Het kopen van obligaties door particulieren is vergelijkbaar met vergelijkbare aandelen- of valutatransacties. Alleen, in tegenstelling tot aandelen, is het risico op dergelijke effecten veel lager. Hierin lijken ze meer op bankdeposito's, met het enige verschil dat de obligatierendementen veel hoger zijn. Maar om investeringen winstgevend te maken, moet u enkele functies kennen die uniek zijn voor deze investeringstool.
Typen en soorten obligaties
In de eerste fase moet worden bepaald welk type beleggingsinstrumenten het meest geschikt is. De keuze hangt af van hoe lang en voor hoeveel obligaties worden gekocht. Waar te beginnen, is het type obligatie bepalen. Dit bepaalt grotendeels het rendement op elke roebel van het geïnvesteerde kapitaal. Hierna volgt een lijst met parameters waarmee obligaties worden geclassificeerd:
- gemeentelijk, particulier en buitenlands;
- geen statuut van beperkingen, op lange of korte termijn;
- niet-converteerbaar en converteerbaar;
- geregistreerd en aan toonder;
- natuurlijk en monetair.
Obligaties kunnen worden gekocht door een particulier in zowel de primaire als de secundaire markt. Als we het hebben over de primaire markt, worden daarop uitgegeven papieren verkocht. Ze worden voor het eerst gekocht door beleggers. De aankoop vindt voornamelijk plaats op veilingen op de MICEX. Dit gebeurt als volgt: voordat een prijs wordt aangegeven, voeren banken gesloten klantonderzoeken uit. In de vragenlijst moet de belegger de prijs en hoeveelheid vermelden. Hij wijst het bedrag willekeurig toe, maar meestal wordt de gemiddelde marktprijs voor vergelijkbare effecten aangegeven. Daarna berekenen en bepalen de bankmedewerkers de hoogst mogelijke prijs die ze voor één obligatie kunnen krijgen. Het hangt niet alleen af van het bedrag dat in de vragenlijst wordt vermeld, maar ook van het aantal klanten (vraagniveau).
Hoe te kopen op de secundaire markt
Naast de primaire is er ook een secundaire markt. Het kopen van obligaties door particulieren is hier veel eenvoudiger, omdat de prijs al door de markt is bepaald. De handel vindt plaats via een bank of een wissel (de bank treedt in dit geval op als makelaar). Om effecten te kopen, moet een persoon een overeenkomst sluiten met een bank en een speciaal programma op zijn computer of smartphone installeren.
De makelaar brengt voor zijn diensten gemiddeld 0,02% tot 1% van het transactiebedrag in rekening. Speculatieve transacties met obligaties zijn een risicovolle onderneming, omdat het in dit geval niet gemakkelijk is om winst te bepalen. Maar als obligaties alleen als beleggingstool worden gebruikt, is de winst vooraf bekend.
Welke documenten moeten worden bestudeerd
Een persoon in Rusland kan obligaties kopen bij elk filiaal van een grote bank (ze worden precies verkocht bij Sberbank, Alfa Bank en VTB). Om de transactie te voltooien, volstaat het om een paspoort en contant geld te hebben. Maar voordat u naar de bank gaat en een contract opstelt, moet u de financiële toestand van de emittent, wiens obligaties worden gekocht, zorgvuldig bestuderen. Hij is verplicht deze gegevens te publiceren als zijn effecten op de beurs worden verhandeld. De volgende informatie zal nuttig zijn voor de belegger:
- documenten over de uitgifte van obligaties, hun initiële waarde en hoeveelheid;
- een document (op papier of in elektronische vorm) dat het feit van de aankoop van effecten bevestigt;
- jaarrekening voor meerdere jaren met de conclusie van de accountant;
- samenstellende documenten van de onderneming;
- een lijst van de fondsen van de emittent voor de waarderingsperiode.
Al deze documenten kunnen worden gedownload van de officiële website van de uitgevende onderneming of worden gevonden op de website of bij een bankfiliaal.
