Financiële stabiliteit is de gewenste staat voor elke onderneming. Haar prestatie is immers de sleutel tot overleven in de markt voor elk bedrijf. Sterke, stabiele en duurzame ondernemingen hebben een voordeel ten opzichte van minder succesvolle bedrijfsentiteiten.
Algemene informatie
U moet beginnen met de definitie van dit concept. Financiële stabiliteit is een bepaalde staat van bedrijfsrekeningen, die een constante solvabiliteit garandeert. Als u de grenzen kent, kunt u dergelijke bedrijfsactiviteiten uitvoeren die uiteindelijk leiden tot een verbetering van de situatie van de onderneming. Om de situatie te beoordelen, worden financiële stabiliteitsratio's gebruikt. Zogenaamde een reeks indicatoren waarmee u het stabiliteitsniveau van de situatie kunt identificeren. Dit is een algemene definitie van financiële stabiliteit.
Wat is het effect?
Het bedrijf wordt beïnvloed door verschillende factoren:
- Bedrijfspositie in de markt.
- Ontwerp en fabricage van best verkochte goederen.
- Het potentieel voor zakelijke samenwerking.
- De aanwezigheid van insolvente debiteuren.
- Afhankelijkheid van investeerders en externe geldschieters.
- De effectiviteit van financiële en zakelijke activiteiten.
En een aantal andere factoren. Financiële stabiliteit wordt gekenmerkt door een stabiel overschot van inkomsten boven uitgaven. Hierdoor is het mogelijk om vrijelijk te manoeuvreren met de monetaire fondsen die de onderneming heeft voor het effectieve gebruik ervan. Dit draagt bij aan het non-stopproces van werk en verkoop.
Met andere woorden, het is noodzakelijk om te streven naar een situatie waarin de toestand, de verdeling en het gebruik van beschikbare financiële middelen de ontwikkeling van het bedrijf garandeert door de groei van winst en kapitaal, terwijl de kredietwaardigheid en solvabiliteit worden gehandhaafd onder de voorwaarden van een aanvaardbaar risiconiveau. Dit alles moet worden gevormd als onderdeel van de lopende industriële en economische activiteiten.
Positie analyse
Gehouden op een specifieke datum. Hiermee kunt u achterhalen hoe correct het bedrijf financiële middelen heeft beheerd in de periode voorafgaand aan de geplande datum. Het is belangrijk dat hun toestand voldoet aan de behoeften van de ontwikkeling van het bedrijf en de eisen van de markt. Als er financiële stabiliteit is, kunt u immers de solvabiliteit waarborgen.
In een ander geval zijn er geen middelen voor ontwikkeling. Opgemerkt moet worden dat als er sprake is van buitensporige financiële stabiliteit, dit een belemmering vormt voor ontwikkeling. In dit geval is de onderneming inderdaad belast met buitensporige reserves en voorraden. Om de best mogelijke situatie te krijgen, is het noodzakelijk om beschikbare middelen effectief te formuleren, te verspreiden en te gebruiken. Bovendien is solvabiliteit een externe manifestatie van de situatie. Leer de exacte parameters voor positie-analyse.
nederzettingen
U moet beginnen met het zoeken naar het antwoord op de vraag of de prestaties van de onderneming in evenwicht zijn. Vervolgens moet u alle vaste activa berekenen. Vervolgens worden kapitaal, reserves, lang- en kortlopende leningen en kredieten samengevat. Het is wenselijk dat een gelijkteken tussen deze twee verkregen indicatoren wordt geplaatst. Maar dit is de gemakkelijkste optie. Deze formule kan ingewikkeld zijn. Activa kunnen dus alle niet-werkende kapitaalactiva met in omloop zijnde fondsen omvatten. Voor de tweede indicator kunt u om nauwkeurigere gegevens te verkrijgen alle bedragen toevoegen die worden gebruikt om financiële tekortkomingen te dekken.Om met zeer gespecialiseerde kenmerken te werken, moeten coëfficiënten worden berekend. We zullen naar hen terugkeren.
