Investeren in bedrijven is iets zonder welke het onmogelijk is om een moderne financiële gemeenschap voor te stellen. Of het nu gaat om een enkele zakenman of de staat als geheel, het onderwerp probeert altijd nieuwe gebieden uit te breiden, te ontwikkelen en te bestrijken. Tegelijkertijd wil iedereen garanties hebben voor succes en een zekere "airbag". Het werd een beleggingsverzekering.
Hoe het systeem werkt
Veel grote investeerders proberen niet "al hun eieren in één mandje te stoppen", dat wil zeggen, indien mogelijk, investeren in verschillende ondernemingen in verschillende landen. In het geval dat een van hen zich in een crisissituatie zou bevinden, blijft het bedrijf als geheel drijven, omdat de verliezen worden gedekt door de winst ontvangen van een ander, succesvoller project. Toegegeven, deze werklogica is alleen beschikbaar voor rijke rechtspersonen. In het geval dat een ondernemer die in een bepaald bedrijf wil investeren, het zich niet kan veroorloven zichzelf in te dekken door niet minder geld te investeren in een alternatieve bron van inkomsten, moet hij de investeringsverzekering van het bedrijf bestuderen.
Verzekering en polis
Welke beleggingsverzekering in Rusland is op dit moment het meest gevraagd? Ongetwijfeld wordt de plaats van de leider al vele jaren ingenomen door bescherming tegen risico's die gepaard gaan met een verandering in de politieke situatie. De structuur van de investeerdersstaat en organisaties die op internationale geldmarkten actief zijn, fungeren als verzekeraars. In de regel heeft de regering van het land verschillende dochterondernemingen die werkzaam zijn op het gebied van verzekeringen. Zij zijn het die zich verzekeren van financiële investeringen.
Een gespecialiseerd bureau geeft de belegger bepaalde garanties als hij investeert in het bedrijf van een andere staat. De staatsbegroting kent een bepaald bedrag toe, waaruit middelen worden genomen om verliezen te dekken in geval van een kritieke situatie.
Een bedrijf dat zich heeft verzekerd voor beleggingsrisico's, formuleert de voorwaarden waaronder beleggingen worden beschermd, stelt het verzekeringsbedrag vast en voert een geldig tarief in. Een dergelijke organisatie houdt noodzakelijkerwijs rekening met alle activiteiten en bestudeert potentiële beleggingsobjecten, waarbij ze hun risico, winstgevendheid en vooruitzichten evalueert. Informatie hierover komt naar de potentiële investeerder, evenals informatie over wat andere personen geld in deze onderneming wilden investeren, welke contractanten bij het project betrokken zijn.
Zorgvuldige selectie
Vaak kan een belegger alleen verwachten dat hij door een verzekeringsagentschap wordt ondersteund wanneer een overeenkomst tussen regeringen die de financiële betrekkingen tussen staten regelt al van kracht is. Doorgaans worden investeringsbevorderingsovereenkomsten gesloten. Dit soort overeenkomsten zijn meestal bilateraal. Rusland tekende dit pas in 1992 met Amerika en pas daarna besteedden westerse investeerders aandacht aan Russisch ondernemerschap en begonnen erin te investeren. In Amerika doet de Investment Corporation dit. Haar expertisegebied is beleggingsrisico zonder winstoogmerk.
Naast de Amerikaanse gemeenschap spelen ook de Hermes-vereniging van Duitse specialisten en het Japanse ministerie van Handel een belangrijke rol in de wereldwijde financiële gemeenschap. Een aanzienlijke invloed op de investeringswereld heeft de Franse organisatie "Coface". De conventie, ondertekend in Seoul in 1985, werd goedgekeurd door MIGA. Het biedt sociale-investeringsverzekeringen volgens de door de Wereldbank voorgestelde strategie.Tegenwoordig is MIGA een van de grootste verzekeringsmaatschappijen ter wereld. Als houders van aandelen - meer dan honderd landen. Het aantal aandelen wordt bepaald door hoe groot het kapitaal van de staat is in de Wereldbank.
