W artykule zostaną omówione rodzaje stabilności finansowej. Rozważymy główne typy, dowiemy się o ich cechach i cechach wyróżniających. Jest to nie tylko bardzo interesujące, ale także przydatne, ponieważ dzięki otrzymanym informacjom można kompleksowo rozważyć dane przedsiębiorstwo z punktu widzenia jego trwałości.
O czym ty mówisz
Przed omówieniem rodzajów stabilności finansowej konieczne jest zrozumienie samej koncepcji. Tak więc stabilność finansowa to sytuacja, w której firma ma wystarczającą ilość środków na wszystkich rachunkach, aby zagwarantować i wykazać pełną wypłacalność. Jeżeli przedsiębiorstwo ma wystarczająco silny i rozwinięty system zarządzania, to jego zarządzanie zawsze będzie świadome poziomu zmian różnych źródeł generowania dochodu. Pozwoli to kontrolować i wpływać na proces w celu zagwarantowania i zapewnienia wypłacalności.
Co jest potrzebne do obliczeń?
Określenie rodzaju stabilności finansowej jest niemożliwe bez współczynnika obliczanego na podstawie szeregu wskaźników. Nazywa się to - współczynnikiem stabilności lub stabilności. Potrafi jasno pokazać, jak stabilne jest przedsiębiorstwo lub firma, na jakim poziomie może zagwarantować wypłacalność swoich partnerów.
Rozważmy więc wskaźniki niezbędne do obliczenia współczynnika:
- współczynnik autonomii lub niezależności;
- współczynnik pokazujący poziom zależności finansowej;
- wskaźniki pokazujące wypłacalność dłużników;
- znaki upadłości wyrażone w formie liczbowej;
- poziom płynności aktywów;
- dodatkowe obliczenia wykonane w celu uzyskania dokładnych wyników.
Uważa się, że można wiarygodnie określić rodzaj stabilności finansowej nawet na podstawie dwóch głównych wskaźników - poziomu płynności i wypłacalności. To właśnie te wskaźniki mają największy wpływ na rodzaj stabilności.
Rynek finansowy
Analizując ten temat, można zauważyć, że rynek finansowy ma ogromny wpływ na poziom stabilności firmy. To od organizacji i jakości zależy przepływ niektórych zasobów, które firma wykorzystuje do prowadzenia działalności gospodarczej. Innymi słowy, sytuacja finansowa poszczególnych firm i przedsiębiorstw będzie w dużej mierze zależeć od tego, jak rozwinięty i silny jest rynek finansowy.
Ponadto nie lekceważ rynku finansowego. To bardzo potężne narzędzie, które może szybko zmienić sytuację. Tak więc w rękach państwa rozwiązuje wiele problemów. Rynek finansowy służy do rozwiązywania różnych problemów makroekonomicznych. Może to obejmować regulację poziomu pieniądza w obiegu. Na przykład w krótkim okresie państwo może mieć znaczący wpływ na inflację, jeżeli reguluje emisję i różnorodność papierów wartościowych. W rezultacie wpłynie to naturalnie na wydajność i stabilność przedsiębiorstw.
Na co jeszcze to wpływa?
Muszę powiedzieć, że możliwe jest określenie rodzaju stabilności finansowej przedsiębiorstwa za pomocą i analizy wskaźników bezwzględnych i względnych, z których możemy wyciągnąć wiele użytecznych informacji. Wskaźniki te są bardzo ważne nie tylko dla poszczególnych firm, ale także dla agencji rządowych, które kierują rozwojem gospodarczym kraju. Tak więc uzyskane wyniki są skutecznie stosowane w praktyce i pozwalają osiągnąć bardziej wydajną pracę w operacjach biznesowych i finansowych.
Autonomia lub niezależność przedsiębiorstwa
Jak już wiemy, określenie rodzaju stabilności finansowej przedsiębiorstwa jest niemożliwe bez zastosowania określonych wskaźników. Jednym z nich jest wskaźnik, który pokazuje poziom autonomii.
