Ofte har en gründer ikke nok egenkapital til å drive kjernevirksomhet, så han skviler til forskjellige typer eksterne lån. Hva er det og hvordan du håndterer det, vil vi vurdere i denne artikkelen.
Essensen av lånte midler
Lånte midler - dette er en viss del av arbeidskapitalen til en juridisk enhet, som ikke er dens eiendom og blir etterfylt ved å tiltrekke seg kommersielle banklån, aksjelån eller på andre måter praktisk for gründeren. Det er viktig å forstå at slike injeksjoner av en virksomhet er gjenstand for retur.
Lånte midler blir imidlertid ikke gitt til alle som kommer, og desto mer urimelig. For å tiltrekke seg denne typen økonomiske investeringer, trenger en gründer derfor å gjøre noen oppgjørsmanipulasjoner som beviser behovet for å tiltrekke kapital utenfor staten til fordel for hans egne omløpsmidler.
Vi kan si at dette er både bra og dårlig. De positive sidene ved lånet er at på denne måten vil virksomheten raskt kunne få hjernebarnet sitt ut av en krisetilstand, og samtidig vil det etablere kontakt og øke tilliten til eksterne långivere. Vel, derimot er det en slags forpliktelser overfor tredjepartsorganisasjoner, noe som heller ikke er bra.
Lånte midler og prinsippene for deres dannelse
Hvert selskap av kommersiell art eksisterer for å gi overskudd til eierne. Derfor bør virksomheten til en virksomhet være strukturert på en slik måte at inntektene ikke bare er tilstrekkelige til å tilbakebetale forpliktelser overfor eksterne kreditorer, men også for å øke sin egen produksjon eller annen sirkulasjonsevne.
Varevalget må være lønnsomt, ellers gir det ingen mening, derfor er det ekstremt viktig å forstå at garantien for et vellykket lån er når netto overskuddet overstiger det månedlige beløpet som skal betales til sine velgere.
Lånte midler i deres dannelse er ganske forskjellige, siden det er mange alternativer som skiller seg i graden av forpliktelser, problemstillingen og tidspunktet for finansieringstilbudet. Derfor bør spesiell oppmerksomhet rettes mot valget av en kreditor basert på de foreslåtte vilkårene.
Måter å få ekstern finansiering på
Som nevnt ovenfor, er låneopptak utført på noen måte som er praktisk for virksomheten. I moderne praksis er det en rekke av de vanligste kildene til denne operasjonen:
- Innenlandske kommersielle bankinstitusjoner (kan gi kortsiktige lån avslutte factoring eller tildeling av krav, gjennomføre regningstransaksjoner).
- Spesialiserte leasingselskaper (utfører leie av virksomhet).
- Ulike kommersielle enheter (gjensidige oppgjør og factoring, bompenger, varelån).
- Investeringsfond (som forretningsbanker) er involvert tildeling av krav og fakturatransaksjoner).
- Statlige organer (kan gi rett til skatteutsettelse).
- Aksjonærer og eiere (spesialiserer seg i utbyttedrift).
Lånstyring
For å lykkes med å administrere leverandørgjeld, er det viktig å bygge en kompetent regnskapsprinsipp: utarbeide et planleggingsbudsjett, beregne låneforholdet, som igjen kan vise en kvalitativ og kvantitativ karakteristikk av den aktuelle situasjonen basert på forhold til eksterne investorer.
Når andelen av lånte midler i selskapet er stor nok, bør det utvikles en strategisk plan for å opprettholde en økonomisk stabil posisjon i det konkurrerende markedet, for ikke å bryte avtaler med låntakere og ikke forbli tap.
For dette er de planlagte egenskapene til eksisterende lånte midler også nyttige, likviditetsgraden spiller en viktig rolle, og indikerer løpetiden og omsetningen til den eksisterende kapitalen i virksomhetsenheten.
Essensen av egenkapital
Vi må forstå: på en kontinuerlig lånt kapital er det ikke nok å ikke bygge et stort økonomisk imperium, det er ekstremt vanskelig å holde seg flytende i moderne, til tider tøffe konkurransedyktige markedsforhold. Hvis kapitalen din ikke er nok til å drive virksomhet, er det viktig at egenkapital og lånte midler er i riktig forhold.
De første, på sin side, er allerede dannet omløpsmidler som blir allokert fra den autoriserte kapitalen i foretaket, og ytterligere kapital kan også være involvert, noe som dannes på grunn av følgende faktorer:
- i overkant etter omvurdering av anleggsmidlene;
- hvis foretaket er et aksjeselskap, kan det ha aksjepremie;
- midler kan også mottas gratis med det formål å anskaffe industrielt nødvendige varer og tjenester;
- forskjellige statlige bevilgninger gitt av den føderale statskassen i den russiske føderasjonen
Forhold mellom egne og lånte midler
Når du tiltrekker tredjepartskapital og den aktive bruken til nåværende formål, anbefales det å overvåke de kvalitative og kvantitative egenskapene til den økonomiske stabiliteten til virksomheten som helhet. For å karakterisere forholdet mellom egne og lånte midler så nøyaktig som mulig, beregnes Goeringskoeffisienter med følgende formel:
(Sum langsiktig gjeld + Beløp kortsiktig gjeld) / Volum egenkapital.
Det resulterende tallet indikerer foretakets avhengighet av sponsorer fra tredjeparter, mens jo større forholdet overstiger 1, desto høyere er graden av denne avhengigheten.
Gründeren må forstå at for lånt kapital ikke skal "styre ballen" for å få virksomheten til å fungere som en god funksjon og diktere betingelsene for anskaffelse av varer og tjenester. Derfor, jo mindre avhengighet av egenkapital av lånte midler, jo mer likvid og lønnsom vil selskapet være.
