Jesse Lauriston Livermore a fost unul dintre cei mai cunoscuți comercianți ai secolului XX. Puțini puteau acumula și pierde bani la fel de repede ca el. Jesse și-a primit porecla de Boy Plunger (Risk Boy) datorită faptului că a achiziționat volume mari de active sau obiecte de marfă. Livermore a trăit la fel cum a tranzacționat - cu viteză maximă. Un comerciant de succes a fost foarte popular în rândul femeilor de sex opus datorită aspectului și stilului de viață vibrant.
De la plug la brokeri
Livermore Jesse s-a născut în South Acton, Massachusetts, într-o familie de fermieri, în 1877. După ce a învățat să citească și să numere la vârsta de 3,5 ani, la vârsta de 5 ani se uita deja prin coloanele financiare ale ziarelor. Când Jesse avea 14 ani, tatăl său l-a scos de la școală pentru a-l ajuta cu treburile casnice. Tânărul și încrezător în sine Livermore a mers la Boston, unde a început să lucreze la compania de brokeraj Payne Webber pentru 5 dolari pe săptămână. Responsabilitățile sale includeau înregistrarea prețurilor la acțiuni, a obligațiunilor și a mărfurilor pe un consiliu larg.
În timpul actualizării cotațiilor în continuă schimbare, Livermore a menționat că variațiile prețurilor sunt deseori previzibile. În curând, a ajuns la concluzia că piețele pot fi restrânse și câștiga sume mari de bani.
Bani ușori
La 15 ani, Jesse a decis să riște o parte din venitul său și, punând un mic birou de intermediere 5 dolari, a obținut un profit de 3,12 dolari. Pe parcursul a câteva săptămâni, tranzacțiile pe acțiuni au adus un venit care i-a depășit salariul la Payne Webber. Astfel, el a câștigat mai mult de 1000 de dolari - la acea dată o sumă semnificativă.
Brokerajul a fost puțin mai bun decât densul jocurilor de noroc. După ce Jesse a ignorat avertismentul angajatorului său de a rămâne departe de aceste instituții, Livermore a fost concediat.
Acum Jesse a devenit comerciant cu normă întreagă. Succesul său a fost astfel încât i s-a interzis să intre în toate casele de brokeraj din Boston. În coasta de vest și de est central, el a câștigat aproximativ 50.000 de dolari. Pentru a evita interdicțiile, a trebuit să recurg la deghizare și să folosesc nume fictive.
New York, New York
În 1899, Livermore a decis că este timpul să-i conteste abilitățile. S-a dus la New York. În același an, Jesse și-a întâlnit soția, Netty Jordan. S-au căsătorit la câteva săptămâni de la prima întâlnire și s-au despărțit după câteva luni de căsătorie.
Jesse a pierdut totul jucând pe telegraful bursier, la 30-40 de minute în spatele numerelor de pe piața reală. L-a rugat pe Netty să poneze o parte din bijuteriile care i s-au oferit pentru a începe din nou să tranzacționeze, iar aceasta a înfuriat-o.
După ce a fost învins, dar cu încredere, Livermore a revenit la rădăcini. A început să câștige stocuri de tranzacționare de bani în casele de brokeraj din St. Louis, până când proprietarii au început să-l recunoască. Întrucât birourile erau acum închise în fața lui, el a trimis pe cineva la locul său și astfel a câștigat 5.000 de dolari.
În 1901, tranzacționarea la bursă a adus bani lui Livermore cu puțin sau fără efort, până când a pierdut din nou totul pe bumbac. Jesse a continuat să tranzacționeze conservator, temându-se să plece prea departe. Potrivit acestuia, unde ar fi trebuit să câștige 20.000 de dolari, a făcut 2.000 de dolari. În același timp, s-a bucurat de viața unui burlac atractiv și bogat.
Iluminarea spa
Până în 1906, în cei 28 de ani ai săi, Livermore câștigase 100.000 de dolari, dar a început să-și piardă încrederea. Apoi, Jesse a plecat în vacanță la Palm Beach. Propriul conservatorism, combinat cu o istorie contradictorie a victoriilor, l-a făcut să se îndoiască de capacitatea sa de a tranzacționa pe piața bursieră.Prin urmare, a făcut o pauză, care a devenit un moment de cotitură în viața sa.
Livermore a avut o „creștere psihică” pe care nu a mai simțit-o niciodată și a decis să ia o poziție scurtă asupra acțiunilor Union Pacific și a făcut-o într-un mod mare. Prietenii au crezut că băiatul riscant fie și-a pierdut mințile, fie a folosit informații privilegiate. Acțiunile au început să crească, iar Jesse era în pragul falimentului. S-a întors în oraș și a aflat despre cutremurul din San Francisco care a provocat căderea bruscă a Uniunii Pacific. Tranzacționarea la bursă a oferit lui Livermore un profit de 250.000 de dolari, deși acum era extrem de prudent: piața a continuat să scadă după ce și-a închis poziția. Acest caz a oferit comerciantului o înțelegere clară a pericolului de a urma orbește sfatul.