Jest to stosunek kapitału przedsiębiorstwa i wszystkich jego rezerw do sumy aktywów. Aby obliczyć ten wskaźnik, musisz uzyskać informacje z bilansu.
Aby określić rodzaj stabilności finansowej organizacji, wskaźnik ten jest niezwykle ważny, ponieważ może pokazać, jaka część aktywów jest najbardziej użyteczną i najważniejszą częścią naszego przedsiębiorstwa. Ponadto widzimy dokładnie taki udział aktywów, jaki przedsiębiorstwo lub firma może pokryć samodzielnie, to znaczy ze środków własnych. Innymi słowy, od razu widzimy, jak firma jest w stanie pokryć swoje aktywa, zapłacić rachunki. Musisz zrozumieć, że jest to całkiem normalne, gdy niektóre z nich są objęte obliczeniem pożyczonych środków. Jest to nie tylko normalne, ale także przydatne, ponieważ światowa praktyka pokazuje, że znacznie bardziej opłaca się pracować na zasadzie 50/50 (gdy połowa kapitału jest własna, a połowa jest pożyczona).
Banki i firmy inwestycyjne zwracają szczególną uwagę na badanie tego rodzaju stabilności. Oznacza to, że wszystkie te organizacje, które nas sponsorują, pożyczają. Im wyższy poziom autonomii, tym większe prawdopodobieństwo, że spółka spłaci dług kosztem środków własnych. Jeśli polegasz tylko na pożyczonych środkach, możesz długo czekać na spłatę pożyczki.
Możemy zatem wyciągnąć mały wniosek, że im wyższy ten wskaźnik, tym bardziej firma jest wolna od wpływu czynników zewnętrznych.
Uzależnienie finansowe
Analiza rodzaju stabilności finansowej odbywa się również poprzez badanie wskaźnika zależności, który jest odwrotnością tego, co badałeś powyżej. Obliczamy to przy użyciu stosunku wszystkich zasobów finansowych do całkowitej liczby źródeł naszych aktywów.
Wskaźnik ten jest bardzo ważny, ponieważ pokazuje, jak zależne jest przedsiębiorstwo od niektórych firm zewnętrznych, to znaczy, czy jest ono niezależne w zakresie finansów. Wskaźnik pokazuje również, ile pieniędzy zebrano na 1 rubel. Nadal zależność finansowa pokazuje, jak szybko i skutecznie przedsiębiorstwo może zlikwidować swoje aktywa, aby spłacić dług w całości lub przynajmniej częściowo.
Wypłacalność i płynność
Poziom płynności, wypłacalności i autonomii jest trójskładnikowym wskaźnikiem rodzaju stabilności finansowej, który służy do uzyskiwania szybkich i dokładnych wyników. Rozważaliśmy ostatni składnik tej formuły powyżej, a teraz porozmawiajmy o dwóch pozostałych.
Płynność i zdolność do płatności są uważane za jedno z najważniejszych kryteriów oceny kondycji finansowej. Aby obliczyć te wskaźniki, możesz skorzystać z dwóch różnych metod:
- badanie płynności samych aktywów, to jest nieruchomości firmy;
- badanie płynności bilansowej.
Jeśli pierwszą metodą jest wszystko przezroczyste, drugą należy wyjaśnić osobno. Umożliwia prawidłowe grupowanie pozycji bilansu w celu określenia stosunku i proporcjonalności składnika aktywów i zobowiązania. Ponadto daje możliwość przeprowadzenia jakościowej analizy porównawczej, a także dokładnej analizy wskaźników aktywności biznesowej.
Bankructwo
Zgodnie z ustawodawstwem Federacji Rosyjskiej sprawę upadłości można rozpatrywać tylko wtedy, gdy spełnione są dwa warunki:
- ze strony osoby prawnej roszczenia finansowe przekraczają 300 tysięcy rubli, a ze strony osoby fizycznej - 500 tysięcy rubli;
- firma jest dłużnikiem od ponad 3 miesięcy.
Są to bardzo oszczędne normy, ponieważ wcześniej, aby wszcząć postępowanie upadłościowe, wystarczyło, aby spółka miała niepoprawną lub niedokładną strukturę bilansu.
