Voor een succesvolle implementatie van de beleggingsactiviteiten is het noodzakelijk om het klimaat en de toestand van de sector op dit moment als geheel duidelijk te begrijpen, en om deze kenmerken voor de toekomstige periode te voorspellen. Om dit te doen, zijn speciale variabelen gecreëerd op de aandelenmarkt die het leven van moderne beleggers aanzienlijk vereenvoudigen.
Het concept en de rol van de aandelenindex
Aandelenindices, of zoals ze ook worden genoemd - aandelenindices, zijn een bepaalde indicator die de huidige stand van zaken op de effectenmarkt bepaalt. En dit betekent dat het direct afhankelijk is van individuele variabelen die de waarde van de meest liquide obligaties en aandelen aangeven.
In de praktijk heeft een bepaalde groep effecten, verenigd door elk criterium, de neiging tot een constante prijsverandering, die afhangt van een aantal verschillende factoren. Om een volledig beeld te krijgen van deze sprongen, zijn aandelenindexen gecreëerd. We kunnen dus eenvoudig volgen hoe, afhankelijk van de invloed van verschillende factoren, de prijzen voor een bepaalde groep van bepaalde aandelen en obligaties veranderen.
"Dus waarom hebben we de dynamiek van deze markt nodig?" U vraagt. Het antwoord is eenvoudig - het zijn sprongen in voorraadvariabelen met een goede analyse die volledige en uitgebreide informatie kunnen verschaffen over de huidige toestand van de effectenmarkt als geheel, op basis waarvan zowel korte- als langetermijnvoorspellingen kunnen worden gedaan, wat belangrijk is in de handel.
Een kleine uitweiding in de geschiedenis
Waarschijnlijk heeft ieder van ons zoiets gehoord als De Dow Jones-index maar weinigen kunnen zich voorstellen dat hij al meer dan 100 jaar oud is, en hij is de eerste in zijn soort en, zou je kunnen zeggen, een fundamentele indicator in de moderne aandelenmarkt.
Het begon allemaal met het feit dat Charles Dow besloot de trend in aandelenkoersen op dat moment te volgen in de top tien grootste transportbedrijven in Amerika. Zoals u ziet, combineerde hij ze per bedrijfstak. En gelukkig deed hij het - hij was in staat om de algemene dynamiek en de relatie tussen de variabelen te identificeren.
Natuurlijk hebben de aandelenindexen van vandaag iets andere realiteiten, maar toch is er iets gemeen met het verleden - dit zijn de fundamenten van de oude man Dow. De tweede dergelijke indicator verscheen pas na drie decennia en ontving de nu populaire naam - S&P 500.
Soorten moderne indexen
Om de belangrijkste aandelenindexen te classificeren, kunt u de eenvoudige manier kiezen en ze verdelen afhankelijk van de regio waarin de indicator het meest wordt gebruikt. Het kan zowel Russisch als Centraal-Aziatisch zijn, zowel Amerikaans als West-Europees. Hierover later meer.
En u kunt de variabele rangschikken op basis van enkele technische kenmerken. Dus, volgens de berekeningsmethode, zijn aandelenindexen onderverdeeld in de volgende variëteiten:
- rekenkundig gemiddelde;
- rekenkundig gemiddelde gewogen;
- geometrisch gemiddelde.
Bovendien kan de variabele worden geclassificeerd op basis van de samenstellende bedrijven die er rechten op hebben:
- agent;
- makelaardij;
- gecreëerd door de aandelenmarkt.
Laten we nu nader op elk van de classificaties ingaan.
Een beetje over Russische indices
Russische aandelenindexen worden tegenwoordig vertegenwoordigd door de zes belangrijkste categorieën die actief worden gebruikt in de moderne aandelenmarkt. Natuurlijk is dit aantal verre van de wereldwijde schaal, maar desalniettemin zijn ze meer dan genoeg om succesvol te handelen in aandelen.
Waarschijnlijk zijn de meest populaire handelaren in de post-Sovjetruimte RTS aandelenindexen. Ze bepalen de variatie in de waarde van effecten in harde valuta-equivalent, dat wil zeggen in dollars. Hun waarde hangt dus rechtstreeks af van de interbancaire wisselkoers, die de populariteit van deze indicator tijdens de inflatie, wanneer de coupure van de roebel snel daalt, aanzienlijk beïnvloedt.
Niet minder stabiel zijn de MICEX aandelenindexen. In tegenstelling tot de vorige, worden ze echter berekend in nationale valuta en worden ze voorgesteld door twee variëteiten:
- netto MICEX-index - toont de variatie in de waarde van drie dozijn van de meest liquide aandelen op de binnenlandse markt;
- MICEX-index 10 - toont de eenvoudige waarde van de aandelenkoers van een van de tien meest liquide indicatoren.
En nog drie populaire variabelen zijn de publieke sector MICEX RGBI, de gemeentelijke niveau-index MICEX MBI en de bedrijfsindicator MICEX CBI. Elk van hen behoort ook tot het MICEX-systeem.
Wereld aandelenindexen
Er zijn zo veel aandelenindexen op internationale schaal dat het gemakkelijker is om ze geografisch te structureren en de meest populaire en belangrijke te onderscheiden.