Erou de salvare
Livermore Jesse a câștigat o reputație de erou în timpul prăbușirii din 1907. Când piața bursieră a început să scadă, el a luat instinctiv o poziție scurtă, câștigând o sumă imensă de 1 milion de dolari pe zi. Dar, văzând că piața este în criză, Jesse a decis să facă lucrul corect și înțelept. A început să cumpere tot ce a putut (parțial la cererea JP Morgan). Acțiunile sale i-au determinat pe mulți alți locuitori din Wall Street să facă același lucru, iar piața a început să se recupereze. Livermore a devenit un erou. Urmând exemplul său, mulți dintre colegii săi s-au îmbogățit.
Amintiri Gann
William Gunn în cartea sa „45 de ani pe Wall Street” l-a numit pe Livermore unul dintre cei mai spectaculoși comercianți ai vremii sale. Gunn a susținut că Jesse era o persoană nobilă care credea că datoria ar trebui plătită chiar și după ce a fost scutită de acest lucru de către un tribunal de faliment.
Într-adevăr, Livermore Jesse și mulți alți comercianți și investitori, inclusiv Gann însuși, și-au pierdut odată banii când firma de brokeraj Murray Mitchell and Company s-a prăbușit în 1913. Potrivit lui Gunn, în 1917, când Livermore s-a întors și a făcut o avere, nu numai că i-a înapoiat partea cuvenită din banii pierduți din cauza falimentului Mitchell, dar a plătit și pe toți ceilalți. Autorul a remarcat că noblețea comerciantului, onestitatea și onoarea sa au fost motivele pentru care după următoarea ruină a lui Jesse în 1934, Gann l-a sprijinit personal și i-a convins pe alții. Datorită lui, băiatul riscant s-a întors și a început să câștige din nou bani.
Singurul lucru pe care Gann l-a criticat pentru Livermore a fost capacitatea de a câștiga bani cu el în combinație cu incapacitatea de a-l salva. Potrivit lui Gann, Jesse avea sete și dorință de putere, iar atunci când a primit o sumă mare de bani, nu a putut schimba conservator. Livermore a încercat să facă piața să funcționeze conform propriilor sale reguli și nu a așteptat până când a fost gata să urmeze un trend natural.
Standardul de avere
Succesul lui Livermore i-a oferit un stil de viață la care mulți nu puteau decât să viseze. O blondă zveltă înaltă - un speculant al pieței bursiere, a achiziționat un iaht de 60 de metri în valoare de 200 de mii de dolari, o căruță ferată, apartamente din Upper West Side. A devenit membru al majorității cluburilor exclusiviste și a cunoscut femei celebre, printre care și actrița Lilian Russell. De-a lungul anului, și-a mărit averea la 3 milioane de dolari SUA. Trucurile sale de tranzacționare au devenit curând bine cunoscute, iar oamenii spuneau că cineva era „la fel de bogat ca Jesse Livermore”.
Trădare de preț Teddy
În 1908, Jesse a fost trădat de un „prieten” și a pierdut milioane. Apoi a avut 5 milioane de dolari, înainte de a pierde totul, a tranzacționat bumbac la Bursa de mărfuri din Chicago. El a ascultat Teddy Price, un cunoscut comerciant de bumbac și nu a putut explica de ce, de vreme ce știa că nu este în regulă. Când Price l-a sfătuit pe Jesse să cumpere, el a vândut cu restul producătorilor. Livermore a fost scufundat.
Falimentul a devenit inevitabil în 1915. Acțiunile achiziționate în 1907 pentru a preveni un accident de piață i-au permis să-și întindă declinul timp de câțiva ani, întrucât economia trecea printr-o perioadă lungă de „suport”. Un an mai târziu, el a câștigat 5 milioane de dolari, călărind un trend taur.
În timpul Primului Război Mondial, Livermore a presupus că cafeaua va crește semnificativ prețul și a stabilit poziții enorme. Profitul său a fost în milioane de dolari, dar contractul de cafea a fost anulat. Guvernul a considerat că specula pe timp de război. Aceasta a falimentat Livermore pentru a treia oară.
A doua căsătorie și o carieră ulterioară
După un divorț lung și scandaloz de Netty Jordan (inclusiv episodul când a angajat un detectiv privat pentru a-și reveni propria mașină), Livermore s-a căsătorit cu Dorothy, în vârstă de 22 de ani, o dansatoare a emisiunii Madness din Siegfeld.
