Rok 1867 był czasem uznania złota za jedną formę pieniądza narodowego i światowego, a paryski system monetarny, w którym miało miejsce wprowadzenie standardu złota, był pierwszym krokiem do ustalenia tej formy. W ten sposób zorganizowano stosunki walutowe w światowej gospodarce, konsolidując umowy międzynarodowe i międzypaństwowe. Wczesne etapy pojawienia się światowej waluty obserwowano już w XVII wieku, kiedy wymieniano pieniądze według ich zawartości metali, co już nieco uprościło duże problemy z określeniem kursu walutowego. Każdy kraj wybił monety z własnego metalu. To było żelazo, ołów, cyna, nikiel i oczywiście złoto, srebro i miedź. Kurs wymiany określono tylko metale szlachetne.
Złoty lub srebrny
Przed powstaniem paryskiego systemu monetarnego jedna część krajów używała złota jako miary wartości pieniądza, a druga - srebra. Po raz pierwszy pojawiła się idea zapewnienia jednolitości w ustalaniu kursu walutowego w Anglii pod koniec XVIII wieku, a następnie banki tego kraju przeszły na bazę złota w celu ustalenia kursu wymiany funta szterlinga. Po pewnym czasie w Afryce Południowej odkryto bogate złoża złota, co ostatecznie zatwierdziło wybór na świecie. Srebro wyblakło w tle. System walutowy w Paryżu został utworzony głównie z przyczyn ekonomicznych, a na wybór waluty światowej wpłynęły dalsze czynniki, zarówno polityka wojskowa, jak i zagraniczna.
Było wiele przejść. Na przykład na początku XX wieku standard złota praktycznie upadł, a następnie cała jego organizacja ponownie rozpadła się pod koniec lat 30. XX wieku, a wreszcie system monetarny Bretton Woods został ostatecznie zakończony przez globalny kryzys gospodarczy. Mennica Łacińska, założona w 1865 r., Stała się prototypem tego, co później osiągnął system walutowy Paryża. Cztery kraje współpracowały ze sobą na podstawie standardu złota. Światowy system monetarny w Paryżu otrzymał jednak oficjalne potwierdzenie na konferencji w Paryżu, na której podpisano międzynarodowy traktat podpisany przez ponad 30 krajów. Standard złota przyszedł do Rosji w 1897 r. Wraz z reformami Witte.
Handel walutami
Każda mennica, która była zaangażowana w bicie pieniędzy w reżimie utworzonego standardu złota, zamieniała wlewki w monety, a bicie było dostępne i bezpłatne, zostało wykonane prawie za darmo. Przeważająca część pieniędzy w tym czasie składała się z monet. Bilety bankowe również miały takie same prawa jak złoto, były wymienialne i zaopatrzone w metal szlachetny. Kurs wymiany został ustalony na parytecie złota, waluty krajowe były wymieniane na zagraniczne i złoto bez ograniczeń. Wszystko to gwarantował paryski system walutowy. Podsumowując krótko, należy zauważyć, że był dobry i wygodny: kursy walut wahały się bardzo nieznacznie.
Jednak najwygodniej było żyć z tym systemem trzem krajom: Holandii, Stanom Zjednoczonym i Wielkiej Brytanii, ponieważ tylko te państwa miały prawo do swobodnego importu i eksportu złota do 1914 r. Niemniej jednak międzynarodowy system walutowy Paryża zyskał coraz większe zaufanie do świata i rozprzestrzenił się dość szybko. Tak więc praktyka płatności międzynarodowych pojawiła się poprzez uznanie lub obciążenie rachunku zagranicznego, a fizyczna obecność metalu szlachetnego i jego bezpośredni transfer zniknęły.Wkrótce pojawiły się teletypy, telefony i telegrafy, a następnie dilerzy walutowi mogli skorzystać z nowych narzędzi technicznych do międzynarodowego profesjonalnego handlu walutami.
