De bekende uitspraak van Peter Lynch dat investeren zonder onderzoek lijkt op het spelen van blind poker is gebaseerd op gezond verstand, waardoor hij een van de grootste Wall Street-investeerders aller tijden werd. Zijn buitengewone capaciteiten lieten hem toe om $ 20 miljoen te verhogen naar torenhoge 14 miljard op meer dan 1.000 individuele posities in het Magellan Fund, dat werd geleid door Lynch.
Peter (foto hieronder in het artikel) behaalde dit ongelooflijke succes in slechts 13 jaar als leider van de stichting - van 1977 tot 1990. Lynch heeft zijn investeringsvaardigheden bewezen. Zijn carrière als portier van een golfclub tot een meesterbrein van Wall Street verdient veel lof en bewondering.
Korte biografie
Peter Lynch werd geboren op 19 januari 1944 in Newton, Massachusetts. Toen hij 10 jaar oud was, stierf zijn vader, en de jongen moest zelf voor zijn moeder zorgen. Dit was een moeilijke fase in het leven van Peter, omdat hij geen bevoorrecht kind was. Hij studeerde aan een plaatselijke openbare school. Op jonge leeftijd kreeg Peter een baan bij Brae Burn Golf Club, in de buurt van Boston. Golfers hebben een assistent-caddie wiens taak het is om sportuitrusting te dragen. Dit is wat Lynch deed. Peter, wiens biografie veel te danken heeft aan deze gelegenheid, ontmoette mensen die een goede kennis hadden van de aandelenmarkt en beleggingen. Lynch was een goede student en greep alles meteen. Hij besprak deze informatie met een zakenman die golf kwam spelen. Toen Peter geleidelijk veel leerde, begon hij marktonderzoek te doen en investeerde hij uiteindelijk in de Flying Tiger-luchtvaartmaatschappij.
Jobs bij Fidelity
De jonge belegger proefde bij de eerste poging succes. Maar dat was slechts het begin van een prachtige reis. Door zijn werk bij de golfclub kreeg hij een Francis Wiman-beurs en in 1965 studeerde Lynch af in financiën aan het Boston College. In 1966 volgde hij een opleiding bij Fidelity Investment Company. Bovendien behaalde hij in 1968 een masterdiploma in bedrijfskunde aan de Wharton School van de Universiteit van Pennsylvania. Na twee jaar militaire dienst, in 1969, werd Peter analist bij Fidelity. Op 25-jarige leeftijd verdiende hij $ 16.000 per jaar.
Magellan Foundation
In 1974 leidde Lynch de onderzoeksrichting van het bedrijf. Hij bekleedde deze functie tot 1977. Dit jaar was een keerpunt in zijn leven. Lynch werd het hoofd van de onbekende Magellan Foundation. De groei van het fonds aller tijden van $ 20 miljoen tot $ 14 miljard is aanzienlijk voor alle beleggers. Dit is echt een voorbeeld van het harde werk en de geweldige vaardigheden van Peter Lynch, en hij oogstte een rijke oogst en werd miljonair met $ 352 miljoen (vanaf 2006). In 1990 trok hij zich terug uit de functie van hoofd van de Magellan Foundation om te werken op het gebied van liefdadigheid. In 2007 werd hij benoemd tot vice-voorzitter van de beleggingsadviseur van Fidelity Management & Research Co. Lynch is momenteel een wetenschappelijk adviseur van het bedrijf en zijn zoektocht naar nieuwe prospects gaat door. Geen wonder dat hij een icoon van de beleggingswereld is geworden.
Lynch Peter: interessante feiten
Een succesvolle belegger wordt vaak een 'kameleon' genoemd. Hij kreeg deze titel vanwege de behendigheid waarmee hij zich aanpaste aan verschillende beleggingsstijlen, afhankelijk van de vereisten van de situatie.
Een van de belangrijkste principes is het credo “investeer in wat je weet”, omdat de belegger een fout kan maken als hij niet over alle informatie beschikt. Het bezoeken van supermarkten en praten met vrienden zijn de belangrijkste bronnen waaruit Lynch de meeste van zijn ideeën heeft opgedaan.
Peter is een onvermoeibare promotor van bedrijfsonderzoek.Hij zei dat de observaties goed zijn, maar ze moeten vergezeld gaan van rigoureus onderzoek. Een belegger moet op zoek gaan naar een bedrijf met een sterk potentieel en een redelijke prijs. Het bedrijf moet een goed percentage van de omzetgroei, een sterke cashflow hebben en activa goed kunnen beheren. Volgens hem helpt dit het bedrijf te slagen in alle soorten markten.
Lynch is ervan overtuigd dat een belegger lang moet beleggen. Hij geloofde dat de waarde van het bedrijf kan worden voorspeld voor een periode van ten minste 10 of 20 jaar. In feite trok hij kennis van zijn bedrijven, en zolang ze in een winnende positie waren, verkocht hij ze niet. Hij zag geen nut in het voorspellen van de aard van de aandelenmarkt en zei dat beleggers niet snel winstgevende bedrijven moeten verkopen. Het is net als het water geven van onkruid en snijbloemen, dacht Lynch.
