Analyse og vurdering av selskapets soliditet

I dag blir spørsmålene om analyse og metoder for å vurdere en virksomhets solvens særlig relevante. Dette skyldes den vanskelige økonomiske situasjonen i landet, vanskelige økonomiske forhold og en stor prosentandel av konkursbedrifter og organisasjoner. Verdiene av disse indikatorene er også relevante i prosessen med å forutsi selskapets fremtidige tilstand, siden det er denne analysen som gjør at vi kan trekke konklusjoner om selskapets utsikter i nær fremtid og muligheten for å forbedre svakheter.

I Russland er det et stort antall foretak som er ulønnsomme eller ulønnsomme. Som et resultat trenger selskaper finansieringskilder, som forbedres av svekkelsen av arbeidskapital på grunn av inflasjonsprosesser.

Veksten i selskapets egenkapital er ikke alltid positiv for selskapet. Hvis veksten av omløpsmidler er ledsaget av en samtidig økning i mengden og mengden gjeld til skyldnere, øker balansen av ferdige produkter, ubrukte aksjer øker. I dette tilfellet må selskapet finansiere sin virksomhet på bekostning av fortjeneste. Det viser seg at selskapets fortjeneste ikke oppfyller hovedfunksjonen - det brukes ikke til å øke verdien av selskapet i markedet.

aktualitet

Studien av selskapsrapportering er nødvendig for alle fag i økonomiske relasjoner. I følge rapporter trekker grunnleggerne og eierne av selskapet konklusjoner om alternativene for å trekke inntekter fra investeringer i organisasjonen, leverandører og kjøpere - de vurderer stabiliteten i kommersielle relasjoner, bestemmer evnen til en partner til å oppfylle forpliktelser på full tid, og långivere forutsier solvensen for organisasjonen når de vurderer sannsynligheten for konkurs når de gir dem lån fond.

I følge den russiske statistiske årbok utgjorde den nåværende likviditetsgraden for russiske foretak 88,9% i 2016 med en regulatorisk begrensning på dette forholdet på> 200%. I fjor sank verdien av den studerte koeffisienten i gjennomsnitt til landet til 87,1%. Og dette betyr at hoveddelen av russiske foretak er insolvent og opplever en ustabil situasjon (krise). Forholdet mellom egne driftsmidler viser de samme trendene. Verdien er: -17,4% og -16,5% i henholdsvis 2016 og 2017. Det vil si at hos virksomheter er det mangel på nåværende midler fra en rekke egne kanaler. I dag er solvensforhold svært viktige indikatorer på et selskaps økonomiske tilstand.

I forbindelse med det foregående blir opprettholdelse av solvens på riktig nivå en av hjørnesteinene i prosessen med analytiske prosedyrer. Analyse og vurdering av soliditeten til foretaket er svært relevant i dag.

Lav likviditet i selskapet provoserer organisasjonens insolvens, mangel på midler til å støtte økonomisk aktivitet og til slutt finansiell ustabilitet og konkurs, og overdreven likviditet vil hemme utviklingen, noe som vil føre til utseendet på overvurderte reserver, en økning i tiden for kapitalomsetning og en reduksjon i fortjenesten.

Nøyaktigheten av den økonomiske diagnostikken i selskapet påvirker fullstendig og fullstendig effektiviteten av den økonomiske styringen av selskapet.

Likviditet og solvens: konsept

En av indikatorene som kjennetegner selskapets økonomiske tilstand er vurderingen av selskapets soliditet.Det forstås et selskaps evne til å betale ned sine økonomiske forpliktelser kontant i tide. Analyse og vurdering av likviditeten og soliditeten til foretaket er mulig i studiet av likviditetsforhold på omløpsmidler.

Balanse likviditet

Studiet av likviditet i balansen og vurdering av et foretaks soliditet er basert på en metodikk for å sammenligne et selskaps eiendel, gruppert etter graden av likviditetsreduksjon og forpliktelse, som er gruppert etter hvor presserende det er å betale gjeld. Disse to blokkene må sammenlignes med hverandre. Tabellmodellen vist nedenfor vil hjelpe.

Selskapets balanse kan betraktes som likvid hvis følgende forholdsindikatorer er oppfylt:

En_1, En_2, En_3, En₄ 4.

Likviditetsforhold

Det er mange likviditetsvurderingsforhold, og deres beregning i denne studien ble bestemt på grunnlag av allment aksepterte beregningsmetoder.

Hver av koeffisientene har en anbefalt verdi eller utviklingstrend, der avvik indikerer et brudd på selskapets solvens. Metoder for å vurdere soliditeten til foretaket er forskjellige. Vurder den mest populære av dem.