Upadek złotego standardu
Zasady paryskiego systemu monetarnego zostały całkowicie wstrząśnięte w związku z pierwszą wojną światową. Wydatki na wojsko znacznie wzrosły, co wymagało znacznego wzrostu kwestii pożyczek przez wszystkie uczestniczące państwa. W rezultacie zaprzestano bezpłatnej wymiany banknotów na złoto. Osobliwością ówczesnego systemu walutowego Paryża było to, że bieżące płatności i regulowanie zobowiązań były niezwykle rzadkie. Dlatego prawie wszystkie kraje odmówiły eksportu złota i nałożyły ograniczenia w handlu walutami. Metale szlachetne zostały wycofane z obiegu, dlatego standard złota przestał istnieć. Jednak stosunki walutowe musiały zostać w jakiś sposób ustalone między krajami, więc pod koniec I wojny światowej w 1922 r. Ponownie zwołano konferencję w Genui.
Tam narodził się nowy system monetarny, który zastąpił stary, zepsuty w wyniku wojny. Systemy walutowe Paryża i Genueńczyków różniły się między sobą tym, że nie opierały się one na złocie, ale na standardzie wymiany złota. Waluty krajowe krajów uczestniczących częściowo przywróciły wymienialność na złoto i tylko w formie kruszców, a nie monet. Wojna rozdzieliła światowe rezerwy złota w większości w czterech krajach - Japonii, Francji, Wielkiej Brytanii i Stanach Zjednoczonych; byli oni jedynymi, którzy mogli pozwolić systemom monetarnym opartym na standardzie złota w ich własnych granicach. Pozostałe stany zostały zmuszone do skoncentrowania się na kluczowych walutach. Motto było środkiem płatniczym w zagranicznych pieniądzach wymienianych na złoto. Przeważnie były wykorzystywane w obliczeniach międzynarodowych. A jednak, przynajmniej fragmentaryczne, podstawowe zasady paryskiego systemu monetarnego obowiązywały do 1928 r.
Trzy bloki
W 1929 r. Kryzys osłabił gospodarkę większości krajów. Prawie wszyscy odmówili swobody wymiany własnej waluty na złoto. Paryski system walutowy spoczął już w Bose; standard złota praktycznie powstrzymał wpływ gospodarczy na stosunki handlowe między krajami. Jednak międzynarodowy konsensus w tej dziedzinie był po prostu niezbędny. Następna konferencja odbyła się w Londynie w 1933 r., W której wzięło udział 66 krajów. Ale paryski system monetarny nie powrócił. Każdy z uczestniczących krajów postanowił zapisać rezerwę złota na własne potrzeby. Nie osiągnięto porozumienia ani w sprawie powrotu do standardu złota, ani w sprawie ustanowienia rozejmu walutowego, celnego i międzynarodowego długu (potrójne zawieszenie broni). Konferencja w Londynie zakończyła się niepowodzeniem z wielkim hukiem. Rezultatem było pojawienie się bloków walutowych.
W pierwszym funty królowały na terytoriach Imperium Brytyjskiego wraz z Indiami i Pakistanem, wieloma krajami europejskimi - Czechosłowacją, Węgrami, a także Egiptem, Irakiem, Iranem, a nawet Japonią. Drugi blok to blok dolara, który obejmował Stany Zjednoczone, Kanadę, Amerykę Łacińską, Nową Fundlandię. A Polska, Włochy, Szwajcaria, Belgia, Francja, Holandia udały się do trzeciego bloku, w którym frank był w obiegu. Ten upadek miał miejsce, ponieważ paryski system walutowy opierał się na standardzie złota, który po prostu nie wystarczał dla wszystkich walut narodowych. I zgodnie z genueńskim systemem wymiany złota, wszystkie krążące pieniądze były prawie całkowicie papierowe, można je było wymienić w banku emisyjnym w dowolnym momencie na czyste złoto. Ale to jest teoretycznie. Ale praktycznie okazało się, że banki nie miały tyle metalu, by w pełni pokryć papierowe pieniądze. A im mniej złota było na stałe, tym więcej państwowych pieniędzy papierowych gromadzono i tworzono dodatkowo.Wymiana wszystkich walut w obiegu była po prostu niemożliwa, dlatego wybrano trzy najsilniejsze: funt szterling, frank francuski i dolar. Inne związane z nimi waluty krajowe.