Wat betreft de Amerikaanse markt, hier, zonder enige twijfel, zonder enige concurrentie, bezet de Dow Jones-index de belangrijkste niche. Het is een indicator van veranderingen in aandelenkoersen van meer dan vijfhonderd toonaangevende Amerikaanse bedrijven en wordt bepaald volgens de methode van gewogen waarde, waar we het later over zullen hebben.
De West-Europese markt wordt vertegenwoordigd door de toonaangevende FT-SE-index, die zelfs een klein aantal bedrijven omvat - ongeveer drie dozijn, maar toch wordt berekend met een complexe geometrische methode.
En ten slotte, met betrekking tot het Azië-Pacific-segment, wordt dit vertegenwoordigd door twee toonaangevende indicatoren. De eerste is de Nikkey-index, die meer dan tweehonderd bedrijven omvat en alleen beschikbaar is voor gebruikers van de Tokyo Exchange. Nou, de tweede - Hong Kong, toont de variatie in de kosten van effecten op de Chinese markt en wordt vertegenwoordigd door drie dozijn bedrijven.
Wie produceert indexen?
Zoals we hierboven hebben vermeld in de classificatie van deze indicatoren, zijn er verschillende fabrikanten van aandelenindexen.
Een belangrijke rol wordt gespeeld door onafhankelijke agentschappen. In de VS bijvoorbeeld, Standard & Poor’s, die een hoge mate van vertrouwen heeft gewonnen bij handelaren over de hele wereld, het meest succesvol en zonder enige concurrentie.
We hebben ook gesproken over aandelenmarkten. Een voorbeeld van een dergelijk bedrijf op de binnenlandse makelaarsmarkt kan een bedrijf zijn genaamd Moscow Exchange, dat de bovengenoemde RTS- en MICEX-indices bezit. In de Verenigde Staten heeft NASDAQ vergelijkbare activiteiten.
Bovendien kan de directe beursvennootschap de indices berekenen, wat ITinvest op de binnenlandse markt doet.
Hoe worden aandelenindexen berekend?
Laten we nu de directe methode voor het berekenen van deze indicatoren nader bekijken.
De meest populaire en meest gebruikte methode is dus het berekenen van het rekenkundig gemiddelde. Het is vrij eenvoudig uit te voeren - de teller neemt de totale koers van aandelen op een bepaald rapportagemoment en de nieuwe waarde van effecten wordt als de noemer genomen. Deze methode is echter niet perfect - aandelen met een lagere nominale koers kunnen de duurdere aandelen niet volledig beïnvloeden, en vice versa.
De volgende, meer nauwkeurige methode is de berekening van het gewogen rekenkundig gemiddelde. Hiervoor wordt aan elk aandeel een coëfficiënt toegewezen, afhankelijk van zijn kwantitatief aandeel in de aandelenmarkt, die elke keer wordt vermenigvuldigd met zijn waarde, indien van toepassing.
En de laatste methode is het vinden van de geometrische gemiddelde waarde, die direct afhankelijk is van de directe groeisnelheid of daling van de waarde van effecten.
Wat kan worden geleerd met behulp van aandelenindexen?
Bij het maken van een index wordt altijd een doel nagestreefd, daarom wordt volgens hem alleen een bepaald type geselecteerd en type voorraad door een teken. Dit geldt niet alleen voor het type activiteit van de onderneming die de effecten houdt, maar ook voor de omvang van het aandelenkapitaal - het mag niet significant verschillen van de andere activiteiten die in deze indicator zijn opgenomen.
Niettemin duidt elke variatie in de koersen van deze bedrijven direct op veranderingen in de structuur en de waarde van de industriële markt als geheel, dus het is niet nodig om vrij kleine bedrijven in de berekening van de index op te nemen.
Zo kunnen beursindexen een algemeen beeld geven van de stand van zaken in een bepaalde markt, waardoor de ondernemer de nodige informatie krijgt om te beslissen of hij al dan niet in deze niche van de wereldmarkt investeert.
Daarom kan elke indicator van de ruim honderd indexen die nu op de wereldmarkt worden gepresenteerd, nuttig blijken te zijn - u hoeft alleen maar te weten in welke bedrijfstak deze staat en volgens de stand van zaken van welke bedrijven het verandert.
Hoe aandelenindexen gebruiken?
We begrijpen dus waarom koersen van aandelenindexen nodig zijn en hoe nuttig het is om hun dynamiek te volgen, maar hoe ze correct te gebruiken om uw bedrijf succesvol te maken? Hier zijn verschillende eenvoudige regels voor:
- Het eenvoudigst is het vermogen om te speculeren. Afgaande op de dynamiek van veranderingen, kunt u goed kapitaal verdienen - om aandelen te kopen als ze in prijs dalen en ze te verkopen als ze groeien. Het belangrijkste is om het juiste moment niet te missen.
- Te oordelen naar de indices van de onmiddellijke stemming van beleggers, als u hun locatie nodig hebt. Het is duidelijk dat met de groei van aandelen en deze laatste alles in orde is met het investeringsklimaat in het land.
Met behulp van deze indicator kunt u eenvoudig bepalen welke branche nu het meest populair is - ook hier is alles direct evenredig met de indexwaarde.