Beregningen av disse indikatorene for vurdering av selskapets solvens, i henhold til metoden foreslått av Sheremet A. D., utføres ved å bruke følgende formler:

• Absolutt likviditetsgrad (K₁): K₁ = (s. 1250 + s. 1240) / s. 1500. I litteraturen varierer den optimale verdien fra 0,2 til 0,5.
• Nåværende forhold (K₂): K₂ = s. 1200 / s. 1600. Mange forfattere anbefaler at verdien til denne indikatoren er lik eller større enn 2 som den optimale verdien. Den tillatte verdien varierer fra 1,5 til 2,5.
• Økonomisk gearing (K₃): K₃ = (s. 1400 + s. 1500) / s. 1300.
• Finansiell stabilitetsgrad (K₄): K₄ = (linje 1300 + s. 1400) / linje 1600.
• Return on Assets (ROA): ROA = s. 2400 resultatregnskap / s. 1600. Den optimale veksten er dette forholdet.
• Avkastning på egenkapital: ROE = Netto fortjeneste / gjennomsnittlig egenkapital.

De viktigste faktorene for solvens

Enhver virksomhets soliditet påvirkes av et stort antall forskjellige negative faktorer som samlet kan forene seg og nå en viss negativ grense. I så fall er en reell fiasko mulig, noe som uunngåelig vil føre til konkurs i selskapet. Solvensanalyse er en studie av et helt sett av sammenhengende faktorer, både eksterne og interne.

Uansett kan både eksterne og interne faktorer påvirke likviditeten til foretaket.

Eksterne faktorer påvirker organisasjonen utenfra. De er ikke underordnet selskapet på noen måte. Men et foretak kan dempe påvirkningen fra eksterne faktorer. For eksempel kan et selskap drive markedsundersøkelser og markedsføring i et selskap for å forutsi mulige markedssituasjoner. De viktigste eksterne faktorene er de som er direkte relatert til tilstanden i økonomien vår og verden også.Dette inkluderer også den politiske situasjonen i landet, den økonomiske situasjonen, sosial spenning i samfunnet, markedets tilstand.

Kombinasjonen av markeder, utviklingen av det teknologiske og informasjonsmiljøet, politikkens tilstand, konkurransemiljøet og det innovative miljøet gir alle mange muligheter for forretningsorganisasjoner, men på den annen side krever de mer oppmerksomhet på alle nivåer av økonomistyring.

Interne faktorer er assosiert med organisasjonens spesifikke handlinger og er under dens påvirkning. Blant disse faktorene blir forskjellige produksjons-, investerings- og finansielle indikatorer til selskapet utpekt hver for seg.

Viktige odds

Vurdere gruppen av koeffisienter for å vurdere likviditet og soliditet i foretaket, presentert nedenfor:

• Solvensutvinningsgraden: Kvp = (K1tl + 6 / T * (K1tl - K0tl)) / Knorm. Hvor Ktl nåværende likviditetsgrad i de innledende (0) og nåværende (1) periodene; T rapporteringsperiode; Knorm = 2.

Standardverdien for indikatoren for å vurdere en virksomhets solvens er Kvp> 1, noe som gjenspeiler selskapets evne til å gjenopprette solvens. I tillegg er denne koeffisienten basert på en trendanalyse i to perioder.

• Soliditetstapforholdet: Coop = (K1tl + 3 / T * (K1tl - K0tl)) / Knorm. Standardverdien er Coop> 1.

Finansiell bærekraft som et mål på solvens

Selskapets økonomiske stabilitet er en garanti for overlevelse og grunnlaget for stabiliteten i selskapets posisjon i markedet.

Rasjonell økonomisk styring av bedriften er med på å se endringer i forskjellige indikatorer og om nødvendig ta nødvendige tiltak.

Under markedsforholdene utføres foretakets økonomiske aktivitet ved egenfinansiering med mangel på egne økonomiske ressurser på grunn av lånte finansieringskilder.

Temaet for økonomien, som er økonomisk stabil, er et selskap som uavhengig kan dekke midlene som er investert i eiendelene til foretaket, ikke tillater marginale fordringer og gjeld og betaler rettidig for eksisterende forpliktelser. Grunnlaget for økonomisk aktivitet er god organisering og bruk av selskapets arbeidskapital.

Vurdering av soliditet og økonomisk stabilitet i foretaket er den viktigste oppgaven for bedriftsledelse. Selskapets økonomiske stilling er stabil hvis den under uheldige endringer i eksterne faktorer beholder sin evne til å fungere normalt og tilbakebetaler sine forpliktelser i henhold til en avtale med motparter.