Belangrijke theoretische punten
Om de financiële situatie van de onderneming te beoordelen zonder de bestaande duurzaamheid te analyseren - betekent dit bewust frivool om de taken te vervullen. Bij het bestuderen van een situatie is het altijd noodzakelijk om de staat van passiva en activa te vergelijken. Hiermee kunt u achterhalen hoe klaar het bedrijf is om schulden terug te betalen. Bovendien wordt de omvang van activa en passiva, evenals hun structuur, bestudeerd. Dit is nodig om een aantal vragen te beantwoorden: hoe firma is financieel onafhankelijk, neemt deze indicator toe of af en komt de huidige situatie overeen met de bedrijfsdoelstellingen van de activiteit.
Opgemerkt moet worden dat financiële stabiliteit een kenmerk is van een onderneming, die verband houdt met de algemene structuur en laat zien in hoeverre deze afhankelijk is van crediteuren en debiteuren. Overweeg een klein voorbeeld. Er is een bedrijf dat wordt gefinancierd met geleende middelen. In het geval dat meerdere grote schuldeisers tegelijkertijd hun rug eisen, kan dit failliet gaan. Dat is op de lange termijn de evaluatie van eigen en geleende middelen. Het verschaffen van kosten met bronnen en het vormen van reserves is de basis van financiële stabiliteit. Hoe dit te bieden?
Over bronnen
Kortom, ze zijn intern en extern. De beste optie is wanneer alle verzoeken kunnen worden gedekt door de sterkte van de onderneming alleen. Maar helaas is deze situatie vrij zeldzaam. Daarom moet rekening worden gehouden met zowel interne als externe bronnen van financiële stabiliteit.
Om de huidige situatie te karakteriseren, worden in de regel drie hoofdindicatoren gebruikt:
- Eigen werkkapitaal. Ze zijn het verschil tussen reservekapitaal en activa die niet gerelateerd zijn aan opbrengsten. Deze indicator wordt gebruikt om het netto werkkapitaal te karakteriseren. Als in vergelijking met de vorige periode de waarde ervan is gestegen, geeft dit aan dat de onderneming zich ontwikkelt.
- De aanwezigheid van langlopende en eigen geleende bronnen voor de vorming van kosten en reserves. Om dit te bepalen, moet de vorige indicator worden verhoogd met het bedrag van de verplichtingen van een lange periode.
- De totale waarde van de belangrijkste bronnen voor de vorming van kosten en voorraden. Om deze indicator te verkrijgen, moet de vorige waarde worden verhoogd met het bedrag van de kortlopende geleende middelen.
Hoe passen de bronnen bij de behoeften?
Het is ook berekenbaar. Om te bepalen of de bronnen van financiële stabiliteit de kosten dekken, kunt u een eenvoudige indicator gebruiken: voorraden worden weggenomen van werkkapitaal. Als u een positief getal krijgt, geeft dit aan dat er teveel is. Anders is er een fout. Opgemerkt moet worden dat een te grote waarde, ongeacht het teken, een indicator voor problemen is. Dus, als er een min is, is de situatie van de onderneming precair. Financiële en economische duurzaamheid is slecht. Bij aanzienlijke schokken is de kans op faillissement groot. Overmatige overschotten kunnen erop wijzen dat de voorraden te klein zijn. En op een kritiek moment is iets misschien niet genoeg om de productiecyclus te handhaven.
Over soorten duurzaamheid
Afhankelijk van financiële indicatoren zijn er dergelijke situaties:
- Absolute duurzaamheid van de onderneming. Het is zeer zeldzaam. Een voorwaarde is om alle aandelen volledig te dekken ten koste van het eigen werkkapitaal. Dankzij dit is het bedrijf niet afhankelijk van externe crediteuren, zelfs niet in het minst. Maar veel economen zijn van mening dat het een vergissing is om deze situatie als een ideale situatie te beschouwen.Dit suggereert immers dat het management van de onderneming de mogelijkheden van externe financieringsbronnen van haar kernactiviteiten niet wil of kan benutten.