Wanneer meer beter is
MIGA is niet alleen het grootste beleggingsverzekeringskantoor, maar ook het meest invloedrijke cijfer in de beleggingswereld. De hoofdtaak van deze organisatie is het ondersteunen van investeerders en het ontwikkelen van activiteiten op internationaal niveau, evenals het leveren van diensten waarmee in een bepaald land de voorwaarden voor het aantrekken van investeringen kunnen worden verbeterd.
MIGA werkt volgens de volgende logica: ze bieden de belegger een hoog niveau van beveiliging van fondsen op basis van een overeenkomst. Een dergelijk document wordt ondertekend door de vertegenwoordiger van de investeerder en het agentschap. Het is mogelijk om een overeenkomst te sluiten wanneer beide staten (waar de belegger vandaan komt, waar het geld naartoe moet worden gestuurd) lid zijn van MIGA.
In het geval dat de belegger niet klaar is om met de marktreus samen te werken, kan hij de voorkeur geven aan relatief kleine bedrijven die ook verzekeringen voor buitenlandse investeringen bieden. Zulke zijn niet in alle staten, maar bijvoorbeeld in Amerika is er een keuze.
Waar zijn we tegen verzekerd?
Als het nodig is om buitenlandse investeringen tegen politieke risico's te verzekeren, zijn de volgende doelen:
- effecten, rechten;
- investeringen;
- eigendomsrechten;
- eigendomsrechten;
- leningen.
Wanneer een overeenkomst wordt gesloten, wordt de situatie van het land, zowel politiek als financieel, evenals de capaciteiten van de staat en zijn economisch niveau, voorlopig geanalyseerd. De verzekeringsmaatschappij houdt rekening met hoe groot de externe schuld is, wat de structuur is en hoe correct de overheid de volgende bedragen betaalt. Voor verzekeringen is inflatie belangrijk, objecten en onderwerpen van belegging, de bedragen die verondersteld worden in een ander land te worden geïnvesteerd en zelfs de geografische locatie van het object waarvoor het geld zal worden bestemd. Kortom, een beleggingsverzekeringscontract bevat een volledig en volledig begrip van zowel het object als de voorwaarden.
Hoe werkt het
Kenmerken van beleggingsverzekeringen worden bepaald door de omvang van het programma en de geschiktheid van het project als zodanig. In sommige gevallen is de vraag of verzekering als zodanig mogelijk is. Bovendien zullen de eerder genoemde factoren de basis vormen om te bepalen waartegen een bepaalde belegger is verzekerd. Het kan zijn:
- rationalisatie van ondernemingen waaraan buitenlandse investeerders hebben deelgenomen;
- goedkeuring van wetten die werken niet toestaan zoals beschreven in het eerder goedgekeurde programma;
- goedkeuring van wetten die het gebruik van financiering, winstgevendheid voor investeringen en overdrachten naar de staat waaruit de belegger afkomstig is, niet toestaan;
- ontneming van het object van investering van landrechten;
- vaststelling van wetten die confiscatie toestaan van ondernemingen waarin is geïnvesteerd;
- goedkeuring van wetten, waardoor beleggers zich in een achterstand bevinden ten opzichte van hun oorspronkelijke positie;
- de invoering van wettelijke normen die het vermogen van een investeerder beperken om ondernemingen te beheren waarin geld werd geïnvesteerd;
- oorlog, onrust, burgerlijke onrust in verband met schade aan de belegger.
In de meeste gevallen worden verzekeringen voor investeringen (financiën) uitgevoerd door programma's van 12 jaar tot twee decennia. Bedragen die dergelijke overeenkomsten dekken, variëren van 50 miljoen tot 150 (in Amerikaanse dollars). Tegelijkertijd kan meer dan 90% van de totale investering niet op deze manier worden gedekt. Tarieven variëren van 0,3 tot drie procent.