Peter hield van honkbal en bedacht de term tien-base. Een maat voor succes in dit spel is het aantal honken waar de speler doorheen liep. Een investering waarvan de waarde tien keer hoger is dan de oorspronkelijke aankoopprijs, draagt nu de naam die Lynch heeft bedacht.
Peter verdeelde het aandeel in zes categorieën:
- Snelgroeiend zijn kleine, agressieve bedrijven met een groeipotentieel van ongeveer 20-25%. Dit zijn de favoriete aandelen van Peter Lynch.
- Sterke jongens zijn blauwe chips die kunnen groeien. Bijvoorbeeld Coca-Cola en Procter & Gamble.
- Slow - bedrijven waarvan de bloei tot het verleden behoort. Hij vermeed dergelijke acties.
- Cyclisch - bedrijven stijgen en dalen mee met de economie.
- Terugkomers zijn bedrijven die in prijs zijn gedaald en opnieuw succesvol zijn.
- Goedkope activa zijn bedrijven die over het hoofd gezien activa bezitten. Ze zijn erg moeilijk te vinden en beleggers moeten kennis hebben op een specifiek gebied om ze te kunnen classificeren.
Peter Lynch werkte 24 uur per dag en 7 dagen per week hard. Hij hield ervan om voortdurend in contact te zijn met management en managers. Lynch bestudeerde de situatie zorgvuldig en probeerde de wereld in het heden en de toekomst te begrijpen. Hij was een geweldige belegger die voor de rest een rolmodel werd.
Investeringsregels
De essentie van de beleggingsfilosofie van Peter Lynch kan worden begrepen uit de volgende stellingen:
- Weet wat je bezit.
- Het heeft geen zin om de economie en rentetarieven te voorspellen.
- Er is altijd voldoende tijd om veelbelovende bedrijven te vinden.
- Vermijd risicovolle weddenschappen.
- Koop ondernemingen met goed management.
- Wees flexibel en bescheiden, leer van fouten.
- Leg voor het kopen uit waarom je het doet.
- Er is altijd iets om je zorgen over te maken.
Lynch Peter: persoonlijk leven
Peter en zijn vrouw Caroline hebben drie dochters. Echtgenoten besteden al hun huidige tijd aan een goed doel, dat voor hen een vorm van belegging is geworden. Volgens Lynch wilde hij geld geven om ideeën te ondersteunen waarin hij geloofde om ze te verspreiden. Het familiefonds is betrokken bij zijn vrouw. Volgens haar waren ze allebei blij met het nieuwe skateboardpark langs de Charles River en waren ze erg blij om het kleine park op het Dundee-plein te ondersteunen. In 1976 richtte Lynch het nieuwjaarsfestival op met de naam First Night. City Year is een sociaal programma dat in 1988 in Boston werd gelanceerd en momenteel op 14 locaties actief is.
De Lynch Foundation, die in 2003 $ 74 miljoen bedroeg, ondersteunt onderwijs, religieuze, culturele en historische organisaties, ziekenhuizen en medisch onderzoek. Het echtpaar droeg ook bij aan het Fidelity Charity Fund.
Boeken over beleggen
Lynch schreef drie studieboeken over beleggen - "Voordeel op Wall Street", "Vervanging van Wall Street" en "Leer geld verdienen". Nieuwe investeerders die willen slagen op de aandelenmarkt worden geïnspireerd en geleid door boeken geschreven door Lynch. Peter leidde ook een column in Worth Magazine. Daar schreef hij over zijn gedachten over beleggen en besprak hij ook de in zijn boeken genoemde bedrijven.
Lynch Peter kan veel leren.Hij heeft een ongelooflijke reis gemaakt - van een eenvoudige portier voor sportartikelen tot een miljonair en genie op de beurs. Door zijn beleggingsstijl te volgen, kunt u de risicofactor elimineren en leren hoe u uit kritieke situaties kunt komen. Tegenwoordig is Lynch een model van uitmuntendheid en wilskracht, een bron van inspiratie voor ondernemers over de hele wereld.
Beroemde gezegden
Investeer in een bedrijf dat elke idioot kan runnen - vroeg of laat zal een idioot het doen.
Om waakzaam te zijn, kunt u geweldige bedrijven vinden ter plaatse of in een nabijgelegen winkelcentrum, lang voordat Wall Street ze opent.
Zonder veel verrassingen worden aandelen voorspelbaar over een periode van meer dan twintig jaar. Maar om erachter te komen of ze binnen 2-3 jaar zullen groeien of vallen is niet mogelijk - waarzeggerij is als een munt gooien.
Als u de voorspellingen van de economie en de markt 13 minuten analyseert, hebt u tevergeefs 10 minuten besteed.
Iedereen kan de aandelenmarkt volgen. Als iemand wiskunde in de vijfde klas beheerst, kan hij dit doen.
