Lønnsomhet er en parameter som mange investorer anser som nøkkelen i å ta beslutninger om å investere penger i et bestemt prosjekt. Mange nåværende og potensielle gründere har også den samme stillingen. Et bestemt forretningsområde blir ofte vurdert for utsiktene til å drive kommersiell virksomhet i det, først og fremst basert på de forventede resultatene om lønnsomhet. Den korresponderende indikatoren kan imidlertid korrelere med en lang rekke komponenter i et firmas forretningsmodell. Blant disse er anleggsmidler. Hva er detaljene ved å beregne lønnsomheten i forhold til dem? Hva kan være nytten av å bestemme indikatorene når det gjelder forretningsutvikling?
Bestemme kostnadseffektivitet
Før du snakker om hva er lønnsomhet anleggsmidler, studerer vi definisjonen av det tilsvarende begrepet i en bredere tolkning. Hva er de vanlige tesene for forskere om konseptet som vurderes? Lønnsomhet blir ofte forstått som nivået av inntektsoverskudd i forhold til utgiftene til foretaket, som uttrykkes i prosent. Som regel - i årlige termer. I tilfelle den andre komponenten er større enn den første, vurderes lønnsomheten som negativ.
Det aktuelle uttrykket kan være likt bankrenter. En innskyter, som gir en finansinstitusjon et visst beløp som innskudd, etter en stund, for eksempel etter et år, kommer og tar det med renter. På sin side har en gründer, som har investert i en viss virksomhet, etter en viss tid rett til å forvente avkastning på investeringen, samt tilleggsrenter ovenfra, som vil avgjøre lønnsomheten.
I noen tilfeller er det aktuelle begrepet direkte relatert til lønnsomhetsbegrepet. Imidlertid er identifikasjonen ikke alltid riktig. Lønnsomhet er relativ indikator lønnsomheten er absolutt. Et foretak med en omsetning på 20 millioner rubler og en lønnsomhet på 10% vil være mer lønnsom enn et selskap med en inntekt på 1 million rubler og en lønnsomhet på 70%. Imidlertid er de tilsvarende konseptene nærliggende. Så hvis det ikke er lønnsomhet, er det ingen lønnsomhet. Det er viktig når man bygger forretningsplaner, skiller imidlertid riktig mellom disse konseptene og setter de nødvendige prioriteringene.
Definisjon av anleggsmidler
Det er et annet begrep, hvor essensen er nyttig å studere før du undersøker detaljene i en slik indikator som lønnsomheten til anleggsmidler. Hvilke tilnærminger til dens tolkning er vanlig blant forskere? Under driftsmidler forstår økonomer ofte selskapets eiendeler, som er representert av reelle ressurser som er et verktøy i produksjonen. Det kan være utstyr til fabrikklinjer, maskinverktøy, datamaskiner. Anleggsmidler må ha en relativt lang levetid - minst ett skatteår. De viktigste kriteriene for å klassifisere en ressurs som anleggsmidler kan presenteres i følgende liste: produktet brukes i produksjonsprosessen regelmessig, kompenseres i sammenheng med produksjonssykluser, beholder funksjonalitet og form gjennom hele levetiden, og brukes hovedsakelig av innleide ansatte i selskapet.
En rekke lønnsomhetsindikatorer kan være involvert i en virksomhet. La oss vurdere dem mer detaljert.Dette vil være nyttig for å bestemme den spesifikke rollen som lønnsomheten til anleggsmidler spiller: på den ene siden er dette en uavhengig indikator, og på den annen side et element i en omfattende vurdering av kvaliteten på en forretningsmodell.
Lønnsomhetsindikatorer
Først av alt, bør vi fremheve en slik indikator som avkastning på salg. Det gjenspeiler mengden fortjeneste som faller på den opptjente enheten i en bestemt valuta. For å beregne dette forholdet, er det nødvendig å dele nettoresultatet med inntektene for de solgte produktene. Indikatorer i begge tilfeller bør tas for samme tidsperiode.
Den neste betydningsfulle indikatoren er avkastning på eiendeler. For å beregne det, er det nødvendig å dele det totale overskuddet for en bestemt periode med den gjennomsnittlige verdien av eiendelene som selskapet har. Denne indikatoren gjør det for det første mulig å vurdere effektiviteten av å investere i en virksomhet, samt kvaliteten på bedriftsledelsen.
Den neste viktige indikatoren er avkastningen på egenkapitalen i selskapet. Det bestemmes ved å dele selskapets netto årlige fortjeneste med gjennomsnittsverdien som reflekterer selskapets kapital. Det gjenspeiles vanligvis i prosent. Den vurderte parameteren brukes til å sammenligne effektiviteten til forretningsvirksomhet for to selskaper som opererer i forskjellige bransjer. Et lignende behov kan oppstå hvis begge firmaer har en eier, og han ønsker å vurdere effektiviteten til investeringene deres i et bestemt segment. Noen ganger brukes denne parameteren til å vurdere utsiktene til utlån til en virksomhet.
