תכנית פונזי הינה תוכנית להונאת השקעות שמבטיחה בתחילה למשקיעים רווחיות מקסימאלית ללא כמעט סיכון. במקביל, נוצר רווח רק למשקיעים המוקדמים על ידי מימון חדשים המצטרפים אליו. לפיכך, תוכנית זו קיימא בדיוק עד לזרמת המשקיעים, לאחר מכן היא תקרוס מייד.
עקרון עבודה
התוכנית פונזי קיבלה את שמה לכבוד איש החרם האיטלקי צ'ארלס פונזי, שפיתח אותה. הוא עבד כפקיד באמריקה, והטמיע לראשונה את המודל בשנת 1919.
אנו נתאר בפירוט את עקרון הפעולה ותכנית פונזי במאמר זה. זה דומה לפירמידה פיננסית בכך שהיא מבוססת גם על כספים של משקיעים חדשים כדי לספק הכנסות למשקיעים ותיקים. נכון, יש הבדל מפתח בין תוכניות אלה. זה מורכב בכך שהמנהל עצמו גובה תחילה את כל הכספים. בפירמידה הכספית, כל אחד מהמשתתפים בתהליך מקבל הכנסה ישירות. במקרה של פירמידה פיננסית, למנהל אין גישה לכל הכסף במערכת.
ראוי לציין שלמרות ההבדל בעקרון חלוקת ההכנסה, גם תכנית פונזי וגם הפירמידה הפיננסית נידונות לכישלון, מכיוון שמוקדם או במאוחר הכסף לתשלומים יסתיים בהכרח.
פרטים
כעת נבין מערכת זו ביתר פירוט. בעיקרו של דבר, תכנית פונזי היא תוכנית הונאה בהשקעה בה ארגון או אדם פרטי כלשהו מבטיח מילולית הכנסה באופן בלעדי באמצעות שימוש בהון חדש. יחד עם זאת הוא יימשך ממשקיעים חדשים, ולא על חשבון הרווח שקיבלו משקיעים חדשים. במקביל, הפירמידה של תכנית פונזי מושכת אליה כמות גדולה של אנשים בגלל הרווחיות הגבוהה יותר. במיוחד בהשוואה לסוגים אחרים של השקעות.
מעניין שלעתים תוכנית הפונצי הפולנית יכולה להתחיל כעסק לגיטימי לחלוטין, ולהשאיר אותה בדיוק עד לרגע בו כבר לא ניתן להשיג את הרווחיות המובטחת בשיטות חוקיות.
זה קורה גם כאשר העסק עצמו הופך לפירמידה, אם הוא מתחיל לתפקד בתנאי הונאה. לא משנה מה יהיה המצב בהתחלה, רווחיות גבוהה דורשת כמות הולכת וגוברת של משאבים כספיים ממשקיעים חדשים וחדשים כדי שהתכנית תחיה ותתפקד.
מאפיינים
בכדי להבין טוב יותר את מבנהו, נציין כי בשלב הראשוני מבטיחים לכל המשקיעים תשואות גבוהות, יתר על כן, על ידי השקעת כסף במכשירים פיננסיים מסורתיים. לדוגמה, חוזים עתידיים.
מונחים דומים משמשים רמאים כאשר הם מבטיחים השקעות בחו"ל שיכולות למשוך אליה מספר גדול של משקיעים. אז, המקדם מוכר את מניותיו באמצעות משקיעים, תוך שהוא מנצל את חוסר הידע והמיומנות שלהם.
כמעט תמיד, תוכניות כאלה מקפידות על מדיניות השקעה כבר בהתחלה, תוך השקעה בקרנות גידור או מכשירים פיננסיים זמינים אחרים. זה יכול להפוך לתכנית פונזי ולקרן גידור אם ארגון יתחיל לאבד במהירות את נכסיו. במקביל, מארגנים מסתירים את ההפסדים, ומתחילים לזייף את דוחות רואי החשבון על מנת להמשיך למשוך השקעות.
דוגמאות נוספות
במאה ה -20, אסטרטגיות וכלים פיננסיים רבים הפכו לתכניות פונזי. לדוגמא, אלן סטנפורד השתמש בתעודות פיקדונות של ארגונים בנקאיים, בעזרתן הצליח להשאיר אלפי אזרחים גלויים ללא כלום. יתר על כן, תעודות הפיקדון בפני עצמן מבוטחות והסיכונים לשימוש בהן הם מינימליים.אבל סטנפורד חילק קופונים, דבר שהיה הונאה טהורה.
בכל תכנית, מקדם המקדם ימלא את התחייבויותיו כדי למשוך כמה שיותר משקיעים חדשים, והנוכחים השקיעו כספים נוספים. עם כניסתם של משתתפים חדשים, מופעל אפקט המפלים. כתוצאה מכך, התשלומים למשקיעים ותיקים מתבצעים על חשבון כסף ממשתתפים חדשים. יחד עם זאת, פשוט אין רווח.
תשואות עודפות כה גבוהות גם מעודדות משקיעים ותיקים להשאיר את כספם במערכת. כתוצאה מכך, למארגן התוכנית אין צורך להחזיר את הכסף. הוא יכול לשלוח התראות קבועות רק על הרווח החולף של הלקוח.
