפים.

האינדיקטור מציין כמה מהפכות הון חוזר נעשות לתקופה מסוימת. עבור עסק זה נחשב לחיובי כאשר יחס זה עולה.

המדד ההפוך הוא גורם העומס. ניתן לחשב את זה כדלקמן:

• Kz = Oob / RP = 1 / Kob, איפה

KZ - גורם עומס;

קוב - יחס מחזור;

RP - מוצרים שנמכרו במונחים כספיים בתקופה מסוימת;

Sob - יתרת הנכסים השוטפים.

מחזור הון

יחס זה מחושב על פי יחס המחזור. לנוסחת החישוב יש את הטופס הבא:

• Pob = D / Cob, איפה

פוב - תקופת מחזור ההון החוזר;

D הוא מספר הימים;

Cob הוא יחס המחזור.

לצורך החישוב נלקח מספר הימים בתקופה. זה יכול להיות רבע, חודש, חצי שנה או שנה שלמה. לרוב, ניתוח היעילות של מחזור ההון במהלך השנה.

ערך המקדם תלוי ביחס המחזור. מגמה חיובית עבור הארגון נחשבת לירידה בתקופת המחזור, מכיוון שהמשמעות היא שיחס המחזור גדל ואיתו שיעור מחזור ההון הולך וגדל. ככל שההון מסתובב מהר יותר, החברה נחשבת למושכת יותר עבור המשקיעים.

שיעור ההחזר

אחרון האינדיקטורים המשמשים בדרך כלל לקביעת אופן השימוש בהון הוא שיעור התשואה. אינדיקטור זה לוקח בחשבון סחירות ובסיסית כאחד. שיעור התשואה של החברה מחושב כיחס הרווח לסך עלות ההון של החברה.

• Np = P / (Soc. + Own.s.) * 100%, היכן

Np - שיעור תשואה;

P - רווח;

אז. - עלות הרכוש הקבוע;

משלו - שווי ההון החוזר.

ישנן מספר דרכים להגביר את היעילות בהון חוזר. ראשית, החברה יכולה לייעל את מניותיה. שנית, יש לשים לב לקצב הצמיחה של ההון החוזר. עליכם גם להגדיל את המכירות. במקביל, קצב הצמיחה של המכירות צריך לעלות על קצב הצמיחה של הרכוש הקבוע.

האפקטיביות של ניצול ההון של המיזם משפיעה באופן חמור על תוצאת הפעילות הכלכלית. כל חברה צריכה לשאוף להשתמש באופן רציונלי יותר בהון שלה, מה שייתן לה אפשרות להגדיל את מספר המוצרים ואת היקף הרווח.