Store investeringer er en naturlig forekomst for et land med markedsøkonomi. Og selvfølgelig er investorene fokusert på å oppnå stabilt overskudd. Men for at prosjektet skal være lønnsomt, må det utsettes for kompetent analyse.
Hvorfor investeringsanalyse er nødvendig
Når selskaper eller bedrifter investerer i en bestemt region eller et segment av en virksomhet, foretar de foreløpig en analyse av likviditeten til den valgte sfæren. Det er viktig å gjøre dette, siden investeringer er et langsiktig prosjekt og en feil som et resultat kan føre til betydelige tap.
For å gjennomføre en fullstendig investeringsanalyse er spesialister og eksperter på forskjellige profiler involvert. Å oppnå nøyaktige resultater er bare mulig hvis det på hvert trinn i studien blir brukt forskjellige metoder og tilnærminger for å vurdere den faktiske sfæren. Vi snakker om statistiske, matematiske, økonomiske og andre metoder.
Hva er investeringsanalyse fokusert på?
Det er verdt å merke seg at slik analyse alltid er en kompleks vurdering av hensiktsmessigheten av å finansiere spesifikke prosjekter. En slik prosess har alltid betydelig dynamikk og er delt inn i to viktige områder: tidsmessig og objektivt.
Hvis vi vurderer emnefaktorene mer detaljert, vil de se slik ut:
- miljøsikkerhet;
- bestemmelse av tilstedeværelsen av økonomiske risikoer;
- økonomiske omgivelser;
- mål og mål identifisert for investering;
- identifisering av tilgjengeligheten til finansmarkeder og deres egenskaper;
- investorplaner angående organisering, finansiering, markedsføring, etc.
Informasjon som en del av studien av disse faktorene, bør utarbeides selv under utarbeidelsen av prosjektet og først senere i prosessen med analysen.
Når det gjelder den midlertidige retningen, kan den omfatte studier av arbeid som er gjort gjennom hele prosjektet helt fra begynnelsen, og samtidig sikre en konstant utvikling av sistnevnte.
Hvis vi analyserer effektiviteten til forskjellige prosjekter, kan vi konkludere med at de fleste investeringene som ble gjort etter segmentevalueringen var vellykkede. De som ikke brakte forventet fortjeneste viste seg å være slike bare på grunn av en utilstrekkelig dyp og kompetent analyse eller fullstendig fravær.
Analysefunksjoner
Investeringsanalyse av ethvert prosjekt har en rekke sentrale funksjoner:
- Identifisering av økonomiske, miljømessige, teknologiske og organisatoriske vanskeligheter som kan oppstå innenfor rammen av prosjektet.
- Utvikle en effektiv datainnsamlingsstruktur. I dette tilfellet er prioriteringen å sikre effektiviteten av tiltakene som er nødvendige for gjennomføringen av prosjektet.
- Kompetent regulering av beslutninger, basert på analysen. Dette tar hensyn til eventuelle alternativer.
- Velge de mest effektive teknologiene for å gjøre investeringer og bestemme hendelsesforløpet.
- Hjelp i beslutningsprosessen angående relevansen av å tiltrekke investeringer i fremtiden.
Oppgavene
Når det gjelder oppgavene som skal utføres av spesialister som utfører økonomisk og investeringsanalyse, ser de ut som følger:
- Vurdering av lønnsomhet og risikoparametere, som er de mest akseptable for investoren.
- Valg av effektive kilder til prosjektfinansiering og analyse av kostnadene.
- Valg av relevante investeringsløsninger som bidrar til å styrke bedriftens konkurransedyktighet. Dette tar hensyn til strategiske og taktiske mål.
- Utvikling av anbefalinger angående gjennomføring av prosjektet. Deretter gjennomfører eksperter investeringsovervåkning fokusert på å evaluere resultatene fra investeringene, så vel som kvantitative og kvalitative indikatorer.
Analysemål
Analyse av investeringsprosjekter er alltid fokusert først og fremst på å bestemme faktum for hvor hensiktsmessige og verdifulle de planlagte investeringene er. Det er med andre ord viktig å beregne resultatet som vil oppnås etter investering. Et slikt resultat kan defineres som forskjellen mellom nivået på fordelene til selskapet før og etter gjennomføringen av prosjektet.
