נכסים שוטפים מובנים כמשאבים כאלה שהחברה כבר השקיעה בייצור ושימושים בקרנות. כספים אלה, כפי שמשתמע מהשם, "מסתובבים". בדרך כלל המונח של "עבודה של כסף" כזה משתנה מחצי שנה לשנה.
למה?
ניהול הנכסים השוטפים של הארגון מאפשר להשיג את הדברים הבאים:
- רמת יעילות גבוהה של השימוש האמיתי בהון, יחד עם עלייה ברווח;
- שמירה על נזילות ברמה המאפשרת לך להתכונן לגבי התחרותיות של המיזם, בעוד נכסים כאחוז מההתחייבויות שמבצע הארגון רק גדלים;
- הארגון פועל ללא כשלים ו"כישלונות ".
עבור עסק עובד כראוי, ניהול הנכסים השוטפים מכוון להשגת הון חוזר עם מבנה איכותי ונפח גדול. יש לשמור על הנכסים בנוזלים. רק כשזה מושג אנו יכולים לומר שקרנות יכולות להפוך לכסף.
תיאוריה כללית
ניהול הנכסים השוטפים של הארגון צריך להיות מבוסס על מבנה הנושא ומאפייני ניהולו. לדוגמא, אם אנו מדברים על חברת סחר, יש להקדיש תשומת לב רבה יותר לפיתוח בסיס המוצר, ואילו עבור חברה תעשייתית, קודם כל חומרים וחומרי גלם הכרחיים בתהליך ייצור מוצר. אם מדובר במבנה הפועל בתחום הכסף, אזי כסף, כמו גם שווי מטבע שונים, הם בעלי חשיבות מרכזית.
שיטות ניהול נכסים שוטפים צריכות לקחת בחשבון את חלוקת ההון לשני מרכיבים:
- משתנה;
- קבוע.
הארגון מסלק נפח כלשהו בכל רגע של זמן. זהו ערך מינימלי כזה המאפשר לשמור על פעילות כלכלית. נהוג לומר שזה הבסיס להון חוזר. אם עסק פתאום זקוק למשאבים גדולים, נוצר הון משתנה.
זה חשוב!
ניהול תפעולי של נכסים שוטפים רק לאחר מכן מראה יעילות מספקת כאשר יש לשים לב לגורמים הבאים:
- נזילות נכסים;
- הכרכים שלהם;
- היחס בין הכספים שהושאלו לבין שלהם;
- הון חוזר נטו;
- איזון בין הון משתנה לקבוע.
שימו לב שכל הפריטים המפורטים קשורים זה לזה. ניהול פיננסי משולב של נכסים שוטפים כולל שימוש מרובה במשאב בתהליך הייצור של רכוש קבוע ושימוש במחזור אחד בלבד של נכסים שוטפים. עלות אישור הולכת למוצר וזו התוצאה.
איך מסתדרים?
גישות מודרניות לניהול נכסים שוטפים ממליצות להקצות ארבעה בלוקים פרוצדורליים:
- היווצרות המחזור הפיננסי;
- ניתוח תזרים מזומנים;
- תחזית להתפתחות המצב;
- קביעת הרמה האופטימלית של הנכסים השוטפים.
ההשתתפות בנכסים שוטפים של עבודה כזו מחולקת ל:
- עבודה בתוך מחזור ייצור נתון;
- עבודה במחזור פיננסי נתון;
- כל המלאי, וכן כל חייבים עם חשבונות שנוכו מראש.
נכסים כאלה המשלבים באופן קולקטיבי את כל הנכסים השוטפים, כולל מלאי ומחסנים, משרתים את מחזור הייצור. זה כולל מוצרים שהם חלקית, לחלוטין, לא גמורים.
מבנה הנכס
ניהול מימון הנכסים השוטפים מבוסס על שיוך הארגון לענף מסוים. עד כמה זה משפיע על המבנה מחושב בניתוח מדדי מחזור. הם מחושבים כך: ציין את גודל הנכסים, זיהה את הרווח היומי הממוצע וקבע את יחס האחוזים בין ערכים אלה.
היעילות בניהול נכסים שוטפים בשלבים שונים של פיתוח ארגוני אינה יכולה להיות זהה. כל ארגון מאופיין בתקופות בהן הוא נמצא על פסגת גל, כלומר מוצלחת ורווחית, "תקופות" של יציבות ושלבים בהם מכירות נופלות, והארגון בכללותו נמצא בסכנת משבר. הנכסים השוטפים בכל אחד מהשלבים הללו שונים במבנה שונה.