Nowy zwrot w historii
Rola złota w obrocie między krajami została nieubłaganie zmniejszona od czasu konferencji w Genui. Główne cechy paryskiego systemu monetarnego w ogóle nie pasowały do współczesnego obrazu życia. Czas wymagał coraz bardziej wyrafinowanej poprawy relacji kredytowych i płatniczych między różnymi krajami. Właśnie na tym wezwaniu między dwiema wojnami światowymi rozkwit rozkwitł wszystkimi jego formami. Państwom umożliwiono znaczne wzmocnienie regulacji stosunków finansowych, kredytowych i handlowych, zaczęto ściślej kontrolować i bardziej ograniczać przepływ kapitału i towarów między krajami, banki podlegały ścisłej regulacji ich działalności.
Początek II wojny światowej doprowadził do podwójnego przebiegu procesów gospodarczych. Z jednej strony państwa wzmocniły kontrolę i zaczęły zaostrzać kontrolę nad wszystkimi procesami gospodarczymi, z drugiej strony zniszczyły również ich bieg, było to nieuniknione, ponieważ przesunięto wszystkie naciski na rozwój gospodarek krajów. Tak więc w okresie powojennym pojawiła się potrzeba nowego podejścia, paryski system walutowy przestał zadowolić wszystkich. Złoty standard w stosunkach międzynarodowych został ostatecznie utracony. Złote monety przestały być formą światowych pieniędzy, złoto nie było już swobodnie rozpowszechniane, ale leżało w bankach centralnych. Import i eksport złota został znacznie ograniczony. Nie wszystkie waluty miały teraz zawartość złota, a tylko trzy zostały przeliczone na złoto. Kursy walutowe pływały znacznie mniej swobodnie, pomimo popytu na rynku. Paryski system walutowy mógłby to wszystko regulować wcześniej. Charakterystyka jej dominujących stosunków gospodarczych nie była teraz zgodna.
Utracono poleganie na złotym standardzie
Zaletą korzystania ze złota zamiast światowych pieniędzy jest to, że metal się nie zużywa, podobnie jak złota waluta jest stabilna. Minusem jest to, że rezerwa złota jako środek obiegu jest bardzo mało elastyczna. Z tego powodu ogromną rolę odegrały projekty - weksle nominowane w jednej z najpopularniejszych wówczas walut - funt szterling. Ze względu na brak udogodnień w obiegu złoto zaczęło aktywniej wypierać pieniądze z kredytu. I wkrótce spłacono tylko długi publiczne metalami szlachetnymi, jeśli bilans płatniczy miał pasywny bilans. Funt szterling służył przez długi czas jako waluta rezerwowa, dopóki pierwsza wojna światowa nie zakończyła się światowym kryzysem. Tylko Stany Zjednoczone i Japonia kontynuowały wymianę waluty na złoto.
Dlaczego tak harmonijny system standardu złota upadł? Powody są następujące: potrzebne były znaczne wydatki na pokrycie wydatków wojskowych, a papierowych pieniędzy było za dużo; strony wojujące nałożyły surowe ograniczenia walutowe, niszcząc w ten sposób jedność systemu międzynarodowego; zasoby złota zostały wyczerpane, ponieważ konieczne było sfinansowanie potrzeb wojskowych. Do 1920 r. Dolar wzrósł o 30% w stosunku do funta, frank francuski i lira włoska spadły o 60%, a marka niemiecka spadła o 96%.
Pojemniki na rezerwy złota
Genueński system walutowy nazwał motto środkami płatniczymi w formie pieniędzy zagranicznych. Standard wymiany złota, jak powiedziano, istniał w formie drugiego światowego systemu monetarnego od 1922 r. Do końca II wojny światowej. Jego zasady były nieco inne: wymiana walut była bezpłatna, ale kraj nie otrzymał złota bezpośrednio, ale wcześniej zakupione dolary, franki lub funty. Wymiana walut odbywała się wyłącznie w operacjach międzynarodowych.
Parytety walutowe w złocie zostały zapisane, przywrócono swobodnie spadające kursy walut. Jednak już w 1929 r. Negatywne skutki kryzysu gospodarczego zaczęły wpływać na usprawniony nowy system. Stolice straciły równowagę, ponieważ zaobserwowano ich przepełnienia, kursy walut i bilans płatniczy zaczęły zbyt mocno wahać. Międzynarodowy kredyt stopniowo popadał w stagnację, ponieważ kraje będące dłużnikami nie były w stanie spłacić długów.