- Normale stabiliteit van de onderneming. Praat over solvabiliteit. Het betekent dat het bedrijf met succes bronnen van verschillende oorsprong combineert en gebruikt: eigen en aangetrokken om zijn kosten te dekken en voorraden aan te vullen.
- Relatieve financiële stabiliteit. Dit is een onstabiele positie. Het wordt gekenmerkt door een schending van de solvabiliteit. Maar tegelijkertijd is het mogelijk om een evenwicht te bereiken door het eigen werkkapitaal en persoonlijke fondsen te vergroten. De aanwezigheid van een dergelijke voorziening wordt toelaatbaar geacht als het bedrag van de geleende leningen niet hoger is dan de totale kosten van voorraden en afgewerkte producten.
- Crisis situatie. Deze situatie suggereert dat het bedrijf op de rand van faillissement staat. In dit geval kunnen vorderingen, kortlopende effecten en liquide middelen zelfs niet achterstallige leningen dekken.
Over kansen
Met hen wordt de verhouding tussen eigen vermogen en langlopende schulden bedoeld. Ze worden gebruikt om het aandeel van hun fondsen in de totale indicator van financieringsbronnen weer te geven. De waarde van de coëfficiënten stelt ons in staat om te beoordelen of de positie van de onderneming stabiel is en maakt het mogelijk om een idee te krijgen van hoe vakkundig het management is uitgevoerd. Hoewel moet worden bedacht dat de invloed wordt uitgeoefend door een groot aantal economische en productiefactoren, evenals de economische omgeving.
Concrete calculus
Om te weten of aan de voorwaarde van financiële stabiliteit is voldaan, is het noodzakelijk om wiskundige berekeningen te gebruiken om de situatie te beoordelen:
- Autonomiecoëfficiënt. Toont hoe het bedrijf afhankelijk is van geleende middelen. Verkregen door het bedrag van het eigen vermogen te delen door activa. Een normatieve waarde wordt beschouwd als niet meer dan 0,5. Hoewel het noodzakelijk is rekening te houden met branchespecificaties.
- Coëfficiënt van financiële afhankelijkheid. Het wordt gebruikt om aan te geven hoeveel externe financiering nodig is. Verkregen door verplichtingen te delen door activa. Het is wenselijk dat de resulterende waarde minder dan 0,8 is.
- Verhouding tussen eigen en geleende middelen. Hiermee kunt u de meest algemene beoordeling van de situatie krijgen. Het laat zien hoeveel eenheden geleende fondsen verantwoordelijk zijn voor de eenheden die zich in het pand bevinden. Het is wenselijk dat de waarde ervan niet hoger is dan een waarde van 0,7.
- De wendbaarheid van het eigen werkkapitaal. De voorraad financiële stabiliteit is verre van alles, het is ook noodzakelijk om vakkundig te gebruiken wat is. Om de waarde van deze coëfficiënt te berekenen, moet de vlottende activa (die tot de onderneming behoren) worden gedeeld door het eigen vermogen. Economische experts bevelen aan dat de waarde van deze indicator tussen 0,2 en 0,5 ligt.
- Eigen vermogen ratio. Het wordt gebruikt om aan te tonen dat zijn geld toereikend is om operationele (lopende) activiteiten te financieren.
conclusie
Dus wat zijn de doelen van financiële stabiliteit en nederzettingen? Hun implementatie op een bepaalde datum stelt ons in staat om te beoordelen hoe correct, adequaat en effectief de strategie was die al eerder was gevolgd en werkte. Het is noodzakelijk om ervoor te zorgen dat de staat van de financiële middelen van de onderneming voldoet aan de eisen van de markt. Inderdaad, anders kan er een crisis van insolventie zijn, gebrek aan middelen voor ontwikkeling.
Odds kunnen ook helpen om een buitensporige situatie te identificeren wanneer ontwikkeling wordt belast met reserves en reserves, die ook moeten worden toegewezen voor onderhoud.Opgemerkt moet worden dat de analyse niet alleen met behulp van ratio's kan worden uitgevoerd, maar ook dankzij de netto-activa-indicator.