Reserveforhold er et krav som brukes av de fleste sentrale verdensbanker. Det legges frem i forhold til kommersielle finans- og kredittinstitusjoner. Med dette kravet tilveiebringes større systemstabilitet.
Minimumskrav til reserve er definert som en prosentandel av innskuddsforpliktelsene. Det består av kontanter i et bankhvelv og beløpet på kontoen til en kommersiell institusjon i en sentralbank.
Som et økonomisk verktøy
Nødvendig reserveforhold brukes som et pengepolitisk verktøy. Det påvirker rentene ved å endre størrelsen på tilgjengelige midler til lån. Sentralbanker i Europa øker sjelden reserveforholdet, fordi det umiddelbart forårsaker likviditetsproblemer i små finansinstitusjoner. Ofte bruker de åpne markedsoperasjoner. Dermed implementeres pengepolitikk gjennom kjøp og salg av statlige utstedelsesforpliktelser.
People's Bank of China bruker endringskrav som et verktøy for å bekjempe inflasjon. I 2007 ble den nødvendige reserveforholdet tredoblet. Og så tilbake klokka elleve.
Tradisjonelt synspunkt
I lærebøker om økonomi kan informasjon om nødvendig reserveforhold ofte finnes i den pengepolitiske delen. Jo flere krav, jo mindre midler fra forretningsbanker. Dette fører til en nedgang i kontante utslipp, noe som øker kjøpekraften til kontanter i omløp. I følge det tradisjonelle synspunktet multipliseres effektene. Dette skyldes det faktum at penger mottatt som lån kan plasseres på innskudd, og en del av det blir deretter utstedt på kreditt.
Nødvendige reservasjonsforhold: Formel
Det tradisjonelle synet vurderer effekten av dette kravet fra sentralbanker gjennom multiplikatoren. Vi introduserer følgende konvensjoner for å bestemme det nødvendige reserveforholdet:
- MB - pengegrunnlag.
- M1 - den mest likvide delen, kontanter og beløp på etterspørselskontoer.
- m er pengemultiplikatoren.
Dermed ser effekten av normen for påkrevde reserver på det monetære grunnlaget i symbolene våre på følgende måte: M1 = MB * m. I de fleste land i verden brukes imidlertid ikke reserveforholdet som et instrument for pengepolitikk. Dette skyldes det faktum at økningen medfører en kraftig forverring av den økonomiske situasjonen. Små banker kan til og med gå konkurs uten å finne den nødvendige likviditeten.
Moderne teori
Noen økonomer har kritisert tradisjonelle forestillinger om reservekrav. De forholder seg vanligvis på en eller annen måte til det postkynesiske konseptet med endogene penger. Representanter for denne retningen benekter eksistensen av en innskuddsmultiplikator. De mener at forretningsbanker nesten fullstendig kontrollerer prosessen med å skape penger i økonomien. Derfor har det nødvendige reserveforholdet praktisk talt ingen effekt.
I USA
I USA er minimumsreserveringsgraden satt av Fed og bankstyret. Det avhenger av kategorien innskuddsforpliktelser som er en finansinstitusjon. Nå er normen i USA hovedsakelig satt på etterspørselskontoer. Slike krav stilles ikke til innskudd i banken. En kommersiell finansinstitusjon holder ikke bare penger i egen hvelv, men beløp også på sett.Hvis banken er medlem av Fed, holder den spesielle innskudd der.
I følge data for 2015 er følgende krav etablert i USA:
- Hvis det er mindre enn 15,2 millioner dollar i kundebehovskontoer, er det ikke nødvendig med en reserve. Dette er en for liten bank.
- Hvis det er mer enn 15,2 millioner dollar på forespørsel, men mindre enn 110,2, er dette 3% av beløpet på dem. Dette er middels banker.
- Hvis det er mer enn 110,2 millioner dollar på etterspørselskontoer, settes den maksimale normen for nødvendige reserver til 10%. Dette er store banker.
Hvis finansinstitusjonen ikke har nok midler til å tilfredsstille reservekravene, kan Fed dekke underskuddet i 24 timer.
I Storbritannia
Storbritannia hadde tidligere et frivillig reservasjonssystem på plass. Minimumsnormen er ikke fastsatt. Dette betydde faktisk at kommersielle banker kanskje ikke hadde noen reserver i det hele tatt. I 1999 var gjennomsnittstallet for dem 0,15%. Reservasjonskravet ble kansellert i 1981.
Fra 1971 til 1981 var den 1,5%. Fra 1981 til 2009 ble hver kommersiell finansinstitusjon avtalt separat med Bank of England om størrelsen på sin månedlige frivillige reserve. I 2009 ble systemet endret. Bank of England begynte å betale renter på overskuddsreservasjoner.
Land der det nødvendige reserveforholdet er null
Dermed er noen land mye mildere med å gi innskudd på forespørsel. Canada, Storbritannia, New Zealand, Australia, Sverige og Hong Kong stiller ikke et reservekrav. Man må imidlertid forstå at dette ikke betyr at bankene i disse landene uendelig kan skape penger. De er begrenset av kapitalkrav. Mange økonomer mener at de er mye mer effektive enn reserveforpliktelser. Sentralbankene i disse landene utfører en ekstremt viktig funksjon, og gir de nødvendige reserver for å beskytte stabiliteten i betalingssystemet.