Minimum instapbedrag obligatiemarkt
Natuurlijk maakt een beginnende belegger zich niet alleen zorgen over waar en hoe obligaties voor een individu te kopen, maar ook hoeveel de effecten ongeveer kosten. Hoeveel kan ik deze markt betreden? Volgens de voorwaarden van de overeenkomst tussen de makelaar en een particulier (volgens het voorbeeld van Sberbank), is het minimumbedrag waarvoor u een overeenkomst kunt sluiten ongeveer 1000 roebel. Het is duidelijk dat een dergelijke hoeveelheid investeringen zeer klein is, zodat het effect duidelijk is. Gemiddeld is een bijdrage van minimaal 50 duizend roebel vereist om de obligatiemarkt volledig te benutten. Alleen in dit geval kunnen de inkomsten uit operaties de gehele tijd en commissie van de makelaar dekken.
Beleggingsrisico's
Obligaties kopen door particulieren is nog steeds een risicovolle onderneming. Beleggers zijn onderworpen aan twee soorten risico's: markt en krediet.
Marktrisico is dat obligaties die tegen een hoge prijs zijn gekocht, geheel of gedeeltelijk kunnen worden afgeschreven. De markt is onvoorspelbaar. Verschillende factoren beïnvloeden de prijzen. Veranderingen in rentetarieven, inflatie, olieprijzen en andere middelen beïnvloeden de kosten. Zelfs geruchten kunnen aarzeling veroorzaken. En hoewel ze niet zo belangrijk zijn op de obligatiemarkt als, bijvoorbeeld, op de aandelenmarkt, dreigt zelfs een lichte daling met grote beleggingen met kapitaalverlies, hoewel niet zo belangrijk.
Krediet - dit is het risico dat de emittent zijn verplichtingen niet volledig of binnen de gespecificeerde periode kan nakomen. Om dit te verminderen, gebruiken beleggers de informatie van verschillende ratingbureaus over de betrouwbaarheid van een emittent.
Het rendement op obligaties van particuliere emittenten is hoger dan op effecten van staatsbedrijven, maar tegelijkertijd zijn ze riskanter. Ondanks het feit dat hij verplicht is om tijdig en volledig rente te betalen, kan hij dit niet altijd. Onlangs is het aantal faillissementen in het hele land toegenomen en het kopen van obligaties van dergelijke bedrijven is nog riskanter geworden. Houd er rekening mee dat u voor effecten uitgegeven door particuliere bedrijven nog steeds een belasting van 13% van het inkomen moet betalen.
De staat van de obligatiemarkt
Op dit moment, vanwege het feit dat de wereldeconomie nog steeds de gevolgen van de crisis ervaart, heeft de volgende situatie zich op de markt voor deze effecten ontwikkeld: de rentetarieven op staatsobligaties zijn lager geworden, maar de prijs blijft hetzelfde. Tegelijkertijd daalt de koers van effecten met een hoge rente op de coupon. Vanaf de tweede helft van 2013 tot op heden is de uitgifte van obligaties vertraagd.
De meest gevraagde en betrouwbare, zoals voorheen, particulieren voor de aankoop van obligaties zijn effecten van gemeentelijke en staatsbedrijven.
Obligaties van middelgrote ondernemingen zijn praktisch van de markt verdwenen. Er is nog steeds vraag naar bedrijfsobligaties, maar aanzienlijk minder dan voorheen. De belangstelling van niet alleen binnenlandse, maar in de eerste plaats buitenlandse investeerders daalde. Groei wordt waargenomen op de obligatiemarkt uitgegeven door grote en bekende bedrijven. Het aantal obligaties uitgegeven door banken, met name Sberbank, groeit ook.