Inne ważne wskaźniki
Osobno należy wziąć pod uwagę szereg wskaźników, które mogą pośrednio wyjaśnić sytuację dotyczącą rodzaju stabilności finansowej przedsiębiorstwa.
Istnieje indeks pokazujący, w jaki sposób firma otrzymuje własne zasoby robocze. Jest to znaczący wskaźnik, który pokazuje tylko swój własny, a nie pożyczony udział w kapitale obrotowym.
Oblicza się go na podstawie stosunku, w którym różnica między środkami własnymi spółki a skorygowanymi aktywami trwałymi jest rejestrowana w licznikach, a całkowita wartość aktywów obrotowych jest wskazana w mianowniku.
Wskaźnik pokazujący stosunek należności do aktywów. Pokazuje, ile jesteśmy winni i jaki jest udział długu w sumie aktywów. Jest to również ważne, ponieważ rzeczy nie są dobre, jeśli aktywa składają się głównie z należności.
Gatunek
Porozmawiajmy teraz o istniejących typach zrównoważonego rozwoju.
- Bezwzględny rodzaj stabilności finansowej. Charakteryzuje się tym, że wszystkie zapasy należące do przedsiębiorstwa lub organizacji można w pełni pokryć za pomocą środków obrotowych. Innymi słowy, możemy powiedzieć, że firma nie jest zależna od zewnętrznych wierzycieli, może płacić płatności. Ponadto system ten charakteryzuje się tym, że nie ma żadnych błędów w wewnętrznej i zewnętrznej dyscyplinie finansowej. Ponadto absolutną stabilność finansową opisuje nierówność. W nim kapitał obrotowy firmy przekracza sumę kosztów i rezerw. Muszę powiedzieć, że w rzeczywistości ten rodzaj stabilności finansowej jest niezwykle rzadki.
- Normalna stabilność finansowa. W takiej sytuacji firma pokrywa zapasy przy użyciu kapitału obrotowego i pożyczonych środków. Ten rodzaj stabilności można opisać nierównością, w której suma aktywów obrotowych i zobowiązań jest większa niż zapasy i koszty. Jednocześnie zapasy i koszty są większe niż kapitał obrotowy. Z punktu widzenia zarządzania taka sytuacja jest najbardziej korzystna dla przedsiębiorstwa.
- Niestabilna sytuacja finansowa. Charakteryzuje się tym, że firma ma trudności z wypłacalnością. Jednocześnie może przywrócić równowagę, jeśli przyspieszy obrót zapasami, zmniejszy należności i uzupełni środki własne. Niestabilna sytuacja finansowa przejawia się brakami dyscypliny finansowej, nieregularnym przyjmowaniem pieniędzy na rachunku bieżącym, niestabilną rentownością, odchylaniem się od planu finansowego.
- Kryzysowa sytuacja finansowa. Charakteryzuje się tym, że firma jest zależna od wszystkiego i może w każdej chwili zbankrutować. Wszystkie aktywa pieniężne, papiery wartościowe, a nawet należności nie mogą obejmować rachunków przedsiębiorstwa.
Trójskładnikowy rodzaj stabilności finansowej
Opiera się na porównaniu źródeł zapasów i wydatków z ich poziomem bezpieczeństwa.
Wskaźniki:
- Nadwyżka lub niedobór aktywów obrotowych.
- Nadwyżka lub brak funduszy pożyczkowych.
- Nadwyżka lub niedobór całkowitej kwoty głównych źródeł do tworzenia kosztów własnych i zapasów.
Na podstawie tych trzech wskaźników można uzyskać trójskładnikowy wskaźnik. Ale jednocześnie, jeśli zaobserwujemy nadwyżkę, wskaźnik jest wskazywany przez jedność, a gdy występuje niedobór, sytuacja jest wskazywana przez zero. Możemy zatem stwierdzić, że absolutnym rodzajem stabilności finansowej jest 1 1 1, ponieważ tutaj wszystko mówi o nadmiarze. Jeśli chcemy przedstawić normalną stabilność za pomocą tego wskaźnika, będzie to wyglądać tak - 0 1 1. Niestabilny stan finansowy od strony trójskładnikowego wskaźnika będzie wyglądał tak - 0 0 1, a sytuacja kryzysowa - 0 0 0.
