Geleend kapitaal op de balans: formule, regel

Moderne bedrijfsomstandigheden worden gekenmerkt door de wens van veel bedrijven om de crisis te overwinnen en goede vooruitzichten te ontwikkelen voor de ontwikkeling van schuldenbeleid, aangezien lenen deel uitmaakt van de bedrijfsactiviteiten van elk bedrijf waarmee u de kapitaalstructuur, financiële toestand en kredietwaardigheid kunt behouden. Een noodzakelijk element van een dergelijk beleid is het verschaffen van een informatiebasis voor het bepalen van de noodzaak om geleende bronnen aan te trekken met de noodzaak om de financiële flexibiliteit van de onderneming te handhaven en financieringsbronnen te diversifiëren.

De uitvoering van dergelijke taken is alleen mogelijk als de onderneming is voorzien van een boekhoudkundige en analytische basis, waarmee de bedrijfsactiviteiten van de onderneming met betrekking tot schuldverplichtingen kunnen worden vastgelegd, rekening houdend met de kosten voor het aantrekken van schuldbronnen.

De essentie van het concept

Geleend kapitaal vertegenwoordigt verschillende schuldverplichtingen van de onderneming, die worden gevormd door externe financieringsbronnen.

Het aantrekken van geleend kapitaal is redelijk winstgevend, omdat de kosten voor het onderhoud ervan (betaalde rente) ten laste worden genomen, dat wil zeggen het vermindert het belastbaar inkomen.

Een toename van het aandeel van geleend kapitaal in de structuur van financieringsbronnen houdt een toename in van het financiële risico dat deze onderneming verpersoonlijkt, een afname van het geleende eigen vermogen en een toename van de gemiddelde gewogen kapitaalkosten van de onderneming.

classificatie

De belangrijkste kenmerken voor de toewijzing van soorten geleend kapitaal zijn weergegeven in de onderstaande tabel.

Hoe weerspiegeld in de balans?

Het geleende kapitaal op de balans wordt weergegeven met behulp van 4 en 5 delen van de balans. Deel 4 is voor langlopende schulden en 5 voor kortlopende schulden.

Een afzonderlijke regel die de waarde van materiële activa van buitenaf voor winst vermeldt, wordt niet in de vorm van een saldo verstrekt. Op basis van de rapportgegevens kunt u echter het totale geleende kapitaal berekenen.

Aangezien het geleende kapitaal de totale uitdrukking is van de vierde en vijfde sectie van de balans, kan de formule voor de berekening ervan als volgt worden weergegeven. Geleend kapitaal en de balansformule zien er als volgt uit:

ZK = p. 1400 + p. 1500

waarbij:

• ZK - vreemd vermogen, t.
• p. 1400 - langlopende schulden, t.
• p. 1500 - kortlopende schulden, t.

Zo wordt vreemd vermogen opgevat als de monetaire vorm van schuldverplichtingen, die kan worden berekend als de som van 4 en 5 delen van de balans. Deze indicator wordt in de balans weergegeven door artikelen over financieringsbronnen.

Het bedrag van het vreemd vermogen op de balans in de regels 1400 en 1500 vertegenwoordigt het bedrag van de financiële verplichtingen die kunnen worden gevormd in de volgende vorm:

• leningsovereenkomsten;
• leningsovereenkomsten;
• grondstoffenleningen.

Dit type kapitaal is een krachtige bron die voor het bedrijf in elke situatie nodig kan zijn.

Het geleende kapitaal op de balans is verdeeld in categorieën en lijnen:

• p.1410 weerspiegelt uitstaande leningen met een langlopend karakter;
• p. 1420 geeft uitgestelde schulden voor btw weer;
• p. 1430 houdt registers bij van geschatte verplichtingen;
• p. 1450 houdt rekening met andere langlopende verplichtingen;
• p. 1510 houdt rekening met kortlopende geleende middelen, die het lichaam van de lening en de rente weerspiegelen;
• p. 1520 houdt registers bij van kortlopende schulden;
• blz. 1530 houdt een administratie bij van schulden voor verplichtingen jegens leden van de onderneming;
• p. 1540 houdt een register bij van geschatte verplichtingen voor minder dan 12 maanden;
• p. 1550 geeft kortlopende schulden weer die niet eerder waren verantwoord in p. 1510-1540.