Hoe verloopt het proces van het kopen en verkopen van obligaties
Een particulier kan niet rechtstreeks handelen zonder tussenpersonen op de beurs. Ja, dit is niet nodig. Obligaties worden momenteel uitgegeven in elektronische vorm en een elektronische handtekening wordt gebruikt om het eigendom te bevestigen. De handel vindt plaats via een intermediair - makelaar. Alle transacties verlopen via handelsterminals op de Moscow Interbank Currency Exchange (MICEX). Als u staatsobligaties in vreemde valuta of uitgegeven door particuliere bedrijven wilt kopen, moet u contact opnemen met de dichtstbijzijnde bank die makelaarsdiensten aanbiedt.
Het hele koopproces is als volgt: de belegger is geregistreerd op de website van de makelaar en opent 2 rekeningen. Aankoopfondsen worden op de ene gestort; gekochte obligaties worden op de andere geplaatst. Bij een transactie voert de makelaar in het register informatie in over de transactie: van wie en aan wie de effecten worden overgedragen, hun waarde en hoeveelheid.
Wanneer obligaties kopen is het meest winstgevend
Uiteraard zal de broker in het handelsproces bepaalde obligaties adviseren. De keuze is aan de belegger om te beslissen, maar het is riskant om alle aanbevelingen te verwerpen of blindelings te volgen. Alle informatie die de prijs of de looptijd van de emittent kan beïnvloeden, moet worden gecontroleerd en geanalyseerd.
Bij het maken van transacties ligt de verantwoordelijkheid voor belegde middelen volledig bij de belegger. De makelaar is niet verantwoordelijk, zoals hij alleen adviseert, maar neemt geen beslissingen over kopen of verkopen.
De verhouding tussen winst en risico
De aankoop van obligaties door particulieren is hetzelfde risico als het gebruik van andere beleggingsobjecten. Maar alleen, in tegenstelling tot aandelen of vreemde valuta, zijn obligaties minder riskant, zelfs als ze worden gebruikt voor speculatieve doeleinden, en niet als een langetermijnbelegging.
Winstgevendheid wordt gereguleerd door de invloed van de markt op prijzen. Hun waarde wordt vastgesteld op basis van het risiconiveau van beleggen in effecten van de emittent. Dit kan worden bepaald door te kijken naar het kortingsniveau. Hoe hoger het percentage, hoe hoger het kredietrisico. Het meest risicovol zijn effecten uitgegeven door particuliere bedrijven. Om fondsen aan te trekken, kan deze op de coupon een percentage vermelden dat aanzienlijk hoger is dan het percentage dat in de markt wordt geaccepteerd (4-9%). Een dergelijk riskant spel kan leiden tot late betalingen en wanbetalingen (dergelijke gevallen zijn al op de Russische obligatiemarkt geweest).
beoordelingen
Beleggen in obligaties, hoe obligaties te kiezen - vandaag zijn deze emissies vooral relevant. Gezien de lage rentetarieven op deposito's en de instabiliteit van het pensioenstelsel (regels en berekeningsformules veranderen te vaak), zijn er praktisch geen andere beleggingsinstrumenten. En hoe zit het met zo'n manier om kapitaal te redden, zeggen Russische burgers?
Ze beweren dat obligaties een geweldig alternatief zijn voor bankdeposito's. De risico's zijn ongeveer hetzelfde, maar alleen het rendement is veel hoger.
In feite zijn obligaties een lening, met het enige verschil dat ze niet worden genomen door particulieren, maar door ondernemingen of banken van gewone mensen. Natuurlijk willen velen dat de rente hetzelfde is, maar 6-7% is al hoger dan voor deposito's. Vanwege de instabiliteit van de roebel besluiten steeds vaker mensen om staatsobligaties in vreemde valuta te kopen.
Anderen denken dat obligaties geen betrouwbaardere manier zijn om geld te besparen dan bankdeposito's. Ze verwijzen naar het feit dat het Sovjettijdperk ze ook kocht en opbrandde. Naar hun mening is het beter om te investeren in iets wezenlijkers.