מארגני תוכנית כזו בכל האמצעים שואפים למזער את משיכת הכסף על ידי הצגת אפשרויות השקעה חדשות. אם בכל זאת מישהו מחליט לקחת את הכסף, הם משולמים לו כדי לתמוך במיתוס הפירעון עבור שאר המשתתפים.
גילוי סכמה
גם אם תכנית כזו לא תיחשף על ידי הרשויות, היא תתפרץ בקרוב מאוד. יש לכך כמה סיבות טובות.
ראשית, המקדם עצמו עם כל הכסף שנצבר עלול להיעלם.
שנית, עבור תוכנית כזו, יש צורך בהזרמת השקעות רציפה בכדי להבטיח את היקף כל התשלומים. אם זרימת הכספים הנכנסת מאטה, התוכנית תקרוס, מכיוון שהמארגן פשוט לא יוכל לספק תשלומים נוספים. עיכובים כאלה בנזילות גורמים לרוב לבהלה בקרב המשקיעים, אז רוב המשקיעים מנסים להחזיר את השקעותיהם בהקדם האפשרי. בעיות אלה דומות למשברי נזילות בבנקים גדולים.
שלישית, על ידי כוחות השווקים הזרים ניתן להשפיע. ירידה כלכלית חדה יכולה להביא למשקיעים למשוך כסף. דוגמה חיה היא השערוריה עם הפירמידה הפיננסית של מיידוף ב -2008.
ביוגרפיה הונאה
התוכנית קיבלה את שמו לכבוד צ'רלס פונזי. לאחר שהיגר לארצות הברית, הוא יצר את אחת הפירמידות הכספיות המקוריות ביותר. ידוע שהוא הגיע לאמריקה בשנת 1903, לאחר שאיבד את כל חסכונותיו בדרך, יש להניח שהוא איבד אותם להימורים. כל ניסיונותיו להרוויח כסף לא צלחו עד שנת 1919, אז פתח חברה משלו תמורת 200 דולר, אותם השאיל מיצרן הרהיטים דניאלס.
החברה שרשם נקראה "חברת ניירות ערך". היא החלה לעסוק בעסקאות בוררות, והנפיקה קבלות חוב. לטענתם, היא התחייבה לשלם 1,500 דולר עבור כל אלף דולר שהתקבלו בשלושה חודשים.
כבר בשנת 1920 מסר פונזי את הנהלת החברה ללוסי הצעירה, והוא עצמו עבר לבית אחוזה יקר. בקיץ של אותה שנה התמוטטה הפירמידה שיצר לאחר התביעה של אחד המשקיעים, שדרש מחצית מרווחי החברה כולה. על פי החוקים של אותה תקופה, הכספים של פונזי בבנקים הוקפאו: ב- 26 ביולי הודיע על הפסקת קבלת הפיקדונות החדשים עקב בדיקות של משטרת המס. זו הייתה טעות קטסטרופלית, המשקיעים רצו מיד להחזיר את כספם.
הוא נעצר ב- 12 באוגוסט וחשף חוב של 7 מיליון דולר, למרות שהיו רק חשבונות של 4 מיליון. באוקטובר הוכרזה חברתו כפושט רגל, ופונזי עצמו נידון לחמש שנות מאסר.
משוחרר
כשהוא בכלל לא הותיר הונאה כספית, כך שכמה שנים אחר כך הוא גורש לאיטליה.
הוא לימד אנגלית, ואז, בחסותו של מוסוליני, עבר לריו דה ז'ניירו, שם הפך לנציג הרשמי של חברת התעופה האיטלקית. שם נפטר בשנת 1949, בגיל 66, מדימום במוח.
אווטאר מסך
בשנת 2014 שוחררה על המסך דרמה ביוגרפית, שכונתה תוכנית הפונצי. את הסרט ביים הבמאי הצרפתי דנטה דרטס.
בקלטת, הפעולה של תכנית זו מתוארת בפירוט מספיק וברור. מעניין, רעיון כזה כבר הופיע בספרות, אך פונזי היה הראשון ליישם אותו בפועל.תוכניות הונאה דומות תוארו על ידי צ'רלס דיקנס ברומנים דורית הקטנה ומרטין צ'סלביט.
עיבודים מודרניים
אנשים רבים מאמינים כי שיגעון ה- cryptocurrency המודרני אינו אלא ניסיון אחר ליישם את תוכנית ה- ICO של פונזי. לדברי חלק מהמומחים, זה פשוט הורג חדשנות, בהיותה לא יותר מאשר פירמידה פיננסית.
אז, מארגני קמפיין גיוס הכספים מואשמים במקסום ההכנסה על ידי ניצול הבלבול שמתעורר סביב טכנולוגיית blockchain. כתוצאה מכך הם מצליחים להונות את המשתתפים הרבים הבלתי מנוסים בתכנית זו, המקבלים הבטחות שווא, בוטחים בפרסום מפוקפק, סומכים על הזדמנויות השקעה משמעותיות והכנסות גבוהות במיוחד.
במקום זאת, הם נידונים לכישלון, מכיוון שתוכניות כאלה נשארות רווחיות רק עד לזרם הכסף החדש.
יחד עם זאת, ישנם מספיק אנשים המאמינים כי ל- cryptocurrencies אין קשר לתכניות הונאה. רבים משוכנעים שלעולם לא יוכלו למלא את ייעודם לביטקוין. תכנית פונזי תושם שוב.