Analytische indicatoren

Onder de informatieve indicatoren die in aanmerking worden genomen bij de beoordeling van vreemd vermogen op de balans, kunnen we onderscheiden:

• schuldgraad. De berekening van deze waarde komt overeen met de formule:

Cdn = D / EBTIDA,

waarbij:

• D - het bedrag van de schuldverplichtingen, t;
• EBTIDA is een analytische indicator gedefinieerd als het verschil tussen het volume van de winst van een bedrijf vóór aftrek van kosten voor rente, belastingen en afschrijvingen, d.w.z.

De norm van deze coëfficiënt wordt gedefinieerd in het bereik van 2-2,5. Langlopende leningen en leningen (in de internationale praktijk), kortlopende leningen en leningen (in de Russische praktijk) kunnen als schulden worden beschouwd.

• de indicator van de financiële hefboom (verhouding vreemd vermogen op de balans), die wordt bepaald door de formule:

FR = (DO + KO) / SK,

waarbij:

• TO - langlopende schulden, t .;
• KO - kortlopende schulden, t.
• SK - eigen vermogen, d.w.z.

De aanbevolen norm is 0,25 - 1. Met een waarde van 0,25 kunnen we concluderen dat het bedrijf een gunstige schuldenlast heeft, wat duidt op een positieve beoordeling van de kredietwaardigheid. Met een waarde dicht bij 1 wordt de belasting als maximaal beschouwd. Als de waarde van de coëfficiënt van het geleende kapitaal volgens de balansformule hoger is dan 1, wordt de kredietwaardigheid negatief beoordeeld.

• het aandeel van de financiering van vaste activa als gevolg van "lange" leningen:

D = DO / VA,

waar VA - vaste activa, d.w.z.

Het aantrekken van leningen voor de financiering van vaste activa is gerechtvaardigd, aangezien deze bedragen verder worden gedoofd door de kasstromen die door deze vaste activa worden gecreëerd.

• de verhouding tussen vlottende activa en kortlopende leningen wordt bepaald door de formule:

SOB = OA / KO,

waarbij OA - vlottende activa van het bedrijf, d.w.z.

De norm van deze indicator varieert van 1,5 tot 2.

Op basis van de analyse van deze indicatoren met betrekking tot de toepassing van schuldverplichtingen van de onderneming, kunnen we concluderen over de kredietwaardigheid. Op basis van de informatie die is verkregen op basis van de berekening van de gepresenteerde indicatoren, kan het management een aantal maatregelen ontwikkelen om de kredietwaardigheid van de onderneming te vergroten.

De interactie van eigen vermogen en vreemd vermogen

De relatie tussen deze twee structurele elementen vertegenwoordigt de rol van financiële leverage die aanwezig is in bedrijven die niet over de benodigde hoeveelheid financiering beschikken om zaken te doen of uit te breiden. In deze situatie voorzien geleende fondsen in de behoeften van het bedrijf in de huidige periode en maken ze winst. Maar de omvang van de verhouding tussen eigen en vreemd vermogen op de balans speelt een grote rol en beïnvloedt de financiële stabiliteit van het bedrijf.

Met een aanzienlijk overschot van het geleende bedrag boven het eigen vermogen, is faillissement mogelijk. Tegelijkertijd is het risicovolle leenbeleid het meest winstgevend.