Faillissementsverzekering
Dit programma wordt in een aantal landen als verplicht beschouwd. In Rusland is de logica vergelijkbaar met het systeem waarmee deposito's bij banken worden verzekerd. Werkzaamheden op dit gebied worden uitgevoerd door overheidsinstanties of dichtbij hen.
In Amerika worden beleggers beschermd door FDIC en SIPC. In het eerste geval kunnen deposito's met een totale waarde van niet meer dan 250 duizend worden beschermd. Al dit bedrag wordt volledig teruggegeven aan de investeerder als de onderneming waarin het geld werd geïnvesteerd failliet ging. Maar met rente wordt geen rekening gehouden, dus u kunt niet op hun terugkeer rekenen. In Rusland is het DIA-bedrijf bezig met vergelijkbaar werk. U kunt bij haar terecht voor een depositoverzekering tot 1,4 miljoen.
SIPC biedt een beleggingsverzekering, waardoor het faillissement van de makelaar wordt voorkomen. Verzekering in Amerika is vereist voor alle makelaars, dealers. In geval van faillissement kunnen klanten een financieel rendement van maximaal een half miljoen dollar verwachten in effecten en in contanten - tot een kwart miljoen. Maar investeringsrisico's onder een dergelijk programma zijn niet verzekerd.
Is een makelaar verzekerd?
Om het extra risico niet te nemen, is het zinvol om onmiddellijk duidelijk te maken of de makelaar verzekerd is, en pas daarna met hem samen te werken via financiën, investeren in een of andere ondernemersactiviteit. In het geval dat het verondersteld wordt in Amerika te investeren, is alles vrij eenvoudig - controleer gewoon de aanwezigheid van een juridische entiteit in de lijst met SIPC-klanten. Als hij met dit systeem werkt, is er geen twijfel over de betrouwbaarheid en authenticiteit van de licenties.
En hoe ziet een beleggingsverzekering in Rusland eruit? Zoals uit het bovenstaande volgt, is er geen SIPC-analoog, wat de situatie enigszins compliceert, hoewel het geen reden voor paniek is. Tot nu toe ontwikkelt de Russische investeringsmarkt zich zodanig dat er geen analoog van dit systeem nodig is, omdat er bepaalde verschillen zijn. In Amerika zijn makelaars grotendeels banken met vreemd vermogen, waardoor de risico's toenemen. In Rusland werken makelaars volgens een ander schema - ze ontvangen een percentage om geïnteresseerde partijen toegang tot de financiële markt te geven. Als er een bank is, is dit een afzonderlijke instelling van de makelaar, die niet de belangrijkste is in zijn beleggingsdetail. En het werk van de makelaar is praktisch niet geassocieerd met risico's, omdat hij geen leningen aangaat.
Verzekering als garantie voor de aantrekkelijkheid van het land
Rusland staat nu op wereldniveau bekend als een staat, waarin wordt belegd met een hoog risico. Het recent geïntroduceerde systeem dat betrouwbare beleggingsverzekeringen biedt, maakt het echter mogelijk steeds meer geldhouders aan te trekken. Tegelijkertijd is het duidelijk dat de huidige verzekeringsmethode nog steeds niet voldoende is ontwikkeld, en alleen de ontwikkeling ervan kan in de toekomst een behoorlijke mate van belangstelling van beleggers opleveren. Tot dusverre trachten wetten zich niet aan te passen aan de eisen van de economie, hoewel sommige experts krachtige voorspellingen doen over veranderingen in de nabije toekomst.
Buitenlandse particuliere investeringen zijn belangrijk, maar dit is alleen het geval als er een effectieve verzekering is. Hoewel er geen dergelijk mechanisme is, kan men geen indrukwekkend geld aantrekken en het klimaat qua investeringen verbeteren. En dit vereist het creëren van nieuwe rechtsvormen en garanties van de staat.