Tilstanden til det økonomiske miljøet i selskapet kan være preget av muligheten for uavhengighet fra investorer når det gjelder penger, foretakets evne til å rasjonelt styre økonomiske ressurser, tilgjengeligheten av det nødvendige antall egne kilder for å dekke kostnadene for selskapet. Foretakets økonomiske stabilitet kjennetegner overvekt av inntekter over organisasjonens utgifter, garanterer fri manøvrering av selskapet i markedet gjennom kontanter og gjennom systemet for effektiv bruk av disse midlene, noe som bidrar til den kontinuerlige prosessen med produksjon og salg av produkter. Finansiell stabilitet er et viktig element i den generelle stabiliteten til foretaket, sammenheng i økonomiske strømmer, tilgjengeligheten av kontante ressurser.

Hovedmålene for analysen av finansiell stabilitet i foretaket er som følger:

• en reell vurdering av selskapets økonomi
• identifisering av mulige reserver i selskapet;
• selskapets tilbud om en rekke tiltak for å styrke den økonomiske situasjonen og løse økonomiske problemer;
• prognoser de økonomiske resultatene fra foretaket.

Resultatstyring

Styring av likviditet (solvens) består av påfølgende stadier.

Den første fasen er analysen av bedriftens startposisjon:

• kostnads ​​dekningsanalyse;
• forskning på indikatorer for selskapets likviditet og solvens.

Den andre fasen er prognosen, som består i å bestemme brutto fortjeneste og mangel. inkluderer:

• finne overskudd for forrige periode;
• spå effekten av prisene på materialer, effekten av skift i sortimentet, effekten av prisene på produktene. Prognosebalansen informerer hva som vil skje hvis det ikke iverksettes tiltak.
• overskudd prognoser;
• likviditetsgraden på egenkapitalen beregnes;
• mangel på fortjeneste bestemmes.

Den tredje fasen - tiltak for å styrke likviditeten:

• faste kostnader - forbedring av ledelsesfunksjoner i bedriften vurderes, ledelsesstrukturen vurderes, i verste fall, hvis salget av produkter ikke kan økes, vurderes spørsmålet om å redusere sysselsettingen i foretaket på grunn av endringer i produksjonskapasiteten;
• vurdering av spørsmålet om å dekke kostnader for produkter - inkluderer økning i priser (forbedring av kvalitet, annonsering, søking etter lovende markeder), reduksjon av variable kostnader for produkter (ny teknologi, ny arbeidsorganisasjon, optimalisering av produksjon og forsyning);
• salgsvolum av produkter - prisreduksjon, optimalisering av produksjonsprogrammet og salg;
• kapitalbruk - optimalisering av bruk av fast kapital, styring av arbeidskapital.

Den fjerde fasen er en prediktiv analyse som viser hvor mye den økonomiske tilstanden til selskapet vil forbedre seg når de tar ledelsesbeslutninger på 3. trinn.

Veiledning for å forbedre indikatorene

Denne oppgaven blir møtt av alle selskaper uten unntak, men det er dessverre ikke alltid mulig å gjennomføre den, det vil si å minimere fordringene. En lang produksjonssyklus, avsluttet med vilkårene for utsatt betaling, bidrar til dannelse av gjeld, som er ikke-kritisk og ofte lar den utvikle seg, og ikke hindre utviklingen av selskapet. Når det gjelder slik gjeld, kan et selskap øke internkontrollen og forhindre urimelig vekst.

Vurdering av likviditet, finansiell stabilitet og soliditet for bedriften har som mål å identifisere negative trender for å utvikle tiltak for å forbedre de identifiserte manglene.

Forbedre effektiviteten til aktiviteter (som i tilfelle av kompetent økonomisk styring bidrar til solvensveksten), kan en bedrift oppnå:

• ved å redusere kostnadene;
• ved å utvide markedet for produkter (tjenester) ved å redusere priser;
• ved å forbedre kvaliteten på produktene, noe som vil øke produksjonen og salget og over tid øke prisene;
• ved å utvide utvalget av produkter og utvalget av tjenester som tilbys;
• gjennom utvikling av de mest lønnsomme virksomhetstypene.

funn

For øyeblikket er ikke bedrifter nøye med å vurdere selskapets likviditets- og solvensindikatorer, samt å planlegge inntekter og utgifter på riktig måte, som et resultat av at de blir insolvente og befinner seg i en krisesituasjon. Solvenskontrollen av organisasjonen er designet for å utføre ledelsesregnskap hos bedriften.

Under moderne forhold er analysen av virksomheters likviditet og effektivitet rettet mot å sikre en bærekraftig utvikling av lønnsom, konkurransedyktig produksjon.