De volgende hefboomopties zijn beschikbaar:

• positieve toepassing: in dit geval overschrijdt het inkomen uit geleende fondsen de vergoeding voor het gebruik ervan, maakt het bedrijf winst;
• neutrale toepassing: inkomsten uit geleende fondsen zijn gelijk aan de kosten van hun onderhoud;
• negatief gebruik: hier lijdt het bedrijf verliezen, het gebruik van krediet loont niet.

Aanwijzingen voor optimalisatie van vreemd vermogen

Om de kredietwaardigheid van het bedrijf met behulp van de informatiebasis over schuldverplichtingen te vergroten, wordt voorgesteld de methodologische benaderingen voor het weerspiegelen en evalueren van de activiteiten van het bedrijf met geleende middelen te verbeteren. Om schuldenverplichtingen te beheren en de kredietwaardigheid van het bedrijf te waarborgen, is het noodzakelijk om gegevens van verschillende generalisatiegraden te genereren: geconsolideerd en gedetailleerder.

Om de informatie-inhoud van de gegevens te vergroten, wordt aanbevolen om de organisatie van de analytische boekhouding van de schulden van het bedrijf te herzien door de tweede-orde rekeningen en de scheiding van de derde (en zelfs vierde) rekeningen te wijzigen.

Suggesties voor boekhoudoptimalisatie

De voorgestelde structuur van de rekeningen voor de boekhouding van schuldfondsen van de onderneming met als doel de kredietwaardigheid te vergroten is als volgt:

• eerste-orde rekeningen, die alle mogelijke gegevens combineren over de staat van de geleende middelen van het bedrijf (zowel op lange als op korte termijn);
• tweede-orde rekeningen, die boekhoudkundige informatie kunnen weergeven over gegeneraliseerde soorten schuldverplichtingen, zoals: leningen en opgenomen leningen;
• derde-orde rekeningen kunnen informatie over een specifieker type verplichting, bijvoorbeeld commercieel krediet, leningsovereenkomst, enz. detailleren;
• rekeningen van de vierde orde die informatie kunnen verzamelen over verschillende soorten schikkingen, bijvoorbeeld schulden, rente, boetes, enz.

Een dergelijke groepering van rekeningen voor het bedrijf zal een meer diepgaande studie van analytische boekhouding voor alle soorten schuldenverplichtingen van het bedrijf mogelijk maken. Ze is ook in staat om de controle op dit gebied te verbeteren, de efficiëntie van het schuldenbeheer van het bedrijf te vergroten, de kredietwaardigheid te versterken. Het wordt aanbevolen om het controlesysteem te verbeteren door interne rapporten in het bedrijf te introduceren, evenals de dynamiek en structuur van geleende fondsen. Dergelijke rapporten kunnen elke maand worden opgesteld en uiterlijk op de 25e aan het management worden voorgelegd. Hiermee kan het management tijdig negatieve trends in de structuur van geleende middelen en kapitaal van de onderneming volgen, om deze op tijd te elimineren, waardoor de efficiëntie van het schuldbeheer en de kredietwaardigheid van de onderneming wordt verhoogd.

Verbetering van de efficiëntie van het management

Om de efficiëntie van schuldenbeheer te vergroten, is het mogelijk om een ​​workflowschema te introduceren, de introductie van een functie als accountant voor schulden. De taken van een dergelijke accountant kunnen zijn:

• controle over de correcte verwerking van primaire documenten op de schulden van het bedrijf;
• verificatie van de renteberekening;
• controle van de juistheid van de weerspiegeling van de activiteiten voor de administratieve verwerking van bedrijfsschulden.

De implementatie van deze procedures helpt het percentage fouten en onnauwkeurigheden in de boekhouding te verminderen.

conclusie

De implementatie van alle voorgestelde maatregelen zal het bedrijf in staat stellen om de structuur en samenstelling van schuldverplichtingen duidelijk te volgen, negatieve trends te beheersen en deze te verminderen in de richting van het vergroten van de kredietwaardigheid van het bedrijf en het ontwikkelen van een positieve ontwikkelingsdynamiek.