Veľké hedžové fondy: rating. Investície do hedžových fondov: Recenzie

Svetová komunita má dnes veľmi veľký výber investičných nástrojov. Môžu to byť klasické bankové vklady a nehnuteľnosti, ako aj podielové fondy a neštandardné produkty, ako sú značky a starožitnosti. Je však potrebné zvážiť niektoré funkcie. Preto pri použití investícií tradičného typu je ťažké dosiahnuť veľké zisky a pri používaní alternatívnych nástrojov je potrebné hlboko pochopiť všetky špecifiká tohto trhu. Ako chrániť svoje peniaze?

Zaisťovací fond je dobre známa a rozšírená finančná štruktúra na celom svete, ale v Rusku nie každý si to stále uvedomuje. Niektorí vidia v hedžových fondoch iba spôsob, ako zabezpečiť svoje vlastné aktíva, a niektorí sa s nimi nechcú vôbec vysporiadať. Ak však táto štruktúra existuje, znamená to, že vykonáva určité funkcie.

Čo je to?

Zaisťovací fond môže byť zastúpený vo forme informačného partnerstva, v ktorom chce každý z účastníkov maximalizovať svoj príjem z aktív investovaných investormi v prítomnosti rizík alebo naopak tieto riziká znížiť, aby dosiahol určitý zisk. Samotnou podstatou práce takého fondu je získať systematický zisk, ktorý pochádza z investičných fondov investorov, a to napriek pozorovanej situácii na trhu. Zaisťovací fond spravidla používa obe stratégie súčasne, v prípade potreby jednu nahrádza.

Na dosiahnutie tohto cieľa by sa mali riadiť pomerne zložité finančné stratégie, medzi ktoré patrí nákup dlhých cenných papierov, ich skratovanie, uplatňovanie pákového efektu a oveľa viac. Zoznam použitých nástrojov je veľmi široký a rozmanitý. Ich použitie závisí priamo od konkrétnej situácie.

Čo je to investícia?

Finančné prostriedky vkladateľov sa spravidla investujú do cenných papierov obchodovaných verejne. Táto investícia sa však často neobmedzuje iba na. Za zdroj príjmu je možné považovať všetko, čo môže v budúcnosti priniesť zisk: mena, pôda, cenné papiere, komoditný trh a podobne. Zároveň nie každý podnikateľ môže využívať vlastnosti hedžového fondu - takýto prístup môžu získať iba profesionálni alebo akreditovaní investori. Jednou z podmienok pre svetové ratingové spoločnosti je dostupnosť kapitálu vo výške najmenej jedného milióna dolárov. Zároveň existujú aj menšie hedžové fondy, ktoré pracujú s oveľa menšími sumami.

Hedžové fondy USA

Americké hedžové fondy sú dlhodobo najziskovejšie. Na tom nie je nič zvláštne: ich pracovná história je veľmi dlhá a právne predpisy dokonale regulujú všetky nuansy. Ak hovoríme o hedžových fondoch vo svete, sú to americké spoločnosti, ktoré majú k dispozícii jeden a pol bilióna dolárov. Majú významný vplyv na legislatívu a politiku štátu.

Medzi najväčšie hedžové fondy patrí Glenview Capital Opportunity s výnosom približne 80 percent. Prednedávnom navyše manažéri tohto fondu stávkovali na reformu systému zdravotnej starostlivosti, v súvislosti s ktorou sa nakupovali akcie zdravotníckych spoločností.

Hodnotenie amerických spoločností

Medzi ďalšie významné hedžové fondy v USA patria:

• Millenium Partners L.P., ktorý má 180 miliárd dolárov pod kontrolou a je známy kombináciou stratégií.
• Citadel Global Fixed Income Master Fund Ltd., s využitím nástrojov s pevným výnosom.
• Spoločnosť Black River Firv Opportunity Master Fund Ltd., ktorá je známa svojou účasťou na dodávkach potravín, poľnohospodárskych výrobkov, ako aj priemyselnými a finančnými výsledkami v mnohých krajinách.
• Spoločnosť Bluecrest Capital International Master Fund Limited, ktorá vlastní investície na akciových a dlhových trhoch v Amerike a Veľkej Británii.
• Adage Capital Partners L.P. so sídlom v Bostone sa špecializuje na obchodovanie s akciami a svoju stratégiu zakladá na dôkladnej analýze aktuálnej hodnoty akcií.

Zaisťovacie fondy v Európe

Napriek veľkosti európskeho finančného trhu je veľmi heterogénny. V niektorých regiónoch môžu byť rozdiely veľmi významné. Najväčšími a najvýznamnejšími v Európe sú britské hedžové fondy. Ich hodnotenie je takéto:

• Odey European, s návratnosťou viac ako 30% as vlastníctvom majetku vo výške viac ako dve miliardy dolárov.
• Lansdowne Developed Markets je hedgeový fond, ktorý spravuje približne deväť miliárd dolárov a má výnos o niečo viac ako 18%.
• VR Global Offshore má vysokú návratnosť viac ako 30% a dostupné množstvo aktív je približne dve miliardy dolárov.
• Pelham Long / Short, spravujúci približne 3,2 miliardy aktív s návratnosťou približne 19%.
• Investícia spoločnosti Cihldren je hedžový fond, ktorého preskúmania sú z dôvodu zdrojových údajov zmiešané. Má aktíva 7,3 miliardy dolárov a vysokú návratnosť 30%.