În 1919, soții s-au născut primul fiu, Jesse Livermore II. Iar în 1922, Pavel era deja pe drum. Tatăl tânăr a decis să cumpere imobiliare scumpe în Great Nack și i-a lăsat lui Dorothy un cec în gol pentru a furniza casa. Erau independenți financiar, erau incluși în societatea înaltă și nu mai doreau nimic. A fost o perioadă de fericire nelimitată a familiei.
Numele de Livermore a fost vehiculat de mass-media, oamenii au cumpărat și vândut pe baza recomandărilor sale publicate în ziare. El a efectuat o operațiune de tranzacționare care a adus 15 milioane de dolari. Doi ani mai târziu, Jesse s-a mutat într-un birou mai mare, cu 60 de angajați.
Livermore a devenit bine cunoscut pentru tactica sa de așteptare până când acțiunile cumpărate au crescut până când a obținut un profit semnificativ, iar apoi „a împărtășit un secret” cu un jurnalist din New York Times sau cu un alt ziar influent că aceste titluri sunt o mare cumpărare. . Apoi, Jesse și-a închis poziția impresionantă deschisă în urma creșterii create de articol.
Edwin Lefebvre a contactat Livermore pentru a scrie „Memoriile unui comerciant pe acțiuni”. Cartea a fost publicată în 1923. Cu toate acestea, nimeni nu a înțeles că, într-o formă voalată, și-a dezvăluit propria viață de comerciant crescut sub numele de Lori Livingston. Cartea a fost cunoscută surprinzător de bine și a rezistat la mai multe reimprimări.
Viață fericită
În același an, Livermore a avut un al doilea fiu. Faima lui de pe Wall Street a continuat să crească. În 1925, el a câștigat 10 milioane de dolari tranzacționând grâu și porumb la bursa mercantilă din Chicago, concurând cu renumitul comerciant Arthur Cutten în capacitatea sa de a manipula piața.
În 1927, doi tâlhari au izbucnit în casa lui Livermore și l-au ținut pe el și soția sa la punctul de armă. Dorothy a fost surprinzător de calmă pe tot parcursul testului, convingându-i pe criminali să lase unele dintre cele mai valoroase bijuterii. Când au plecat, ea le-a cerut tâlharilor să nu facă zgomot pentru a nu-i trezi pe copii.
În ciuda fericirii familiei, lucrurile au început să se schimbe. Dependența de alcool a lui Dorothy a devenit incontrolabilă.
Marți negre
Apoi a venit marți negre și au urmat prăbușirile bursiere. Livermore a simțit întâmplător că există o anumită mișcare pe piață și a decis să locuiască în biroul său, tranzacționând în zilele anterioare 29 octombrie.
Când au început să se răspândească știrile comercianților care pierduseră totul, Dorothy Livermore și mama ei, care se aflau într-o casă din Evermore, s-au panicat. Când Jesse s-a întors, au plâns, crezând că averea a fost pierdută, fără să știe că a câștigat 100 de milioane de dolari.
La apogeul carierei sale, Livermore deținea moșii uriașe în mai multe țări, mașini Rolls-Royce, iahturi și era cunoscut pentru petrecerile sale generoase. De asemenea, conținea un set de birouri secrete de pe Fifth Avenue. La aceste birouri, cu numeroase linii de telegrafie telefonică și privată, Livermore a efectuat operațiuni de brokeraj la scară completă. Camera era echipată cu un comitet de ofertă de dimensiuni complete, susținut de funcționari într-o stare actualizată. În plus, a angajat o echipă de cercetători. Unicul scop al acestei filiale a fost promovarea propriilor activități de tranzacționare și investiții.
A treia soție
Până în 1932, alcoolismul lui Dorothy s-a combinat cu afacerile lui Livermore și obiceiul lor de a cheltui generos relații complicate.De-a lungul acestei căsătorii, Jesse a avut îndrăgostiți peste tot, inclusiv în Trucurile lui Siegfeld, unde Dorothy încă mai avea prieteni. Se simțea umilită.
Dorothy a solicitat un divorț rapid și a primit o compensație modestă de 10 milioane de dolari. A trecut prin casă și în custodia fiilor ei. În aceeași zi, Dorothy s-a căsătorit cu un tânăr - un fost gardian al Prohibiției.
La 56 de ani, Livermore, acum nu mai este tânăr și nu este foarte bogat, a decis să-și cheltuiască ultimii bani în călătorie, unde și-a întâlnit a treia soție. S-a întâlnit cu cântăreața americană Harriet Metz la Viena. De patru ori mai mare decât văduva soților sinucigași, ea avea deja moștenii proprii de la ei.
