Waarom hebben we onze eigen aandelen nodig? Bij de aankoop van dergelijke effecten belegt u uw geld, rekening houdend met toekomstige inkomsten. U ontvangt rente over de aankoop van de relevante waarden door de organisatie die ze te koop heeft aangeboden. Op hun beurt kunnen organisaties hun effecten terugkopen om hun waarde te verhogen.
Wat zijn eigen aandelen
U moet eerst de term behandelen. Een aandeel is een document dat het aandeel van een bedrijf weergeeft dat de rechten van de eigenaar waarborgt om bedrijfsinkomsten in de vorm van dividenden te ontvangen.
Eigen aandelen die worden teruggekocht van aandeelhouders zijn effecten uitgegeven door de organisatie zelf en vervolgens teruggekocht door haar. De meeste terugkoop van aandelen vindt plaats op de beurs. Er moet ook worden gezegd dat aandelen de voorkeur kunnen hebben en gewoon zijn.
Soorten aandelen
Er zijn gewone en preferente aandelen, documentair en niet-gecertificeerd, op naam en aan toonder. Gewone aandelen aan de houder ervan geven stemrecht op vergaderingen en inkomsten uit de resultaten van de organisatie. Preferente effecten geven hun houder niet het recht om te stemmen, maar tegelijkertijd garanderen ze de betaling van geld, omdat de afwikkeling van schulden begint met preferente aandelen.
Documentaire aandelen zijn aandelen die op papier worden uitgegeven, maar hun populariteit neemt tegenwoordig af. Nu gebruiken ze voornamelijk een niet-documentaire vorm. Alle geregistreerde gegevens van de eigenaar worden vastgelegd in geregistreerde effecten en hij kan een dergelijk aandeel niet verkopen zonder de naamloze vennootschap hiervan in kennis te stellen. In aandelen aan toonder wordt de naam van de houder niet vermeld en de eigendomsrechten behoren toe aan de houder van het certificaat.
Kenmerken van eigen aandelen ingekocht van aandeelhouders
Houders van dergelijke aandelen hebben geen stemrecht, er worden geen dividenden over betaald en er wordt ook geen rekening mee gehouden op het moment van de stemming. De gebruiksduur van eigen aandelen moet minimaal een jaar zijn, anders zal de onderneming gedwongen zijn haar maatschappelijk kapitaal te verlagen door haar effecten terug te kopen.
In bijna elk land komt de inkoop van eigen aandelen vrij vaak voor. De redenen zijn onder meer de toename van de inkomsten, de verplichting om betere voorwaarden te bieden voor de uitwisseling van eigen waardevolle instrumenten, enz. We kunnen ook bepalen hoeveel aandelen een organisatie kan terugkopen. Om dit te doen, vermenigvuldigt u het bedrag van het nettovermogen met 10%, deelt u het met 100% en de inkoopwaarde van één aandeel.
Federale wet nr. 208
Federale wet nr. 208 "op naamloze vennootschappen" bepaalt dat een naamloze vennootschap aandelen die zij heeft uitgegeven, kan kopen door een deel van dergelijke aandelen te kopen om hun aantal te verminderen wanneer een dergelijk oordeel wordt uitgesproken door de algemene vergadering. Er moet echter aan één vereiste worden voldaan: de initiële prijs van aandelen mag niet lager zijn dan de minimumwaarde van het toegestane kapitaal van de organisatie. Eigen aandelen ingekocht van aandeelhouders met het oog op latere verkoop of intrekking worden niet geclassificeerd als financiële beleggingen.
Eigen aandelen in de boekhouding
Eigen aandelen ingekocht van aandeelhouders worden weergegeven in rekening 81 “Eigen aandelen”. Deze account is actief en houdt rekening met informatie over bestaande aandelen die door de organisatie zijn teruggekocht van aandeelhouders. De afschrijving houdt rekening met de kosten van hun aflossing van aandeelhouders, en de lening weerspiegelt hun annulering.Het debetsaldo geeft aan hoeveel aandelen het bedrijf aan het einde van de verslagperiode heeft. Als u uw eigen aandelen van aandeelhouders hebt gekocht, is de transactie als volgt: debet 81 en creditering van de rekening van geldwaarden ten bedrage van de werkelijke kosten.