Okrem toho v Európe pôsobia medzinárodné hedžové fondy vrátane spoločných fondov so Spojenými štátmi. Najvýraznejším príkladom je Brevan Howard, ktorý má päť zakladateľov z rôznych krajín. Táto spoločnosť stavia svoju prácu na konzervatívnych investíciách tak, aby výsledky jej činnosti boli vždy stabilné.

Zabezpečovacie fondy v Rusku

Na ruskom trhu nie je takáto hospodárska inštitúcia rozšírená. Zaisťovacie fondy v Rusku majú často nízku, ak nie negatívnu návratnosť. Väčšinu z nich tvoria OFBU a podielové fondy a väčšinou boli vytvorené po páde akciového boomu v roku 2008. Celkovo je v Rusku asi 60 takýchto organizácií, čo je výrazne menej ako v iných krajinách, ako sú Spojené štáty americké. To možno vysvetliť nedostatočnou dokonalosťou v právnych predpisoch upravujúcich túto otázku.

Veľké percento z týchto spoločností je registrovaných v offshore spoločnostiach, čo ich účastníkom umožňuje využiť legislatívne výhody iných krajín a lepšie chrániť svoje finančné prostriedky. Zároveň však existujú domáce inštitúcie, ktoré neustále dosahujú zisk. To naznačuje ďalšie vyhliadky na taký jav, ako sú hedžové fondy v Rusku.

Hodnotenie ruských fondov

Jedným z nesporných lídrov je VR Global Offshore Fund, ktorý poskytuje ročný zisk viac ako 30%. Aby sa dosiahol taký vysoký príjem, spoločnosť sa uchýlila k blokovaniu finančných prostriedkov.

Na druhom mieste je fond Atlas diamantov, ktorý dostáva niečo viac ako 20% z celkového zisku. Približne na rovnakej úrovni je hedžový fond Kvadrat (Kvadrat Black).

Tretie miesto patrí fondu Copperstone Alpha Fund, ktorý poskytuje 19,1% zo zisku. Na štvrtom mieste je Burnem Asset Management, ktorý má úroveň príjmov 17%.

Všetky vyššie uvedené fondy vlastnia približne 80 percent fondov pohybujúcich sa na investičnom trhu v Rusku. Zároveň približne polovicu týchto aktív vlastní jeden z najziskovejších účastníkov.

Jeden zo známych hedžových fondov

Keď už hovoríme o ruských hedžových fondoch, nemôžeme spomenúť extranetové investície, ktoré sú široko známe širokému okruhu ľudí. Jej celé meno je Extranet Investment Accumulative Fund (EIAF) a javilo sa ako pomocný odkaz pre sporiace programy, ako aj pre prevod akumulovaného majetku na správu medzinárodných spoločností (sprostredkovanie a investovanie). Je to skupina spoločností, ktoré sú registrované podľa zákonov Britských Panenských ostrovov.To fondu umožnilo pracovať ako medzinárodná organizácia a úplne bez daní.

Je to efektívne?

Zaisťovací fond extranetovej investície, ktorého preskúmania sú vysoko kontroverzné, je v podstate humbukovým projektom a dnes je veľmi dlhodobý. Neustále funguje od januára 2012. V súčasnosti má niekoľko desiatok tisíc investorov. Recenzie, ako už bolo uvedené, sú rôzne.

Kľúčovou črtou extranetového investovania je schopnosť do neho investovať malé sumy. Ak väčšina hedžových fondov začne pracovať s čiastkami od stotisíc dolárov, potom tu môžete investovať od desiatich dolárov. Existuje tiež možnosť pozvať ďalších ľudí na projekt a zarobiť na ňom ďalšie peniaze.

Treba však zvážiť skutočnosť, že investičný projekt so štruktúrou sprostredkovania vždy funguje na princípe finančnej pyramídy. To znamená, že vkladatelia dostávajú platby od výnosov od nových investorov.

Zástupcovia spoločnosti Extranet Investment oficiálne uviedli, že spoločnosť významne prispela k poľnohospodárstvu. Okamžite sa však objavia objektívne otázky. Keď sa investuje do poľnohospodárstva, zdá sa, že zisk 60% ročne nie je pravdepodobný.

Stojí za zmienku, že jeho popularita je spojená s negatívnymi udalosťami. Pri práci fondu teda v roku 2015 došlo k niektorým poruchám, v dôsledku čoho investori stratili prístup k svojim osobným účtom. Následne sa obnovila funkčnosť stránky, niekedy sa však vyskytnú problémy s platbami.

Je možné s tým získať dobrý zisk? Ide o priekopnícky bod, ale podľa niektorých podnikateľov môže spolupráca s ním priniesť určité výhody. Je potrebné pamätať na to, že v jej jadre je finančná pyramída, ktorá je stabilná iba dovtedy, kým do štruktúry nevstúpia noví členovia. Pretože s ním môžete začať pracovať s veľmi malými investíciami, riziká sú minimálne.