Astăzi, în țările vorbitoare de limbă rusă, un astfel de mod de a câștiga ca investiția nu câștigă doar avânt. Piața investițiilor este populată de brokeri activi, companii de investiții, fonduri și alți participanți. Doar cei care au o educație financiară bună și experiență în investiții se pot simți aici în largul lor.
Cu toate acestea, potrivit publicității populare, literalmente toată lumea poate investi! Cum să-ți crești capitalul la un cetățean obișnuit și să nu intri în numărul de simpletoni jefuiti? Răspunsul este simplu: achiziționarea unei cote de investiții într-un fond de investiții unitar.
Ce este un fond mutual?
Fondul mutual (fondul de investiții unitare) este un tip de asociație, care este format din acțiuni (unități) investitori privați. Persoanele juridice nu participă la activitățile fondurilor mutuale, iar administrarea este realizată de o persoană autorizată sau de administrator de companie. Dacă dorește, acționarul are posibilitatea de a vinde acțiunea alocată acestuia. Banii primiți pot fi investiți într-un proiect nou sau cheltuiți. Venitul managerului include două-trei la sută din profit.
Ponderea de investiții a unui fond de investiții reciproce: mere și profit
Ca exemplu, ilustrând clar esența fondului mutual, putem lua în considerare următoarea situație.
Patru prieteni cumpără un tânăr măr de la proprietarul grădinii, care, împreună cu alții, continuă să crească la locul său. Prietenii se așteaptă să aștepte perioada în care mărul crește, începe să dea roade și obțin mere delicioase.
Au plătit suma specificată și l-au lăsat pe proprietar să aibă grijă de pomul cumpărat. Proprietarul grădinii oferă tuturor plantelor sale o îngrijire egală, iar după câțiva ani, copacul dă primele sale fructe. Fiecare dintre cei patru prieteni primește primul kilogram de fructe. Una dintre mere aparține proprietarului grădinii pentru munca sa: udare, fertilizare, spălare albă și săparea unui copac.
Crescând, devenind înalt și puternic, mărul poate aduce tot mai multe culturi. În fiecare an, prietenii adună mai multe mere, iar proprietarul grădinii primește și partea lui. Fiecare grup de cumpărători poate trece în orice moment de la consumul de mere la vișine sau prune. Pentru a face acest lucru, este suficient ca acesta să-și vândă partea sa unui alt participant sau proprietarului grădinii. În acest exemplu, un copac este un fond mutual, iar proprietarul grădinii este administratorul.
Ce sunt fondurile mutuale
Fondurile de investiții reciproce sunt împărțite în mai multe tipuri principale, ținând cont de valorile mobiliare incluse în structura lor sau de vectorul de investiții:
- Fonduri mutuale de obligațiuni. În multe privințe, pare un depozit bancar, deoarece managerul monitorizează piața și cumpără obligațiuni ale celor mai de succes întreprinderi. Potrivit experților, o astfel de activitate de investiții este justificată în timpul crizei financiare, deoarece nivelul de risc este minim. Veniturile estimate sunt de 15-50% pe an.
- Fond mutual mutual promoțional. Proprietarii unităților de investiții ale unui astfel de fond încredințează societății de administrare achiziția de acțiuni la diverse întreprinderi. Creșterea cotațiilor ca urmare a tranzacției de schimb indică o creștere a profitului acționarilor. Cu toate acestea, atunci când acțiunile devin mai ieftine, investitorii pierd o parte din fondurile investite sau întreaga sumă. Acești investiții sunt considerați de experți ca fiind relativ riscanți, deoarece nu este ușor să anticipezi fluctuațiile prețurilor bursiere.
- Fonduri mutuale mixte. Structura acestui fond include atât obligațiuni, cât și acțiuni.Astfel de asociații se disting prin flexibilitatea comportamentului lor pe piață, deoarece pot modifica greutatea specifică a valorilor mobiliare incluse în componența lor. Investitorul poate conta pe obținerea profitului maxim și să obțină o anumită protecție împotriva riscurilor prin achiziționarea unei astfel de cote de investiții. Un titlu (acțiuni sau obligațiuni) este vândut și cumpărat astfel încât să păstreze capitalul disponibil și să primească profit suplimentar.
- Fondul mutual de risc. Investind într-un astfel de fond, investitorii participă la dezvoltarea de proiecte inovatoare. Managerul este angajat în achiziționarea de valori mobiliare ale organizațiilor și întreprinderilor relevante, în speranța succesului acestora. Conform statisticilor, aproximativ 70% din astfel de investiții nu numai că nu aduc profit, dar par și neprofitabile. Este adevărat, în cazul unei combinații reușite de circumstanțe, profitul dintr-o investiție acoperă toate daunele primite.