Livermore plănuia să folosească concediul pentru a restabili puterea și a evita falimentul iminent după întoarcerea la New York. Dar era și el uzat emoțional.
În 1933, Jesse suferea de depresie. După o bătaie de băut de 26 de ore, a ajuns la secția de poliție și a spus poliției că și-a pierdut memoria.
Livermore Jesse, după o serie de tragedii familiale și crearea Comisiei pentru Valorile Valorilor Mobiliare, a început să-și dea seama că nu va mai putea tranzacționa ca înainte. Banii soției sale l-au menținut într-o stare de confort, ceea ce i-a permis să nu simtă nevoia să se angajeze în tranzacționare.
sinucidere
Imposibil să crească capitalul în același ritm, Livermore a decis să-și vândă principiile de tranzacționare în tipar. Cartea „Cum să tranzacționați stocurile” a fost publicată în 1940 în două versiuni - în legătură de piele și „pentru toți”, dar nu a reușit să surprindă inimile și mințile publicului comercial.
Mai târziu în acel an, Jesse Livermore, după ce a băut două băuturi la hotelul Sherry Netherlands din Manhattan, a scris opt pagini celei de-a treia soții, menționând că viața lui a fost un eșec.
Bărbatul care a devenit cunoscut sub numele de Băiatul riscant, Ursul cel Mare și Regele de Bumbac au intrat în dressing, s-au așezat pe scaun și s-au împușcat în cap. Astfel s-a încheiat viața unui om care a fost poate cel mai mare comerciant din toate timpurile. Jesse Livermore, un comerciant extraordinar, omul care a făcut milioane, a lăsat o avere sub 10.000 de dolari.
În New York Times, epitaful pentru celebrul speculator a înlocuit redacția: „Ce bine a făcut, ce rău a făcut, că viața lui a însemnat pentru sine și pentru alții - acestea sunt întrebări pentru scriitor. El a fost condus de pasiune. El a trăit într-o perioadă în care speculațiile sale păreau trucuri ale unui băiat care fura bănuți. Nu a lăsat în urmă nori de glorie și nici miasme de suferință umană. „Strada” pe care a lucrat nu mai este aceeași ca înainte. Moartea sa a marcat sfârșitul unei ere. ”
Jesse Livermore: cum să tranzacționați stocuri
Celebrul comerciant nu a avut vreo educație formală sau experiență comercială de schimb. S-a făcut singur, învățând din câștigurile și pierderile sale. Aceste succese și eșecuri au contribuit la cimentarea ideilor care sunt încă utilizate în tranzacționarea pe piețe astăzi.
Iată câteva dintre regulile lui Jesse Livermore:
- Banii nu se fac la fluctuațiile prețurilor în ziua tranzacției. Jesse a subliniat importanța concentrării asupra economiei în ansamblu, mai degrabă decât asupra stocurilor individuale.
- Trebuie să adoptăm o strategie de cumpărare și deținere pe un trend taur și să vindem atunci când pierde impuls. Livermore a avut întotdeauna gata o strategie de ieșire.
- Trebuie analizate elementele de bază ale companiei, ale pieței și ale economiei. Jesse împarte investitorii în succes și fără succes în efortul depus de investiții.
- Comercianții pe termen scurt își vor pierde capitalul.
- Ar trebui să ignorați informațiile privilegiate și să faceți propria analiză independentă. Livermore a fost foarte atent în alegerea surselor de informații și a recomandat utilizarea mai multor.
- Este necesară schimbarea, adaptând strategiile de investiții la condițiile pieței.
Livermore Jesse: Cărți
Marele comerciant a murit în urmă cu peste 75 de ani și a lăsat lumea trei lucruri.
Cartea Cum să comerțul pieței bursiere a fost protejată prin drepturi de autor în 1940, anul în care Livermore a murit. Se crede că a scris-o într-o încercare disperată de a strânge capital. Este vorba despre fundamentarea procesului de luare a deciziilor sale de tranzacționare.
Cartea „Memories of a Stock Market Speculator” a fost scrisă de Edwin Lefebvre în 1923 și este cea mai populară piesă despre speculații.
A treia moștenire a lui Livermore este povestea vieții sale. Pe de o parte, a fost un om cinstit care și-a plătit datoriile, deși nu era obligat legal să facă acest lucru. Pe de altă parte, a fost un comerciant major folosind orice tactică legală pentru a-și crește șansele de a câștiga bani.
Singurul lucru asupra căruia sunt de acord suporterii și criticii săi este faptul că el a fost un adevărat maestru al pieței. Potrivit acestuia, un joc speculativ este cel mai interesant joc din lume. Dar acesta nu este un joc pentru proști, leneși psihic, oameni cu un echilibru emoțional redus și nu pentru aventurierii care vor să se îmbogățească rapid. Vor muri săraci.