Spesifisiteten til lønnsomheten til anleggsmidler
Nå kan vi studere en slik parameter som lønnsomheten til anleggsmidler. Mange økonomer anser det for å være en av de mest universelle når det gjelder å evaluere effektiviteten til et forretningsmodell for et selskap i produksjonsdelen. Lønnsomheten til anleggsmidler viser hva som er dynamikken i avkastningen på investeringer i relevante ressurser - i form av overskudd som kan henføres til en enkelt monetær enhet, som reflekterer verdien av eiendelen.
Betydningen av indikatoren det gjelder forklares av eksperter ved at den lar deg analysere ikke bare den faktiske økonomiske effektiviteten ved å investere i produksjon, men også kvaliteten på arbeidet til spesialister som bruker riktig utstyr, gjør det mulig å oppdage problematiske forretningsprosesser som krever optimalisering.
Beregningen av lønnsomheten til anleggsmidler
Hvordan kan jeg beregne lønnsomheten til anleggsmidler? Som det er tilfellet med de andre variantene, vil bestemmelsen av de aktuelle verdiene på indikatoren være basert på bruken av indikatorer som reflekterer den totale fortjenesten i den tilsvarende "formelen". I dette tilfellet bør denne indikatoren brukes sammen med kostnaden for anskaffelse av anleggsmidler. Samtidig anbefaler eksperter å beregne dens gjennomsnittsverdi. Noe som er ganske logisk - verdien av midler kan endre seg i løpet av skatteåret. Indikatorene oppnådd i løpet av passende beregninger kan gjenspeile hvor mye overskudd som kan gi hver komponent av produksjonsinfrastrukturen som ligger i strukturen til anleggsmidler.
Hvilke algoritmer brukes til å beregne lønnsomheten til anleggsmidler? Formelen er som følger: mengden av netto overskudd tas og divideres med verdien av de respektive fondene. Det resulterende resultatet multipliseres med 100%. Formelen er involvert for å bestemme en slik indikator som lønnsomheten til anleggsmidler, og er veldig enkel, men den lar deg bestemme et tall som er ekstremt betydelig når det gjelder å vurdere effektiviteten til et virksomhets forretningsmodell.Hovedhensikten med de aktuelle beregningene er å bestemme prosentandelen av overskuddet som korrelerer med den monetære enheten av midler investert i anleggsmidler.
Den praktiske verdien av å bestemme lønnsomheten
Lønnsomheten til driftsmidler og de tilhørende indikatorene på effektiviteten av forretningsmodellen er betydelig ikke bare når det gjelder å optimalisere forretningsstyringen. Tilsvarende indikatorer kan bli en viktig faktor i suksessen med kommunikasjonen mellom bedriftsledelse og eksterne aktører - investorer, banker, kunder og staten. Et selskap som viser høy lønnsomhet for faste og sirkulerende eiendeler, har flere sjanser til å tiltrekke seg tredjepartsfinansiering, for å delta i store nasjonale og internasjonale prosjekter som statlig partner.
Det samme kan sies om utsiktene for å få lønnsomme lån. Lønnsomhet - i alle dens varianter - kan av banker betraktes som et ledende kriterium når det gjelder vurdering av soliditeten til en låntaker.
Spesifikasjonene i analysen av lønnsomheten til anleggsmidler
I noen tilfeller kan foretak utføres en analyse av lønnsomheten til anleggsmidler. Slike arrangementer kan organiseres med mål om:
- bestemmelse av de mest og minst effektive produksjonsstedene;
- vurdering av kvaliteten på arbeidstakernes arbeid;
- identifisere faktorer som bestemmer økningen i lønnsomheten til produksjonen som helhet eller i bestemte områder.
Analysen av lønnsomhetsindikatorer for varige driftsmidler blir som regel utført i samsvar med studien av andre markerte indikatorer.
Et annet viktig kriterium - en indikator på lønnsomheten til anleggsmidler bør vurderes i dynamikk. Det er mulig at introduksjon av nye typer utstyr i produksjonsstrukturen vil ha den mest positive effekten på effektiviteten av forretningsmodellen, men selskapets ledelse bør løse det øyeblikket som vil vitne om dette. En måte å gjøre dette på kan være å beregne lønnsomheten til anleggsmidler i dynamikken.