- Fondul de investiții al unității ipotecare. Obiectul investiției unor astfel de asociații este imobilul. Compania de administrare investește o cotă de investiții a fiecărui participant în achiziționarea de bunuri imobiliare rezidențiale sau comerciale.
- Fondul mutual de protejare. Responsabilitățile administratorilor acestor fonduri mutuale includ găsirea unor modalități de a crește valoarea acțiunilor în orice circumstanțe: atât în timpul creșterii pieței, cât și în perioada recesiunii. Aceste investiții sunt considerate riscante, deoarece nu există nicio garanție că strategia aleasă va fi cea potrivită.
Unitate de investiții de fonduri mutuale: avantaje ale dreptului de proprietate asupra unității
Printre avantajele evidente pe care le pot oferi fondurile reciproce investitorii lor sunt următoarele:
- Puteți începe să investiți cu o sumă minimă (valoarea unor unități este de doar câteva sute de ruble).
- Guvernul controlează funcționarea fondurilor mutuale, ceea ce împiedică escrocii să își desfășoare activitățile ilegale.
- Nu este necesar să plătiți impozite pe suma investită în fond.
- Puteți obține un efect economic mai mare asupra capitalului decât cu investiții imobiliare sau plasându-l într-o bancă.
- Încredințându-și banii managerilor profesioniști, investitorul nu este obligat să înțeleagă complexitatea piețelor bursiere și valutare.
- O cotă de investiții poate fi vândută foarte repede, în aproape câteva zile.
Dezavantaje ale deținerii acțiunilor de investiții
Împreună cu posibilitatea obținerii de profituri mai mari, participarea la capitaluri proprii în fonduri mutuale implică împărțirea de către investitori a posibilelor riscuri (nivelul lor este destul de ridicat). 
Alegerea unui fond mutual mutual de succes poate fi dificilă pentru profan, întrucât astăzi există destul de multe fonduri diferite. În plus, indiferent de eficacitatea fondului mutual, societatea de administrare va primi în orice caz contribuțiile sale.
Ceea ce determină valoarea unei acțiuni
O cotă de investiții este o garanție fără valoare nominală. În timpul formării unui fond mutual, prețul tuturor acțiunilor este determinat de societatea de administrare și este fixat pentru o anumită perioadă de timp (câteva luni). Apoi, când se colectează capitalul pentru a participa la licitație, managerii procedează la operațiuni de schimb. Din acest moment, valoarea cotei de investiții este determinată după cum urmează: întregul capital al fondului de investiții reciproce, minus costurile de gestionare, este împărțit la numărul de investitori. Managerii sunt obligați să publice valoarea presei în presă, astfel încât investitorii să poată monitoriza creșterea sau declinul acesteia.
În primul caz, putem concluziona că tranzacțiile de succes, profitabile, au fost efectuate, în al doilea, că investitorii au pierderi.
Participând la fondul mutual, toți investitorii au drepturi absolut egale. O unitate sau unități de investiții nu permite unui investitor să ia decizii cu privire la orice tranzacție. Nu există o miză de control sau o ședință de consiliu. Doar societatea de administrare gestionează banii investiți în fondul mutual. Dacă investitorul nu este de acord cu strategia ei, el poate părăsi asociația în orice moment.
Vânzare de acțiuni
Vânzarea este răscumpărarea acțiunilor de investiții, adică primirea de bani în schimbul dreptului de a participa la un fond mutual.
La răscumpărarea unei acțiuni se ține cont de tipul fondurilor mutuale: deschis, interval sau închis.
În primul tip de acord, nu există restricții cu privire la răscumpărarea unităților, aceste operațiuni pot fi efectuate în fiecare zi. Intervalele stipulează cu investitorii dreptul de a-și răscumpăra acțiunile numai în anumite perioade (cel puțin o dată pe an).
Fondurile mutuale închise nu vă permit să vindeți acțiunile înainte de termen.
Nuanțe de investiții în acțiuni în fonduri mutuale
Valoarea unitară declarată poate diferă ușor de valoarea reală. Acest lucru se datorează costurilor companiei de management pentru organizarea ofertelor. Prin urmare, investitorul ar trebui să fie pregătit pentru faptul că prețul la cumpărarea unei acțiuni poate fi puțin mai ridicat și când se vinde sub cea publicată. Cu toate acestea, diferența nu poate fi mai mare de 5%.