אם חברה נקלעת למצב של תחרות שוק אינטנסיבית, עליה להבטיח שלקוחות יוכלו לדחות את התשלום. יחד עם זאת, על מחסנים בכל עת להיות מלאים גדולים מספיק בכדי לספק את צרכי הלקוחות. זה פשוט יותר עבור מונופולים: לארגונים כאלה יש את הזכות להתעקש על ביצוע עסקאות בתנאים החיוביים עבורם, כלומר עם תקופת אשראי מופחתת וטווח מוצרים קטן זמין (רק הפריטים הפופולריים ביותר). סוג הפעילות הראשון מאופיין בהיקף גדול של נכסים שוטפים, כאשר בסוג השני של הפעילות מותר צמצום שלהם.
גישות ניהול מודרניות
שלבי ניהול הנכסים השוטפים בשיטות שונות עשויים להשתנות מעט, אך התוכנית הקלאסית נראית כך:
- תכנון
- שליטה בתוצאות;
- פיתוח החלטות ניהול.
בשלב התכנון מתגבשת מדיניות החברה בנוגע לנכסים שוטפים. הצוות המנהל מקבל החלטה על סמך המלצות ראשי המחלקות האחראיות על מימון, ייצור ומכירות. ההחלטה הסופית מאושרת על ידי המנהל הכללי של המפעל. המדיניות השולטת בניהול הנכסים השוטפים וההון החוזר מכתיבה כמה גדול צריך להיות היקפי המוצרים המיוצרים, כמה זמן יש לאחסן אותם, כמה קטן המלאי בחברה יכול להיות, וכן את התנאים שבהם מוצעים הסחורה ללקוחות בתשלומים.
שיטות וסיכונים
ניהול הנכסים השוטפים של העסק כרוך בבחירה של אחת משלוש גישות ידועות (או שילוב של כמה):
- תוקפנות;
- שמרנות;
- מתינות.
מדיניות החלטות הניהול ביחס לנכסים שוטפים מאפשרת לנסח את תנאי ההלוואות המדויקות, גבולות הכספים שהושאלו וכן תנאים בסיסיים שבהם תוכלו לשתף פעולה עם לקוחות, ספקי חומרי גלם, קבלנים. כאשר מבוצעים התנאים הבסיסיים, הנהלת החברה מעריכה עד כמה צרכי הארגון גדולים בסעיפים לעיל והאם יש לבחון את המדיניות.
מהפוליסה עולה אם העסק יהיה מוכן למצבים מסוכנים ומשבר הקשורים לחוסר בנכסים. לרוב מתרחש המצב הלא נעים הבא: קווי הייצור סרק, מכיוון שלחברה אין מספיק חומרי גלם לפעולה הנכונה. זה קורה או בגלל חובות, או בגלל מחסור בסחורות מספקים. קשה לחזות את הסיכונים, המנגנון היעיל ביותר לכך הוא לקבוע בחוזה מצבים כאשר אחד הצדדים מפר את התנאים והסנקציות העוקבים בנסיבות כאלה.
איך להשתפר
שיפור ניהול הנכסים השוטפים מתרחש בדרך כלל בשני שלבים:
- חישוב תקנים;
- הערכת נזילות.
ראשית, הערך הרגולטורי מחושב בנפרד עבור כל מגוון נכסים שוטפים. הם מתחילים בכסף המתקדם ברזרבות, כמו גם בכסף המאוחסן בבנק ובחייבים.ערכים ספציפיים נבחרים על ידי ניתוח עד כמה מתוכנן למכור סחורות וכמה גדול מחזור החיים עבורם.
באשר לשלב השני, זה נחשב כהגדרה קבועה מראש כי כל הנכסים השוטפים הם נזילים במידה מסוימת, אך המשימה העיקרית של המדיניות הנמצאת בפיתוח היא להעלות את הרמה הכללית לשיעור זה כך שההתחייבויות הכספיות של הארגון ניתנות במלואן. זה אמור לחול על תקופת התכנון (בדרך כלל שנת כספים).
למשל
המדיניות של ניהול נכסי סחר של חברת סחר נועדה להגדיל את הנזילות, בהתחשב בכך שניתן לחלק את הנכסים השוטפים לקבוצות הבאות:
- נכסים מוכנים (בדלפק הקופה, בחשבון ובכסף אחר העומד לרשות הארגון);
- נכסים בצורה שיכולה להביא במהירות למזומן (חייבים קצרים);
- נכסים בצורה שלגביהם מוערך רמת הנזילות נמוכה למדי (מלאי סחורות, חומרי גלם, פריטים בעלי פחת מהיר ושווי נמוך).
