Om verschillende redenen loopt elk particulier bedrijf het risico in te storten. Om de instorting van de onderneming met alle gevolgen van dien te voorkomen, kunt u het beproefde schema toepassen - financieel herstel. Financieel herstel is een reeks faillissementsmaatregelen die een geleidelijke afwikkeling van schulden met zich meebrengen op basis van een goedgekeurd plan en verstrekte garanties.
Zeer succesvolle bedrijven staan vaak op de rand van een faillissement. Onder hen zijn de Italiaanse luchtvaartmaatschappij Alitalia, de Sbarro-restaurantketen, het sensationele faillissement van touroperators in Rusland. Dankzij competente acties om de crisis te boven te komen, konden veel ondernemingen echter niet alleen overleven in een complexe en vluchtige wereld, maar ook meer succesvolle bedrijven oprichten. Hier zijn veel voorbeelden van.
Wanneer u alarm moet slaan
Als het bedrijf ten onder gaat, moet het eerste feitelijk worden opgemerkt door het hoofd en, natuurlijk, de oprichters van het bedrijf. En hoe eerder ze er aandacht aan besteden, hoe beter het zal zijn voor zowel eigenaren als het bedrijf als geheel. Dalende winsten, groeiende schulden, een onevenwicht tussen crediteuren en vorderingen - dit is al een lopende "ziekte". En de eerste alarmerende oproepen kunnen worden bepaald na een competente analyse en diagnose van het concurrentievermogen van het bedrijf in een bepaalde periode en in de toekomst.
Aangezien de mondiale economische situatie grote veranderingen ondergaat, is een regelmatige analytische observatie van marktvolatiliteit bijzonder belangrijk. En het financiële herstelproces moet zo snel mogelijk worden ontwikkeld en uitgevoerd. Dan zal het herstel van de solvabiliteit van de onderneming veel succesvoller zijn. Bij het analyseren van de financiële situatie van het bedrijf kunnen competente specialisten ook nadenken over hoe ze de situatie kunnen veranderen, wat ze moeten doen. Er is altijd een uitweg, zelfs als u radicale veranderingen moet aanbrengen. Zoals de ervaring van veel shows is, zijn er praktisch geen hopeloze situaties.
Angst: wat moet je eerst doen?
Dus, als alle tekenen van dreigend faillissement, zoals ze zeggen, duidelijk zijn, wat moet u dan eerst doen om het bedrijf te redden? De jarenlange ervaring van veel leidinggevenden die erin zijn geslaagd om de financiële piek het hoofd te bieden, geeft aan dat aan drie voorwaarden moet worden voldaan:
- met spoed alle non-profitondernemingen verkopen;
- stop kasstromen;
- richt alle inspanningen en aandacht op het voortbestaan van de onderneming;
- de controle op de noodzakelijke uitgaven en de instroom van contanten verscherpen;
- identificeren van de oorzaken van winstderving.
Wie start de reddingsoperatie
Dus als de positie van het bedrijf onstabiel is, hebben de initiatiefnemers van de start van maatregelen voor financieel herstel het recht om te handelen:
- de eigenaar van het eigendom van het bedrijf;
- deelnemers of oprichters (afhankelijk van de rechtsvorm van een particuliere organisatie);
- derden.
Al deze vertegenwoordigers hebben het recht om een audit uit te voeren en vervolgens de resultaten voor te leggen aan de eerste vergadering van de oprichters. Verder ligt de zaak bij het arbitragehof, dat een beslissing neemt over de invoering van financiële rehabilitatie op basis van de beslissing van de eerste vergadering van de oprichters, ongeacht deze beslissing, of zelfs ondanks deze beslissing. Een verplichte maatregel in dit geval is het verstrekken van financiële zekerheid. Het houdt in:
- borg;
- staatsgaranties of gemeentelijke garanties;
- bankgaranties;
- pandrecht (hypotheek).
Tegelijkertijd is het noodzakelijk om het arbitragehof een plan voor te leggen voor het financiële herstel van de onderneming en een gedocumenteerde verplichting om de schulden stap voor stap terug te betalen. Het plan is ontwikkeld volgens een bepaald schema. En de schuldenaflossingsdata worden overeengekomen met alle schuldeisers.
Garanties en verplichtingen
Het mechanisme om een onderneming van een faillissement te redden in de vorm die vandaag bestaat, wordt alleen in Rusland toegepast, hoewel het iets gemeen heeft met het Duitse model van zelfbestuur. Het beoogt de onderneming te rehabiliteren en niet haar activiteiten te stoppen. Dat wil zeggen, een dergelijke reddingsprocedure heeft tot doel de solvabiliteit en reputatie van de schuldenaar te herstellen. En geef hem de gelegenheid om zijn eigen kracht, kennis en ervaring te gebruiken.