Koniec genueńskiego systemu monetarnego
Były więc oddzielne strefy, a przede wszystkim Niemcy. Kraje jeden po drugim odmówiły standardu wymiany złota, zaczął się dumping walutowy. Najpierw z tego systemu walutowego wyłoniły się kraje kolonialne i agrarne, a następnie kilka krajów europejskich, w tym Wielka Brytania, Austria i Niemcy, aw 1933 r. Stany Zjednoczone odrzuciły system obiegu złota, zakazując wszelkiego rodzaju obiegu złota i złota na swoim terytorium. Zabroniony był także eksport metali szlachetnych poza granice kraju. Jednak aby wymienić dolary na złoto, Stany Zjednoczone nigdy się nie zatrzymały.
W 1936 r. Francja opuściła system wymiany walut, po czym większość krajów narzuciła kontrolę walut i wiele ograniczeń. Dolar amerykański staje się coraz silniejszy i bardziej konsekwentny i zastępuje funta szterlinga ze światowej areny walutowej, która straciła pozycję lidera na głównych pozycjach światowej waluty. USA całkowicie zajęły handel światowy, mimo że krajowe systemy monetarne różnych krajów tworzyły oddzielne strefy i bloki.
Próby wypłynięcia
W centrum każdego bloku walutowego znajdował się kraj wiodący, reszta zależała od niego ekonomicznie i finansowo. Kursy walut państw członkowskich bloku były powiązane z kursem waluty lidera, wszystkie płatności międzynarodowe były w nim dokonywane, rezerwy kraju były przechowywane. Każdą walutę zależną zapewniały obligacje rządowe i bony skarbowe należące do lidera tego bloku.
Tak więc w latach trzydziestych powstały trzy bloki: funt szterling, w którym uczestniczyły wszystkie stany Brytyjskiej Wspólnoty Narodów, z wyjątkiem Nowej Fundlandii i Kanady. Są to Egipt, Hongkong, Portugalia, Irak, Iran, Grecja, Japonia, Finlandia, Szwecja, Norwegia, Dania. Drugi blok to dolar, kierowany oczywiście z USA. Dotyczyło to wielu krajów. Prawie cała Ameryka Południowa i Środkowa oraz Kanada. Francja objęła prowadzenie trzeciego bloku i objęła Szwajcarią, Holandią, Belgią, Polską, Czechosłowacją i Włochami. To było najtrudniejsze ze wszystkich - zawartość złota była sztucznie utrzymywana, powodując straty walutowe. W rezultacie blok rozpadł się już w 1935 r., Aw następnej Francji anulowano także złoty standard.
Dumping
Dumping jest jedną z odmian wojny walutowej, która niszczy wszystkie umowy od wewnątrz, gdy krajowa waluta sztucznie dewaluuje się, aby zachęcić do eksportu. Realizowały to fundusze stabilizacyjne utworzone w USA i Wielkiej Brytanii, później w Kanadzie i Belgii, a wreszcie w Szwajcarii, Holandii i Francji. Na początku II wojny światowej system genueński nie zadowalał żadnego z krajów. Oczywiście bloki walutowe zawaliły się wraz z wybuchem II wojny światowej. Wtedy standard złota przestał istnieć, który został tak doskonale wdrożony przez paryski system walutowy. Podsumowując, możemy powiedzieć, że wojny światowe za każdym razem niszczyły harmonijne budowanie międzynarodowych stosunków walutowych, budowane przez finansistów.
Wzrosła jednak rola złota w funkcji pieniądza światowego. Towary strategiczne zostały zakupione tylko za rezerwy złota. Niemcy wydały prawie całe złoto kraju na broń (dwadzieścia sześć ton), ale później zajęły ponad półtora tysiąca ton metali szlachetnych na okupowanych terytoriach. Stany Zjednoczone działały mądrzej niż wszyscy. Dobra pamięć sugerowała, jakie są międzynarodowe obliczenia oparte na wynikach wojny.Wyszli z leasingiem - nie pożyczką, ale leasingiem, wzbogacając się w ten sposób o ponad pięćdziesiąt miliardów dolarów tylko kosztem ZSRR i Wielkiej Brytanii. Ponadto utworzyli w kraju potężne zakłady produkcyjne z najlepszymi technologiami, dokładnie wzmacniając własne gospodarki.