Beleggingsverzekeringen in de toekomst moeten worden ondersteund door wettelijke normen die de effectiviteit van de regulering van het beleggingsproces tot in de kleinste details zouden waarborgen. Alleen dan zal een belegger die van tevoren kan inschatten welke verliezen hij in het slechtste scenario kan oplopen, een definitieve beslissing nemen. Dergelijke transparantie motiveert om samenwerking op te bouwen, zowel op interstatelijk niveau als tussen specifieke ondernemers.
Vooruitzichten en technieken
Om investeringen in ons land te ontwikkelen, zelfs op regionaal niveau, moeten maatregelen worden genomen om beleggers bescherming te bieden tegen mogelijke negatieve omstandigheden.Het is de moeite waard eraan te denken dat er in Rusland een stereotype beeld bestaat: er zijn grote risico's verbonden aan politieke repressie en de instabiliteit van de maatschappelijke situatie. Dit betekent dat alleen dan ondernemers uit andere staten die geld hebben hun geld willen investeren als ze er zeker van zijn dat ze veilig zijn voor dergelijke problemen. Het feit dat er een nieuw verzekeringsstelsel nodig is, wordt al lang gezegd door steeds meer of minder grote spelers op de geldmarkt.
Nu heeft de staat geen enkel nationaal agentschap dat geld uit het buitenland zou verzekeren, en juist daarom wordt de investeringsverzekering zo'n probleem. Natuurlijk heeft Vnesheconombank sinds 2008 bepaalde bevoegdheden op dit gebied gekregen, maar dit is niet voldoende. Er zijn onderhandelingen gaande over het versterken van de DIA, maar tot nu toe zijn er geen echte resultaten. Volgens de mening van deskundigen moet men er niet op rekenen een grote hoeveelheid investeringen aan te trekken totdat dit probleem eindelijk kan worden opgelost.
Aangepaste aanpak
Onlangs hebben steeds meer economen van internationaal niveau voorgesteld om een niet-standaard benadering van politieke risico's te proberen, waarbij hun classificatie moet worden bijgewerkt om veranderingen in het economische, politieke en sociale leven van de samenleving weer te geven. Als eerder vijf subgroepen werden onderscheiden, zou deze lijst volgens de nieuwste theorieën moeten worden aangevuld met de volgende risico's:
- De staat weigert de verplichtingen na te komen die zijn aangegaan op het gebied van contractondersteuning voor de investeerder en de overheid. Dit moet ook een situatie omvatten waarin de bepalingen van het contract door de overheid worden geschonden en de belegger gedwongen wordt te onderhandelen over wijzigingen. Het is ook noodzakelijk om rekening te houden met de waarschijnlijkheid dat een vervolging tegen de investeerder zal beginnen, wat de reden wordt voor de beëindiging van bestaande overeenkomsten. In een dergelijke situatie kan de staat weigeren schulden te betalen voor eerder aangegane verplichtingen.
- De waarschijnlijkheid van verliezen als gevolg van de intrekking van de licentie die de belegger heeft ontvangen van de speciale autoriteit van de staat waarnaar het geld was gericht. Een dergelijke situatie veroorzaakt vaak een stopzetting van de activiteiten van de onderneming waarin de investeerder heeft geïnvesteerd. Dit leidt bovendien tot een schending van de toepasselijke wetgeving. De staat kan proberen een situatie te creëren waarin de belegger door zijn exclusieve rechten wordt geschonden door de wetten van het gastland.
Deze voorwaarden moeten worden opgenomen in verzekeringscontracten, die tot taak hebben de veiligheid van beleggingen te waarborgen. Het is belangrijk dat ze worden weerspiegeld in regelgevende en rechtshandelingen die in Rusland van kracht zijn. Zonder dit kan men niet praten over de mogelijkheid van aanzienlijke buitenlandse investeringen in de toekomst.