Klasyfikacja
Według bilansu ustalenie rodzaju stabilności finansowej nie jest trudne, ponieważ od razu widać bieżący stan aktywów obrotowych i pożyczek, należności i zobowiązań. Można jednak rozważyć rodzaj stabilności finansowej na podstawie różnych kryteriów, na przykład według czasu, struktury, charakteru wystąpienia itp.
Rozważymy główne klasyfikacje, które dostarczają najbardziej jakościowych i przydatnych danych do analizy.
Do czasu:
- stabilność krótkoterminowa charakteryzuje się tym, że trwa przez krótki czas;
- średnioterminowa stabilność finansowa charakteryzuje stan przedsiębiorstwa w pewnym momencie, gdy jest on narażony na rzeczywiste czynniki;
- długofalowa stabilność finansowa od dawna charakteryzuje stan spółki, praktycznie nie zmienia się od rodzaju zarządzania i cyklu gospodarczego.
Według struktury:
- formalna stabilność, która jest tworzona sztucznie i stymulowana przez państwo;
- stabilność konkurencyjna lub rzeczywista, która charakteryzuje się produktywnością gospodarczą w warunkach rzeczywistej konkurencji.
Według metod zarządzania:
- konserwatywna stabilność powstaje w wyniku prowadzenia przez firmę konserwatywnej polityki, to znaczy, że unika się ryzyka i preferuje ostrożne działania;
- postępowa stabilność charakteryzuje się tym, że firma stosuje zaawansowane metody, stara się zdobywać nowe rynki i pozycję lidera.
Według treści:
- stabilność strategiczna charakteryzuje się tym, że firma może tworzyć i utrzymywać ważne korzyści rynkowe przez długi czas w ciągle zmieniającym się otoczeniu;
- ekonomiczny charakteryzuje się tym, że firma koncentruje się na czynnikach ekonomicznych i stara się intensywnie rozwijać dzięki wykorzystaniu nowych technologii;
- stabilność społeczna pozwala dynamicznie i proporcjonalnie rozwijać ekonomiczną i pracowniczą stronę firmy.
Jeśli to możliwe, regulacja:
- otwarta stabilność finansowa charakteryzuje się tym, że podlega regulacji i zmianom;
- Zamknięta stabilność finansowa jest praktycznie niekontrolowana; nie zmienia ona efektywnych wskaźników w wyniku zmian warunków zewnętrznych.
Amplituda:
- Stabilność cykliczna charakteryzuje się tym, że można ją powtarzać po określonych okresach. Ponadto jest stymulowany przez czynniki zewnętrzne lub wewnętrzne.
- Stabilność translacyjna pokazuje, że przedsiębiorstwo może przez pewien czas znajdować się w równowadze i reagować na zmiany rynkowe. Jednocześnie nie zmienia się zasadniczo od wewnątrz i praktycznie nie opuszcza stanu równowagi.
W miejscu pochodzenia:
- stabilność lokalna jest typowa dla przedsiębiorstw z określonego regionu lub regionu;
- globalny zrównoważony rozwój opisuje sytuację w całym kraju.
W zakresie:
- planowana stabilność jest osiągana stopniowo i wyraźnie zgodnie z planem;
- nieplanowaną stabilność można osiągnąć w przeciwieństwie do wskaźników prognozowania.
Podsumowując, zauważamy, że badaliśmy wszystkie rodzaje stabilności finansowej, rozmawialiśmy o kryteriach ich oceny, a także zwracaliśmy wielką uwagę na współczynniki i wskaźniki, które wpływają na kształtowanie się tego rodzaju stabilności. Dane te są bardzo ważne dla ekonomistów i analityków, ponieważ pozwalają zobaczyć duży obraz i ocenić adekwatność i skuteczność firmy.