Er zijn duidelijke verplichtingen en tijdslimieten, rechten en garanties. De periode van financieel herstel is bijvoorbeeld beperkt tot twee jaar. Gedurende deze tijd is het op alle punten noodzakelijk om het plan voor het overwinnen van de crisis te vervullen, om alle schulden van het bedrijf af te lossen. En ook zorgen voor de financiële stabiliteit van het bedrijf. In tegenstelling tot het vorige model om een onderneming te redden van een faillissement met behulp van extern management, zoals het was vóór 2002, stelt het nieuwe model om de moeilijke financiële situatie te overwinnen de schuldenaar in staat het probleem zelf op te lossen. Inderdaad, wie, zo niet hijzelf, is beter thuis in dit werkveld. En wie, als hijzelf niet is, het meest effectief rekening kan houden met de vorige trieste ervaring, fouten en vergissingen. De schuldenaar neemt alle risico's. Er zijn echter ook nadelen. Soms is het juist het onbeholpen leiderschap, de verkeerde strategie, die tot de economische ineenstorting leidt. Het heeft dus geen zin te hopen op het vorige leiderschap in een dergelijke situatie. Beter het heilsplan van de schuldenafgrond aan meer ervaren leiders toevertrouwen.
Wat zijn de doelen
Financieel herstel is een kans om schulden af te lossen en een goede naam te behouden, en tegelijkertijd uw favoriete werk voort te zetten, banen van mensen te redden. Om de financiële levensvatbaarheid terug te geven aan het bedrijf, kunnen bekwame stappen van het senior management worden uitgevoerd. Financieel herstel kan echter optioneel worden ingevoerd wanneer het bedrijf praktisch failliet is. Hier zijn een aantal andere redenen voor. Dit is:
- het begin van het verlies aan solvabiliteit, wanneer het bedrijf nog niet failliet is, maar er al aan toe is;
- het bedrijf is al failliet, maar er is nog steeds een kans om een competente reorganisatie uit te voeren en weg te komen van de noodzaak om onroerend goed te verkopen en het bedrijf te sluiten;
- het doel van financieel herstel komt tot uitdrukking in de groei van de marktaantrekkelijkheid van de onderneming en de zoektocht naar nieuwe investeringen.
Trouwens, in moderne omstandigheden wordt het aantrekken van nieuwe investeringen voor de onderneming het meest voorkomende doel van het invoeren van een procedure voor financieel herstel. De noodzaak om zich aan te passen aan een veranderende markt dwingt bedrijfsmanagers om zwaar te investeren in de wederopbouw van productie, waardoor het aantrekkelijk wordt voor de toekomst.
Verandering van voorwaarden dicteert speciale regels
Na de start van de implementatie van maatregelen om de crisis te overwinnen, gebeurt het volgende:
- Kredietgevers hebben het recht om alleen aan de schuldenaar te vragen wat door de wet op het financiële invorderingsproces is beperkt.
- Eerdere vorderingen van schuldeisers zijn geannuleerd.
- De inbeslagname van goederen is alleen toegestaan op basis van een rechterlijke beslissing.
- Tijdens de periode van financieel herstel zijn de betaling van dividenden en de verdeling van de winst over de oprichters onaanvaardbaar.
- Boetes, boetes, rente voor eerder onbetaalde schulden, wegens niet-nakoming van financiële verplichtingen worden niet in rekening gebracht, alleen lopende betalingen worden aanvaard.
- De eigenaar heeft niet het recht beslag te leggen op eigendom van de schuldenaar - een unitaire onderneming.
- Het is onmogelijk om een aandeel (aandeel) te vervreemden op basis van intrekking van de oprichters.
- Het is verboden een aandeel (aandeel) van debiteuren terug te kopen en de te koop aangeboden aandelen op te kopen.
Noodzakelijke beperkingen
Uit het voorgaande blijkt dat financieel herstel een uitweg uit de crisis is, waarvoor de implementatie van twee van de belangrijkste maatregelen nodig is: een plan voor het overwinnen van economische stagnatie en een schema voor schuldregeling. Het scheidsgerecht benoemt een administrateur. De regels worden weerspiegeld in de faillissementswet. Ondertussen blijft het managementpersoneel van de schuldenaar werken. Hij neemt maatregelen om de moeilijke situatie te overwinnen.
Maar de externe financiële herstelafdeling van het bedrijf legt een aantal beperkingen op aan de activiteiten van de schuldenaar en zijn team. De schuldenaar verliest bijvoorbeeld het vermogen om acties uit te voeren, waarvan de gevolgen zijn:
- groei van meer dan 5% van de te betalen rekeningen in verhouding tot het bedrag dat wordt weerspiegeld in het register van vorderingen van schuldeisers;
- verkoop van gebouwen en apparatuur, het is toegestaan om alleen afgewerkte producten van de onderneming te verkopen;
- de volgorde van voldoening aan vereisten wijzigen;
- het gebruik van nieuwe tegoeden.