Als ze worden geannuleerd, wordt de transactie uitgevoerd: debet 80, credit 81. Het resulterende verschil tussen de kosten van het kopen van effecten en hun nominale waarde wordt bijgeschreven op rekening 91 “Overige baten en lasten”. Het register voor de synthetische boekhouding van persoonlijke aandelen is warrant nr. 12. De aankoop van een dergelijk effect gebeurt tegen een prijs bepaald door de raad van bestuur, maar het mag niet lager zijn dan de marktprijs, die een onafhankelijke taxateur zou moeten bepalen. De naamloze vennootschap moet het effect uiterlijk dertig dagen na het verstrijken van de termijn voor de verplichting tot inkoop van het aandeel terugbetalen.
Volgens IFRS worden eigen-vermogensinstrumenten niet beschouwd als financiële activa en moeten ze minus zijn van het kapitaal van de onderneming. Volgens de toepassing van de instructies voor het rekeningschema moeten persoonlijke aandelen die van deelnemers zijn gekocht, worden verantwoord in het bedrag van de kosten voor hun verwerving. Volgens dezelfde instructie, als het verkoopbedrag van onze aandelen hoger bleek te zijn dan de kosten van hun verwerving, wordt dit verschil in extra kapitaal als agio geregistreerd. Eigen aandelen worden weergegeven in de balans op regel 1320. Alle winsten of verliezen uit transacties met onze eigen aandelen moeten worden weerspiegeld in de kapitaalrekeningen van de onderneming.
Eigen aandelen op de balans
Zoals we weten, kan een organisatie niet meer dan 10% van de waarde van haar netto-activa aansturen om eigen aandelen uit te kopen. Eigen aandelen zijn geen activa voor een naamloze vennootschap, aangezien de economische voordelen hiervan niet zullen toenemen, maar alleen een kapitaalvermindering.
In de balans worden eigen aandelen teruggekocht van aandeelhouders weergegeven in het derde deel, dat "lijnkapitaal en reserves" wordt genoemd op regel 1320, maar tussen haakjes, omdat dit leidt tot een vermindering van het kapitaal van de organisatie. Verder zijn er twee opties voor het voortbestaan van activa: ofwel doorverkoop of annulering. We annuleren de volgende transactie: debet 80, credit 81. In geval van verkoop kunnen we de waarde van de activa verhogen en daarom de volgende transactie uitvoeren: debet 51, credit 81. Een bevoegde specialist moet de aandelen in eigendom van de organisatie kunnen bepalen en deze correct kunnen weerspiegelen op de overeenkomstige accounts tijdens bewerkingen.
Aflossingsmethoden
De eerste methode is wanneer een organisatie haar eerder verkochte aandelen tegen open prijzen op open veilingen op de beurs koopt totdat de vereiste hoeveelheid is gekocht. Het nadeel voor de koper is dat de verkoper de initiële prijs van de voorraad kan verhogen. De tweede manier is om via een optie te kopen. Een optie is een contract volgens welke u een actief kunt verwerven. De emittent stuurt u een aanbod om een deal te sluiten met de aangegeven prijs van het actief. U kunt een dergelijke transactie overeenkomen of weigeren. Een optie kan ook open zijn.
In dit geval moet de koper een verzoek voor de aankoop van een dergelijk actief achterlaten, omdat het vrij op de markt beschikbaar zal zijn. De tweede methode trekt investeerders meer aan. Deelname aan de beurzen zal u helpen goed geld te verdienen als u de economie begrijpt, op de hoogte blijft van het laatste en toekomstige nieuws over de toestand van de economie en in de juiste kringen ronddraait. Als een organisatie voornemens is haar eigen effecten opnieuw te verwerven, geeft dit aan dat zij een stabiele financiële positie heeft of dat zij gelooft dat ook haar aandelen in prijs zijn gedaald. Door deze operatie handhaaft de organisatie de prijs van aandeleninstrumenten in tijden van crisis, waardoor de veiligheid van uw beleggingen voor de lange termijn wordt gegarandeerd.
Prijsmanipulatie
Maar er is een oneerlijke kant aan het probleem.Dat wil zeggen, emittenten van hun eigen effecten kunnen doelbewust prijzen manipuleren. Door de terugkoopprocedure zullen specialisten genoodzaakt zijn een toename van de waarde van aandelen en, bijgevolg, de organisatie zelf te registreren. Om niet in de val te lopen, moet de marktomgeving worden bestudeerd waarin een dergelijke operatie plaatsvond. Als u merkt dat de acquisitie plaatsvond op het moment van de hoogste prijs, wat alleen in de geschiedenis was, kunnen we het hebben over prijsmanipulatie.