Merk at det i dette tilfellet er veldig viktig å tolke de tilsvarende dynamiske indikatorene riktig. Produksjonsstrukturen, produktets spesifikasjoner kan endres over tid. Så, en fabrikklinje for produksjon av vinterklær kan være hovedverkstedet på begynnelsen av året, og på slutten av året - et av sekundærproduktene når det gjelder produksjon, mens varene som allerede er markedsført blir kjøpt opp. Lønnsomhetsgradene i det første tilfellet kan være betydelig lavere - men sett fra forretningsmodellen kan det hende at dette ikke er kritisk på grunn av store salgsvolumer og høye gevinstnivåer for bedriftseiere. Imidlertid, hvis den korresponderende indikatoren synker med de gjenværende produksjonsvolumene, kan en slik indikator indikere problemer i forretningsmodellen til selskapet.
Lønnsomhet som en indikator på effektiviteten til en forretningsmodell
Lønnsomheten ved bruk av anleggsmidler og analyse av disse i kombinasjon med studiet av andre indikatorer kan vise om foretaket faktisk trenger å forbedre produksjonsgrunnlaget, eller om effektiviteten til forretningsmodellen reduseres på grunn av salgsproblemer. Imidlertid er det mulig at disse problemene vil henge sammen. Så utdatert teknologi for produksjon av vinterklær kan forhåndsbestemme den tvungne dannelsen av høye salgspriser, som selskapet vil kompensere for kostnadene gjennom. Som et resultat av dette kan salget avta på grunn av at kjøpere ikke vil være klare til å kjøpe ting til fastsatte priser eller vil kunne kjøpe billigere fra konkurrenter.
Økningen i lønnsomheten til anleggsmidler, fast som en jevn trend, kan indikere at de teknologiske prosessene i bedriften tilsvarer dagens krav fra markedet.Bruken av nye løsninger på fabrikklinjene kan forhåndsbestemme kostnadsreduksjon, som et resultat - dannelse av lave priser og den påfølgende økningen i forbrukeretterspørsel etter selskapets produkter, som kan gi enten en tilstrekkelig høy lønnsomhet for virksomheten som helhet eller ønsket lønnsomhet for selskapet.
Lønnsomhet som en indikator på investeringskvalitet
Lønnsomheten til anleggsmidler kjennetegner selskapet, ikke bare med tanke på effektiviteten i produksjonslinjer og salgsdynamikk. Denne indikatoren kan være betydelig også når det gjelder å vurdere kvaliteten på fordelingen av investeringskapital for en eller annen virksomhetsstrukturell enhet.
En situasjon er mulig der organisasjonens ledelse vil bruke et stort beløp på å oppdatere anleggsmidler, hvoretter eierne vil vurdere lønnsomhetsindikatorene for de respektive ressursene i forskjellige perioder. Hvis de avviker i retning av reduksjon, og dessuten er det tydeligvis ikke proporsjonalt med prisforholdet for gammelt og nytt utstyr, kan det være nyttig for lederne av selskapet å revurdere strategien deres for å investere i de tilsvarende produksjonsressursene. Et unntak kan imidlertid være situasjonen der netto overskuddet til selskapet vokser, til tross for nedgangen i lønnsomheten til anleggsmidler.
Er et selskap alltid å foretrekke fremfor en stor lønnsomhet?
Er det mulig å si at den store verdien av indikatoren den aktuelle karakteriserer virksomheten på en positiv side? Dette er generelt tilfelle. En stor lønnsomhetsgrad av anleggsmidler indikerer på den ene siden de lave kostnadene for selskapet, og på den andre - den tilstrekkelige salgssatsen. Både det og en annen kan forhåndsbestemmes av produserbarheten i produksjonsprosessen, hvis tilveiebringelse i stor grad avhenger av leseferdigheten til investeringene i selskapets ledelse i disse eller disse beslutningene.
Samtidig kan for høy forretningsmessig lønnsomhet, inkludert når det gjelder måling av den tilsvarende indikatoren for anleggsmidler, også snakke om det urealiserte potensialet til selskapet når det gjelder markedsutvidelse, lav konkurranse i et bestemt segment av økonomisk aktivitet, og også det selskapet kan spare penger på betydelige utgifter - for eksempel sosiale.
På sin side viser den lave lønnsomheten til anleggsmidler på den ene siden at ledelsen ikke investerer for effektivt i å modernisere produksjonen, og på den andre siden at selskapet kan operere i et segment hvor det er tilstrekkelig intens konkurranse, der det er vanskelig å gjøre produksjonen spesifikk varer fundamentalt mer dynamisk, og reduserer også produksjonskostnadene. Den tilsvarende parameteren er nyttig for å korrelere, som vi bemerket ovenfor, med lønnsomhet. Stor omsetning hos firmaer med mindre lønnsomhet i sin rene form kan generere mer kapital enn mindre, men ledsaget av høye priser av tilsvarende type. Et lignende mønster kan også være karakteristisk for sammenhengen mellom lønnsomhet og lønnsomhet for anleggsmidler. Hvis eieren av selskapet er fornøyd med nettokapitalen som er trukket ut i form av utbytte, kan lønnsomhetsfaktoren være sekundær for ham.
