Hvert år kommer mange nye selskaper til markedet, hvis formål er å tjene penger, noe som er ganske logisk. Men for å holde seg flytende, er det nødvendig å gjennomføre konstante analyser av bedriften, slik at du kan vurdere nivået på lønnsomheten. Avkastningen på totalkapitalen viser effektiviteten i bruken av alle ressursene i en bestemt organisasjon og er derfor en av de mest relevante indikatorene i næringslivet.
Nivået på lønnsomheten til foretaket
Det nåværende markedet utvikler seg dynamisk, og noen trender erstattes raskt av andre, så hvert selskap hvis ledelse er fokusert på stabil vekst, bør overvåke organisasjonens økonomiske resultater. Dataene innhentet som et resultat av en slik analyse vil tillate oss å planlegge produksjonsarbeid riktig, noe som igjen vil føre til maksimal gevinstvekst.
I sin tur kan effektiviteten til et foretak bare vurderes ved å definere en generell indikator som f.eks lønnsomhetsnivå. Ved å beregne lønnsomheten til foretaket, kan du gi en nøyaktig vurdering av dets økonomiske resultater og utviklingsnivået generelt. Lønnsomhet innebærer å beregne lønnsomheten til et foretak fra forskjellige stillinger, som lar deg vise arbeidet til alle komponentene i selskapet.
Total kapital
Før du går inn på et tema som totalkapitalens lønnsomhet, er det nødvendig å forstå den semantiske belastningen som er skjult i disse begrepene.
Under den totale kapitalen forstås det totale antallet av alle eiendeler, varer, eiendommer og andre ressurser som brukes til å tjene penger. Hvis vi vurderer dette konseptet i en smalere forstand, kan vi si at vi snakker om en inntektskilde, som har form for produksjonsmidler (definert som fysisk kapital). Investeringer (kontanter og materielle ressurser investert i økonomien) er også fornuftige å referere til gruppen av totale ressurser.
Hvis du prøver å se på dette emnet i bred forstand, kan kapital gis følgende karakteristikk - dette er verdien som genererer inntektsstrømmen.
Typer investeringer
Tatt i betraktning lønnsomheten til totalkapital, er det nødvendig å studere de forskjellige typer dannelse av anleggsmidler i selskapet. Investeringer involverer bruk av ulike finansieringskilder, som har sine egne kjennetegn:
- Prinsippet om dannelse. Aksjekapital, midler fra partnerselskaper, teambedrifter, samt investeringsressurser brukes.
- Eierskapsformen, som er basert på klassifiseringen av organisasjoner og foretak (privat og statlig kapital).
- Av artens bruk av eierne. Brukt og reinvestert kapital, som brukes til konsum og er desinvestering.
- Ved tilknytning til organisasjonen. Midlene som eies av selskapet på grunnlag av eiendomsrett og gjenspeiles i 3. del av balansen: lånt kapital tiltrukket på tilbakebetalt grunnlag og er et økonomisk ansvar for selskapet.
lønnsomhet
Under lønnsomheten til foretaket eller bedriften må du forstå avkastningstakten, som uttrykkes i prosent. Noen ganger brukes dette begrepet for å bestemme effektiviteten til aktiviteter (relevant for ideelle organisasjoner). Det kan sies at lønnsomhet er en indikator som brukes til å bestemme beregningen av forholdet mellom kostnader og fortjeneste.Det er med andre ord en fiksering av det faktum hvor mye inntektene dekker de eksisterende utgiftene til selskapet.
Total avkastning på eiendeler
For å forstå dette emnet, er det verdt å utforske ulike typer lønnsomhet. Når det gjelder den relative totale avkastningen på eiendeler, mener vi en verdi som viser mengden av midler som foretas av foretaket for å oppnå en rubel av fortjeneste.
For å beregne denne indikatoren når det gjelder både anleggsmidler og omløpsmidler, er det nødvendig å korrelere overskuddet med gjennomsnittsverdien av alle ressursene i foretaket innen en viss tidsperiode, si for ett og et halvt år.
Når det gjelder kildene som danner eiendelene, bestemmes nivået på lønnsomheten av forholdet mellom overskuddet før skattebetalinger og gjennomsnittsverdien av eiendelene til nåværende og langsiktige i en bestemt tidsperiode.
Produksjons lønnsomhet
Hvis du fortsetter å vurdere hvilke typer lønnsomhet, er det verdt å være oppmerksom på denne retningen for tilbakebetalingsvurderingen. I dette tilfellet har vi i tankene en generaliseringsindikator, hvis bruk er relevant for å karakterisere den økonomiske effektiviteten til foretaket og dets divisjoner. For å identifisere denne indikatoren er det nødvendig å korrelere nettoinntekten med produksjonskostnadene. Hvis inntektene fra salg som et resultat av beregningene er høyere enn produksjonskostnadene, kan selskapet defineres som lønnsomt.
Nøkkelen vekstfaktorer indikatorer på lønnsomhet i produksjonen forbedrer produktkvaliteten og reduserer kostnadene.
Lønnsomhetsanalyse av driftsaktiviteter
Dette er en annen type lønnsomhetsindikator som viser økonomiske resultater som har resultert i forskjellige operasjoner og omstendigheter. Essensen i analysen er å studere dynamikken og årsakene til det resulterende tap og fortjeneste i hvert tilfelle, ikke relatert til salg av produkter.
