En veksling er en skriftlig forpliktelse fra en bank, muligens av et selskap, til å betale en sum penger på en spesifikk dato til en person som er angitt i regningen. Regninger utstedes i papirform, fordi de utstedes i et spesifikt navn. Gjeldspapir har ingen tidsbegrensning eller beløpsgrense. Etter tilbakebetaling av regningen betales inntekt og en fast prosentandel. Nå skriver i utgangspunktet alle på markedet rabattregninger, som blir kansellert av beløpet som er angitt på papiret, men til å begynne med betaler de en lavere pris for det - rabatt.
Regningsmarkedet er ikke så utviklet som aksjemarkedet, men investeringer kan likevel gi en ganske stor inntekt sammenlignet med inntekter fra obligasjoner eller bankinnskudd. Jeg må si at denne investeringen vil være fordelaktig bare hvis du har tenkt å sette i omløp fra 1 million rubler.
Pluss regninger
Hva er fordelen med disse verdipapirene? Hvorfor er det gunstig å takle dem? Investorer som ikke forventer stor avkastning på kort tid med sannsynligheten for å sitte igjen med ingenting, foretrekker fast inntekt på investerte beløp. Deres valg faller på statsobligasjoner, reisebrev, innskudd. Det er sjelden tilgang til regninger, selv om de kan gi gode inntekter. Som regel tilbyr banker renter og rabatter.
Ofte er lønnsomheten for regninger lik inntekten som er opptjent på innskudd eller obligasjoner. Vi mener selvfølgelig pålitelige gjeldsnotater fra store banker med statlig deltakelse - Sberbank, Gazprombank, VTB.
Eksemplarisk matematikk
Etter seks måneder gir en sparebankregning en avkastning på 5% per år, og etter et år - 6%. Årlige innskudd har samtidig en inntekt på omtrent 9%. Obligasjoner av VTB, Gazprombank gir omtrent 6% per år. For øvrig tilbyr Sberbank også en rabattregning som et lønnsomt produkt.
Bare regninger med lav pålitelighet kan konkurrere med innskudd og obligasjoner i statseide banker. Men dette er en stor risiko, her bestemmer investoren selv om han vil investere pengene sine i banker og finansielle selskaper eller ikke.
Et annet viktig poeng
Men det er en veldig viktig fordel med et regning: med dette gjeldspapiret kan du for eksempel betale for en leilighet eller en bil, og det blir også akseptert som sikkerhet når du søker om lånesøknad.
Gjeldspapir kan overføres til en annen person, samt ganske enkelt selges.
Et utvalg av en rabattregning, så vel som andre typer skriftlige bankforpliktelser, kan sees på Internett.
Ulemper med regninger
Gjeldspapirer er ikke veldig populære blant private investorer, fordi de har en rekke mangler som kan gjøre at en person ikke tar hensyn til slike investeringer.
Det viktigste minus er investeringsmengden. En investor må være en veldig velstående person, klar til å investere minst 1 million rubler i gjeldspapir.
Bankregninger er ikke beskyttet i tilfelle bank konkurs. Når de vet hvor ofte i Russland lisenser blir opphevet, selv fra pålitelige banker ved første øyekast, nekter folk å ta risiko ved å kjøpe gjeldspapir. Noen banker fortsetter å operere, men kan ha mislighold av obligasjonslån. I dette tilfellet mottar heller ikke investoren penger.
Personer som har penger på innskudd faller først og fremst til kreditorer under konkursprosedyren, og regningseiere blir tildelt det 5. trinnet i kreditorene.
Ikke-kredittorganisasjoner kan også ha mislighold av regninger.
Vanskene med å komme tilbake tidlig
På regninger er det mye vanskeligere å returnere penger før slutten av løpetiden enn på innskudd, selv som er konkludert på betingelse av umulighet for tidlig uttak av midler. Det vil si at hvis en investor akutt trenger pengene sine som er investert i en regning, vil han måtte selge gjeldspapir i annenhåndsmarkedet og, mest sannsynlig, til en pris som er enda lavere enn kjøpesummen.
Hvor og hvordan kjøpe en regning?
Hvis allikevel ikke alle manglene på obligasjonslån stoppet investoren, kan du finne ut i denne delen av artikkelen hvordan du får tak i papiret og hvor.
Selskaper som ønsker å plassere en veksling, overlater vanligvis denne prosedyren til banker, investeringsselskaper som er finansielle agenter. Dette gjelder også enkle rabattregninger fra Sberbank. Den første eieren av regningen er en finansiell agent, andre markedsaktører kjøper allerede fra ham. Så private investorer kjøper alle regninger allerede i annenhåndsmarkedet.
Selv om regningen har en kontantekvivalent, omsettes den ikke på børser, så gjennomsnittspriser kan sees i det russiske regningssystemet (PBC), så vel som på de offisielle nettstedene til nyhetsbyråer - Finmarket, Interfax.
Selv om du likte en viss regning, er det umulig å kjøpe den på annenhåndsmarkedet selv, du må kontakte en profesjonell formidler. Vanligvis er dette banker og investeringsselskaper (IC Veles-Capital, IC Region, for eksempel).
Fremgangsmåten for å kjøpe en gjeldsforpliktelse er ekstremt enkel. En investor signerer en vanlig papirkjøpsavtale med en finansiell agent eller profesjonell markedsdeltaker. Betaler transaksjonen fra kontoen hans pluss renter for transaksjonen.
Kommisjonen til agenter varierer fra 0,3-2,5% av transaksjonsbeløpet. I alle fall må minst $ 100 være tilgjengelig. En privatperson kan kontakte den samme formidleren eller finansagenten på nytt hvis han ikke vil eller av en eller annen grunn ikke kan vente til regningens løpetid. Men kommisjonen må betales igjen med samme beløp. Å regnskapsføre rabattregninger på grunn av disse nyansene virker ikke enkelt.