Handel systematisch
Om het financieel herstelplan zo succesvol mogelijk te implementeren, moet het de volgende secties bevatten:
- samenvatting van de procedure zelf;
- analyse van de economische situatie van het bedrijf;
- specifieke stappen om het bedrijf te redden van economische ineenstorting, de solvabiliteit te verhogen;
- marktanalyse en concurrentievermogen;
- productieplan;
- financieel plan;
- duidelijke marketingactiviteiten van het bedrijf.
De ontwikkeling van stapsgewijze stappen is de verantwoordelijkheid van een team van ervaren strategen. Misschien hangt 90% van het succes van dit werk af. De rest is aan de artiesten. En natuurlijk is een constante monitoring van de uitvoering van het plan noodzakelijk.
We veranderen de koers
Natuurlijk, het eerste dat meestal vindt plaats bij een onderneming die op de rand van faillissement staat - dit is een verlaging van de productiekosten. Soms moet u personeel verminderen, veranderingsmanagement, lonen verlagen, dochterondernemingen of lopende bouw verkopen. Ja, in sommige situaties, effectief verminderen van activiteiten, herstructureren van productie, verkopen van een deel van de aandelen.
Dit is echter meestal niet voldoende. Maatregelen voor financieel herstel kunnen radicale veranderingen zijn die een diepgaande analyse en inzicht in de rol van deze productie in een snel veranderende wereld vereisen. Bijvoorbeeld de productie van volledig nieuwe producten die op de markt meer gevraagd en concurrerend zijn. Een andere radicale maatregel kan een verandering in de rechtsvorm van de onderneming zijn. Andere maatregelen kunnen de verovering van nieuwe markten zijn, het creëren van nieuwe structuren binnen de industrie, de acquisitie van verkopers, leveranciers. Financieel herstel is dus natuurlijk het herstel van de liquiditeit van de onderneming, die aan de nieuwe omstandigheden moet worden aangepast om met de nieuwe tijd overeen te komen.
De nuances van de wet
Faillissementswetten en het financieel herstelmechanisme verbergen een aantal subtiliteiten die elke leider zal kennen. Vaak is een schuldenaar bijvoorbeeld eenvoudigweg niet in staat om aan de onmiddellijke behoeften van alle schuldeisers te voldoen. Ze bepalen namelijk samen wie de arbitragemanager moet aanstellen, wat ze van het onroerend goed willen verkopen, of ze een schikkingsovereenkomst sluiten, enzovoort. Daarom is het belangrijk om de steun van niet-categorale geldschieters in te schakelen.
En we moeten er rekening mee houden dat vóór het begin van faillissementsmaatregelen manipulaties met eigendom in een gerechtelijke procedure onwettig kunnen worden verklaard. Daarom nog een advies van experts: betaal geen schulden bij één schuldeiser. Omdat het een slechte dienst voor hem kan zijn.
De arbitragemanager is bevoegd om die transacties te identificeren die in strijd zijn met de belangen van crediteuren. Vandaar de volgende conclusie: dergelijke transacties staken. Ze moeten nog worden geannuleerd.Dit geldt voor transacties die drie jaar vóór het ontstaan van een kritieke situatie in het bedrijf zijn voltooid.
Men moet ook begrijpen dat een faillissement geen gelijke bescherming kan zijn tegen alle schuldeisers, zowel voor de schuldenaar als voor zijn afhankelijke personen. Het is ook belangrijk om te begrijpen dat het management van het bedrijf verantwoordelijk is voor al zijn acties en het risico loopt te reageren op de wet als de totale schuld de omvang van de activa van het bedrijf heeft overschreden.
Wanneer alle stappen verspild zijn
Met bekwame, competente beslissingen heeft het financiële herstel van de schuldenaar alle kansen om voor de deadline te eindigen. Een indicator hiervoor is de volledige afwikkeling van alle schulden, het ontbreken van vorderingen van crediteuren en de economische stabiliteit van het bedrijf.
Maar een diametraal tegenovergestelde situatie kan zich voordoen wanneer het scheidsgerecht de uitvoering van financieel herstel om goede redenen opschort. Het kan een kwestie zijn om geen informatie over de afwikkeling van schulden in te dienen bij het arbitragehof volgens het goedgekeurde schema. Regelmatig of langdurig (meer dan 15 dagen) zonder rekening te houden met vorderingen van crediteuren die zijn goedgekeurd door het schema voor schuldaflossing, volgens het financieel herstelplan van de organisatie. De rechtbank heeft het recht om de schuldenaar failliet te verklaren met alle gevolgen van dien.
Liquidatie is geen optie
Het liquideren van een bedrijf is niet zo eenvoudig als het op het eerste gezicht lijkt. Natuurlijk kunt u een vrijwillige liquidatie, faillissementsprocedure, liquidatie via offshore uitvoeren. Maar de juiste en veelbelovende oplossing zal nog steeds een competente verwijdering van de onderneming uit het financiële gat zijn via de procedure voor financieel herstel. Gelukkig is er zo'n mogelijkheid, en iedereen kan er gebruik van maken.