For eksempel tap som knytter seg til bøter som oppstår som følge av brudd på en bestemt tjeneste av avtaleforholdene for samarbeid med andre organisasjoner, foretak og institusjoner. Under analysen blir årsakene til å gjøre feil bestemt og passende tiltak iverksatt for å forhindre slike mangler i fremtiden.
Avkastning på totalkapital - formel
Det er verdt å huske at totalkapital kombinerer arbeidskapital og anleggsmidler. Indikatoren for lønnsomheten deres kommer ned på å identifisere eiendeler som selskapet tiltrekker for å motta inntekter på én rubel.
Under denne omstendigheten kan du bestemme lønnsomheten til ethvert selskap. Men det er viktig å forstå at lønnsomheten til totalkapital bare estimeres av forholdet mellom verdien av alle eiendeler i en viss periode før skatt er betalt.
I dette tilfellet reduseres lønnsomhetsformelen til divisjon driftsresultat forvaltningskapital. I praksis vil det å tiltrekke investeringer indikere en nedgang i avkastningen på totalkapitalen.
Beregningen av den samlede indikatoren er veldig lik standardformelen for lønnsomheten til anleggsmidler, som har følgende form: avkastning på egenkapitalen er lik forholdet mellom netto overskudd som ble mottatt av foretaket i en bestemt periode til gjennomsnittlig årlig egenkapitalbeløp i selskapet.
Balansebruk
Når du bestemmer en slik indikator som avkastning på totalkapitalen, kan også beregningsformelen for balansen være relevant. Aller først summen av lånt og egenkapital, inkludert vanlig, foretrukne aksjer egenkapital og ytterligere innbetalt kapital.
Når du identifiserer samlet kapital i balansetallene for et bestemt år, må du legge til indikatoren for aksjekapital og bare langsiktig gjeld.Kortsiktig gjeld skal ikke tas med i betraktningen, siden de blir tilbakebetalt innen et år.
Deretter må du dele nettoinntekten (utbytte må trekkes i utgangspunktet) med total kapital. Dermed vil avkastningen på totalkapital oppnås. Formelen for å beregne balansen, som du kan se, er ganske enkel.
Hvordan bestemme status for eiendeler
Lønnsomheten til eiendommer som er eid av selskapet er en av de viktigste indikatorene på stabiliteten. For å beregne lønnsomheten til eiendelenes totale kapital, er det nødvendig å bruke følgende beregningsplan: lønnsomhetsindikator = netto overskudd / gjennomsnittlig årlig verdi av eiendeler × 100%.
Med andre ord, lønnsomhetsindikatoren er overskuddet som ble stående til disposisjon for foretaket etter å ha delt på mengden eiendeler og deretter multiplisert med 100%. Samtidig kan lønnsomhetsnivået øke hvis volumet av lånte ressurser øker i forhold til den totale mengden av selskapets egne eiendeler.
egenkapital
Gitt det økonomisk lønnsomhet total kapital viser den totale avkastningen på ressurser, er det nødvendig å ta hensyn til selskapets egne midler, som har en betydelig innvirkning på utviklingen av foretaket.
For å beregne egenkapitalen, må du bruke følgende formel: overskuddet som selskapet har igjen, multiplisert med 100% og delt på mengden egenkapital.
Det skal bemerkes at denne beregningsordningen skiller seg fra prinsippet som bestemmer lønnsomheten for totalkapital, hvis formel er som følger: ROTA = EBIT / eiendeler i selskapet. Der ROTA direkte er selve lønnsomhetsindikatoren, og EBIT er overskuddet som skatter og renter ble trukket fra (drift).
Hvis målet er å bestemme i hvilken grad selskapet bruker økonomisk gearing for å øke lønnsomheten, må du sammenligne avkastningen på egenkapital og lånte eiendeler.
Det er verdt å merke seg at anleggsmidlene til selskapet vil gi større avkastning hvis prosentandelen av lånte ressurser i den totale andelen av inntektskilder er dominerende.
Effekten av økonomisk gearing
I rammen av et slikt tema som total kapitalens lønnsomhetskoeffisient, er det verdt å ta hensyn til forskjellen mellom avkastningen på egne ressurser og det totale beløpet for selskapsmidler. Indikatoren oppnådd som et resultat av en slik sammenligning kalles effekten av økonomisk gearing. Med andre ord, beregningen av kapitalveksten i foretaket gjennom bruk av kredittpenger.
Men for at en slik ordning skal gi en reell gevinstøkning, er det nødvendig å oppfylle følgende vilkår: avkastningen på eiendeler minus renter som betales for bruken av lånet skal være over null.
Å studere en slik indikator som avkastningen på totalkapitalen, hvis beregning ble gitt ovenfor, er det fornuftig å ta hensyn til skulderen til økonomisk gearing. Under denne definisjonen forstås andelen av lånte midler i det totale beløpet av finansieringskilder som utgjør selskapets eiendom.
I noen tilfeller er det lønnsomt å ta lån med selskaper med en betydelig mengde av egne ressurser. Dette skyldes det faktum at lønnsomheten til totalkapital (inkludert egenkapital) vil øke betydelig, siden inntektene som følger av investeringen av lånte midler betydelig vil overstige renten på lånet.
Det er lett å konkludere med at bestemmelsen av lønnsomheten til et foretak ved å vurdere totale og egne eiendeler er et nødvendig tiltak for den kompetente og stabile utviklingen av selskapet. Uten slike analyser i et marked i stadig endring med økende konkurranse, vil det være vanskelig å overleve.