Umuligheten av spekulasjoner
Det vil ikke fungere å handle regninger på nettsteder, så du bør ikke vente på spekulativ etterspørsel etter dem. Siden hver gang det vil være nødvendig å betale en provisjon til formidlere, vil alle disse operasjonene være ulønnsomme. Du må huske omtrent 13%, som må betales til skattemyndighetene hvis transaksjonen er lønnsom. Det er ekstremt sjelden at private investorer selger gjeldsbrev før forfall.
Sberbank-regninger
Sberbank tilbyr rubleregning og valutaregning. Inntektene påløper i form av renter.
Også i salg er en rabattregning, også i rubler og utenlandsk valuta. Forskjellen mellom tilbakebetalingsbeløpet og kjøpsbeløpet vil være inntekten, beløpet (par) og salgsprisen for vekslingsseddelen til den første innehaveren av regningen.
En rentebærende gjeldsgjeld skal utføres med en forhåndsbestemt tilbakebetalingstid og med en hvilken som helst periode, men ikke tidligere enn en bestemt dato. Dette er forskjellen mellom en rabattregning og en prosentregning. Men dette er bare et flyktig blikk. Nyansene er noe større.
Det er et litt annet tilbakebetalingssystem for rabattregninger: på en bestemt dato eller på en hvilken som helst dag, men ikke tidligere enn datoen som er angitt på regningen.
Det er konvertible regninger av Sberbank. Kostnaden i papiret skrives i amerikanske dollar eller euro, men det er obligatorisk angitt i dem at betaling vil skje i rubler på forfallstidspunktet. En slik regning er også kjøpt for rubler.
Merknad til investor
For øyeblikket omsettes vekslinger for mer enn 200 selskaper og banker på markedet, mange av dem tilbyr rabattregninger. Spesialister i aksjemarkedet og investeringsselskaper anbefaler at private investorer investerer i bankregninger, siden Sentralbanken opprettholder stram økonomisk kontroll av alle banker og tvinger dem til å oppgi sin økonomiske stilling på offisielle nettsteder.Her vil til og med investoren selv, med minimal kunnskap, kunne vurdere påliteligheten til en bestemt bank.
I faresonen er det alltid gjeldsnotater som de tilbyr høy rente for, og de omsettes av lite kjente selskaper med lukkede årsregnskap. Svært ofte er slike selskaper vanlige økonomiske pyramider. Det vil være ekstremt vanskelig eller umulig å returnere pengene.
Regningen har vanligvis strenge tilbakebetalingsdatoer. Det anbefales å motta penger på denne dagen eller så mye som mulig de neste to bankdagene. Tilbakebetaling av en rabattregning er helt klart på nivå på slutten av termin. Ingen tar selvfølgelig noen bøter og tilleggsrenter, de går vanligvis mot investoren, men de har rett til ikke å betale en forfalt regning. Du kan få pengene selv, og overlate det til finansagenten eller megleren som utførte transaksjonen. Men samtidig igjen må du betale renter. Så det er mer lønnsomt å betale seg privat. For øvrig tilbyr Sberbank også en enkel rabattregning.
Viktigheten av riktig design
I Genève-konvensjonen fra 1930 er det satt veldig strenge regler for utforming av regninger og forfall. Hvis minst ett av kravene blir brutt, vil dette tillate oss å ikke vurdere dokumentet som en veksling, så du må kjøpe en gjeldsplikt nøye i annenhåndsmarkedet, det er mange forfalskninger. Banker eller skuffeselskaper har rett til å nekte å kansellere en regning som er utstedt i strid med.
De mest forfalskede regningene i annenhåndsmarkedet er verdipapirer i Sberbank, Gazprombank, siden bare de hovedsakelig omsettes på markedet.
Selv om investoren jobber i markedet gjennom en formidler, bør du ikke stole helt på anstendigheten og profesjonaliteten hans. I alle fall må du be om ekstra kompetanse fra skuffen for ektheten av papiret.
Mange økonomiske eksperter mener at en regning ikke er en investering for enkeltpersoner. De som er uenige med dem har beregnet alt, analysert og er klare til å ta risiko, det er bedre å kjøpe regninger nærmere slutten av kvartalet, et halvt år eller år. Da synker rubelmassen i markedet, og finansagenter gir gunstigere renter på tilbakebetaling.
konklusjon
Så privatpersonen må bestemme om han er klar til å investere i en regning eller ikke. Nå på markedet er disse gjeldspapirene representert med rabattregninger. Det vil si at inntekt er forskjellen mellom kjøpesummen og tilbakebetalingsbeløpet. Det anbefales å betale regningen strengt på datoen, ellers kan de nekte å betale. For å lønnsomt kunne investere i regninger, må du ha fra 1 million rubler for å fullføre transaksjonen, ellers vil det være ulønnsomt. På halvårlige regninger gir i gjennomsnitt fra 5-7% per år. Selvfølgelig er det høyere prosenter, men her er risikoen for å miste alt enormt. Selv om du bestemmer deg for å investere penger i en regning, kan du ikke kjøpe dem selv, du trenger en formidler - en megler, banker, investeringsselskaper. Når du foretar en transaksjon, tar de en provisjon på 0,3-2,1% avhengig av transaksjonsbeløp og skuff. Det er bedre å kjøpe regninger fra banker, fordi sentralbanken har en streng policy, og de økonomiske resultatene til enhver bank kan sees på den offisielle hjemmesiden og bestemme et kjøp.