ניהול מיטוב של הנכסים השוטפים כרוך בגיבוש לוח זמנים לתשלומים, בירור היקף המחזור, על בסיסו מסקנות מסקנות לגבי כמה נכסים מוכנים מוכנים להיות גדולים. הכמות שזוהתה נקראת בלתי ניתנת להפחתה.
רווחיות ככלי עבודה של כלכלן
המדיניות הנוכחית בנושא ניהול נכסים רואה בדרך כלל את הרווחיות כשיטה להגברת היעילות של עסק. מושג זה לא פחות חשוב ביחס לנכסים שוטפים.
החברה מרוויחה על ידי שימוש בנכסים שוטפים בתהליך הייצור. הם משרתים את הפעילות הכלכלית של הארגון, במקביל, תת-מינים פרטיים יכולים להפוך למקור הכנסה ישיר. אנחנו מדברים על דיבידנדים, ריבית שמתקבלת בעת השימוש בנכסי החברה.
כך שהתשואה על הנכסים השוטפים היא כלי יעיל, פותחה תיאוריה המחלקת נכסים לקבוצות:
- מקורות הכנסה ישירה;
- נכסים שאינם מאפשרים הכנסה ישירה.
הראשון כולל:
- השקעות פיננסיות לפרק זמן קצר;
- מכשירי מלאי;
- כספים בחשבון השוטף, ומאפשרים להרוויח בריבית.
אין לנו מה להפסיד!
ניהול אפקטיבי של הנכסים השוטפים כרוך באמצעים שמטרתם לצמצם הפסדים בתהליך הייצור. יש להבין כי הסתברות מסוימת לאובדן טבועה בכל קטגוריה של נכס שוטף.
בגין נכסים כספיים הגורם המסוכן ביותר הוא אינפלציה. ההפסדים הקשורים אליו יכולים להיות משמעותיים מאוד עבור הארגון. אם חברה השקיעה את כספה במבנה פיננסי כלשהו, אתה יכול להפסיד כסף בגלל תנאי שוק לא נוחים ואותה אינפלציה. מרוויח כסף, מעביר אותו בהלוואה לנזקקים, החברה הופכת את עצמה לתלותית בלקוח, שאולי לא יחזיר את הכסף בזמן או לא יטרח להחזיר אותו בכלל. בנוסף, אדם זה עשוי לפשוט רגל. שוב אינפלציה טבועה במצב זה. לבסוף, אם מדובר על נכסים המונחים בחומרי גלם וסחורות שנמצאים במחסני החברה, אזי ניתן לעורר הפסדים כתוצאה מסיבות טבעיות.
מסיבות אלה, יש לארגן את ניהול הנכסים השוטפים בצורה שתמזער את הסבירות להפסדים מסוג זה. ראוי לציין את גורם האינפלציה.
מדוע זה משמעותי?
מאפיינים בולטים הטמונים ברוב החברות הרוסיות המודרניות:
- הון חוזר הוא כמחצית מהנכסים ואף יותר מכך;
- השימוש בהון חוזר מאפשר לך להשיג רווחיות רבה יותר של העסק בפחות סיכון;
- הרציונליות מבטלת את המצב של מחסור בכסף.
ארגון תהליך הניהול דורש זמן רב ומאמץ, לפיכך, לפיתרון הנכון של בעיה זו בארגון גדול, יש צורך במומחה אשר אחראי לנושא זה. בכל יום מושקעים סכומים שונים בנכסים שוטפים שצריכים להיות במעקב קבוע, אחרת לא נעשה שימוש בתזרים מזומנים בצורה יעילה ורציונאלית.
אבל אם ניתן להתאים את התהליך, אז הרווח יגדל עם הסתברות קטנה לסיכון מסחרי. ארגון העניינים מסייע בקביעת רמת האחריות להון חוזר.
ניתוח הוא גם כלי
ניתוח ההון החוזר אינו מתחיל בתקופה הנוכחית, אלא בזה שקודם לו. מומחים בוחנים את הדינמיקה של שינויים בקרנות במחזור, וכן מחשבים את השיעור הגלום בסכומים ממוצעים של זמן זה. מתגלה היחס בין הממוצע לנכסים שוטפים ומכירות. אנליסטים מקבלים נתונים כיצד שינוי המחזור משתנה.
בשלב הבא עליכם לנתח כיצד היקף המלאי של החברה, החייבים משתנים וגם לחשב כמה יתרות הנכסים במונחים של כסף. כאן הנתונים מתקבלים מהמצב הנוכחי בחברה. מתגלים יחסים עם כמה מהר היקף הייצור והמכירה של שירותים וסחורות משתנה.