Dermed blir investeringsprosjektet ikke godkjent før kombinasjonen av alle faktorer som er gunstige for gjennomføringen av prosjektet er bestemt ved bruk av forskjellige analysemetoder. Det er under disse forholdene det er mulig å sikre refusjon av midler investert av investorer og å oppnå stabilt overskudd i fremtiden. På sin side lar konstant inntekt deg sikre lønnsomheten til alle investeringer på det nivået som investoren forventer.
Hvordan bedrifter evalueres
Når det gjelder investering i et bestemt selskap, blir først og fremst investeringens attraktivitet evaluert. Dette begrepet bør forstås som et sett med økonomiske, kommersielle og produksjonsegenskaper for bedriften. Funksjonene i ledelsesaktivitet tas også med i betraktningen.
Hvordan investeringsspesifikt et selskap bestemmes ved å analysere spesifikke faktorer:
- Analyse av avkastning på egenkapitalen. Som nevnt ovenfor, for at prosjektet skal være lønnsomt, er det nødvendig med en konstant og høy inntekt. Før du investerer i et bestemt foretak, finner du derfor en vurdering av potensialet for å generere overskudd, som sammenlignes med den investerte kapitalen i utgangspunktet.
- Eiendomsomsetning. For å bestemme hva investeringens attraktivitet er for selskapet, er det nødvendig å fastslå hvor raskt de investerte midlene vil snu.
- Økonomisk bærekraft. I dette tilfellet snakker vi om å vurdere risikoen som en investor kan stå overfor. For å bestemme denne faktoren brukes en analyse av strukturell dannelse av investeringsressurser. Sammen med dette tas en bestemmelse av finansieringsnivået for den nåværende økonomiske aktiviteten, som er optimalt under eksisterende forhold.
- Eiendomslikviditetsvurdering. Slike analyser gjør det mulig å bestemme hvordan et bestemt selskap er i stand til å betale i henhold til sine kortsiktige forpliktelser. En virksomhets mulighet til å unngå konkurs gjennom raskt salg av visse typer eiendeler tas også med i betraktningen.
Det er viktig å forstå at investeringsverdien til et selskap bestemmes under hensyntagen til stadiene i dens livssyklus. Faktum er at de samme indikatorene kan ha forskjellige verdier avhengig av det spesifikke stadiet.
Objekter med investering
Det skal forstås at investeringsanalyse kan fokuseres på vurdering av ulike objekter. Og det kommer an på hvilke investeringer vi snakker om - kapital eller økonomisk.
Som kapitalinvestering kan du bestemme kostnadene forbundet med anskaffelse av tomter, bygningsstrukturer eller nytt utstyr. Denne kategorien inkluderer investeringer for å forbedre produksjonen, gjennomføre en reklamekampanje eller omorganisere produksjonsprosessen.
Analyse av investeringsprosjekter innebærer studier av både individuelle objekter og kombinerte.
Når det gjelder vurdering av utsiktene til finansielle investeringer, i dette tilfellet, kan objektet være de økonomiske og juridiske aspektene ved kapitalinvesteringer i verdipapirer, statsforpliktelser og selskapsobligasjoner.
Analysemetoder
I de fleste tilfeller, hvis et selskap har til hensikt å anskaffe aksjer i et selskap, brukes investeringsanalysemetoder i følgende format:
- Analyse av rabattstrømmer. I dette tilfellet estimeres inntektene fra erverv av verdipapirer.
- Relativ analyse av absorpsjonsoperasjonen.
- Verdivurdering gjennom utskifting. Vi snakker om regnskap for kapitalbyggingen av anlegget fra bunnen av til priser som er gyldige på analysetidspunktet.
- Sammenlignende analyse av foretak. Det tas hensyn til økonomiske indikatorer.
Faktoranalyse kan også brukes. Essensen koker ned til å vurdere påvirkningen av visse faktorer på selskapets resultater.
funn
Med tanke på investeringsanalyse (et eksempel er lett å finne på nettverket), er det fornuftig å ta hensyn til det faktum at metodene for å vurdere den økonomiske attraktiviteten til et selskap som det inkluderer er mer enn relevante. Ved å bruke denne analysen kan investorer unngå å investere i ulønnsomme prosjekter og optimalisere prosessen innenfor det valgte segmentet.