יש צורך לנתח את מהירות המחזור שלהם עבור תת-מינים בודדים של הון חוזר. הנתונים נחשפים על רקע אינדיקטורים כלליים לחברה. זה נותן הבנה של הלולאות:
- ייצור;
- פיננסי;
- חדר ניתוח.
מומחים קובעים כמה זמן כל מחזור.
לבסוף הם מזהים את הרווחיות של הון חוזר, שוקלים את מקורות המימון ועד כמה לכל אחד מהם יש משקל יחסי יחסית לערך הכולל של כספים דינמיים. זה מאפשר לנו לנסח כמה גדולים ואיזה סוג של סיכונים פיננסיים נובעים ממבנה ההון החוזר.
ניתוח כזה מאפשר לנו להסיק מסקנות לגבי האפקטיביות של הארגון מנהל נכסים שוטפים. בנוסף, אנליסטים יזהו מהן נקודות התורפה ובאילו תחומים - עתידה של החברה. זה יעזור בשיפור יעילות הייצור הכוללת.
מה ישחק תפקיד משמעותי?
בחלק מהמקרים, הון חוזר בארגון קיים בערך הנמוך מהנורמטיבי. במקרים כאלה אופייני כי צרכי החברה אינם מספקים את המומלצים. כיצד להגדיל את ההון החוזר?
המכשיר הראשון הוא הלוואות לטווח ארוך. אם יש מעטים מהם, אתה יכול להשיג אחד נוסף, כפי שמוכיח המבנה המודרני של המשק: הלוואות לזמן ארוך מועילות לחברות שמתכננות לעבוד זמן רב. בפרט היא מאופיינת בריבית נמוכה, כמו גם בתקופת החזר ממושכת. כלי יעיל נוסף הוא התניידות, כאשר הכסף מועבר לנכסים שאינם שוטפים. נכון, ניתן לעשות זאת באמצעות הערת אזהרה אחת: אם זה לא פוגע בתהליך הייצור. אם נשמר החלק הפעיל, במקרים מסוימים ייתכן שיהיה יתרון לסגור השקעות פיננסיות לטווח הארוך, לפחות במקרה בו הניתוח מראה כי אינן ממלאות תפקיד משמעותי בתמונה הכספית הכוללת.
נראה הגיוני להגדיל את ההון באמצעות האמנה. במקביל, מומלץ גם להפחית דיבידנדים, עתודות ורווחים שנשארו. מדיניות חברה אגרסיבית וחשבונאות עלויות מדויקת ישפרו את הרווחיות של העסק בכללותו.
מותרת ירידה בחייבים. אפשרות זו רצופה בסיכון מסוים, שכן לקוחות מסוימים עשויים פשוט "לברוח", ולכן מומלץ לפנות אליה רק כמפלט אחרון. השיטות הבאות מצילות כאן:
- פקטורינג;
- חשבונאות שטרות;
- השקעה ספונטנית של כסף.
אל תמהרו!
לפני שתנקוט באמצעים לייעול הנכסים השוטפים, בחן את השוק בו אתה עובד. רק אחרי זה אתה יכול "לחתוך את הכתף". זה בעיקר קשור לתשלומים נדחים. כמובן שהפחתת משך הזמן הממוצע יכולה להביא כמה יתרונות לחברה, אך כאן חשוב לא להפסיד יותר מאשר להרוויח. הערכת הדחיות, אנא שימו לב: כיצד משווים האינדיקטורים לגידול במחזור וההפסדים שמעוררים דחיות? אולי ערכים אלה שווים בערך, אז הסיכון אינו מוצדק לחלוטין.
פועל לשיפור מבנה הנכסים השוטפים, נתח את קהל הלקוחות שלך. ביניהם, בוודאות, ישנם קונים מפוקפקים שלא ממהרים למלא את התחייבויותיהם. עבודה סלקטיבית עם לקוחות מביאה לתוצאות טובות בהרבה מאשר הכללת מדיניות עבור כל הצדדים הנגדיים בבת אחת. לעתים קרובות יותר מזכירים לחייבים שלא לשים לב למועדי הזמן שהזמן כבר עבר - זה יכול לתת תוצאה טובה. חפש גם הזדמנויות שיעזרו בשיפור הקשר עם הלקוחות ולמזער את היקף העסקאות עם לקוחות לא הגונים. לשם כך, ראשית כל, יש צורך ליצור אינטראקציה בין המחלקות המסחריות והפיננסיות בחברה.