Dnes je v rusky hovoriacich krajinách taký spôsob, ako zarobiť, napríklad investovanie, len naberať na sile. Na investičnom trhu pôsobia aktívni makléri, investičné spoločnosti, fondy a ďalší účastníci. Len tí, ktorí majú dobré finančné vzdelanie a skúsenosti s investovaním, sa tu môžu cítiť v pohode.
Podľa populárnej reklamy však môžu investovať doslova všetci! Ako zvýšiť svoj kapitál na bežného občana a dostať sa do počtu okradnutých simpletónov? Odpoveď je jednoduchá: kúpte investičný podiel v podielovom investičnom fonde.
Čo je to podielový fond?
Podielový fond (podielový fond) je typ asociácie, ktorú tvoria akcie (podielové listy) súkromní investori. Právnické osoby sa nezúčastňujú na činnosti podielových fondov a správu vykonáva poverená osoba alebo správca spoločnosti. Ak je to potrebné, akcionár má možnosť predať pridelenú akciu. Získané peniaze môžu byť investované do nového projektu alebo vynaložené. Príjmy manažéra zahŕňajú dve až tri percentá zo zisku.
Investičný podiel podielového fondu: jablká a zisk
Ako príklad, ktorý jasne ilustruje podstatu podielového fondu, môžeme zvážiť nasledujúcu situáciu.
Štyria priatelia si kupujú mladý jabloň od majiteľa záhrady, ktorá spolu s ostatnými stále rastie na svojom mieste. Priatelia očakávajú, že budú čakať, až dorastie jabloň, začne rodiť ovocie a dostanú chutné jablká.
Zaplatili určenú sumu a nechali majiteľa, aby sa postaral o kúpený strom. Majiteľ záhrady poskytuje všetkým svojim rastlinám rovnakú starostlivosť a po niekoľkých rokoch strom dáva prvé ovocie. Každý zo štyroch priateľov dostane prvý kilogram ovocia. Jedno z jabĺk patrí majiteľovi záhrady pre jeho prácu: zalievanie, hnojenie, bielenie a vykopávanie stromu.
Jabloň, ktorá rastie, stáva sa vysokou a silnou, môže priniesť stále viac plodín. Každý rok zbierajú priatelia viac jabĺk a svoj podiel získa aj majiteľ záhrady. Každá zo skupín kupujúcich sa môže kedykoľvek prepnúť z konzumovania jabĺk na čerešne alebo slivky. Stačí, keď predá svoj podiel inému účastníkovi alebo majiteľovi záhrady. V tomto príklade je strom podielovým fondom a vlastníkom záhrady je správca.
Čo sú podielové fondy
Vzájomné investičné fondy sú rozdelené do niekoľkých hlavných typov, pričom sa zohľadňujú cenné papiere zahrnuté v ich štruktúre alebo investičný vektor:
- Dlhopisové podielové fondy. V mnohých ohľadoch to vyzerá ako bankový vklad, pretože manažér monitoruje trh a kupuje dlhopisy najúspešnejších podnikov. Podľa odborníkov je takáto investičná činnosť oprávnená počas finančnej krízy, pretože úroveň rizika je minimálna. Odhadovaný zisk je 15 - 50% ročne.
- Propagačný podielový fond. Majitelia investičných jednotiek takéhoto fondu poverujú správcovskú spoločnosť nadobudnutím akcií v rôznych podnikoch. Rast kótovaných kurzov v dôsledku obchodovania na burze naznačuje nárast ziskov akcionárov. Ak sa však akcie zlacnia, investori stratia časť investovaných prostriedkov alebo celú sumu. Odborníci považujú takéto investície za relatívne riskantné, pretože nie je ľahké predvídať výkyvy cien akcií.
- Zmiešané podielové fondy. Štruktúra tohto fondu zahŕňa dlhopisy aj akcie.Takéto združenia sa vyznačujú flexibilitou svojho správania na trhu, pretože môžu zmeniť špecifickú váhu cenných papierov zahrnutých v ich zložení. Investor sa môže spoliehať na získanie maximálneho zisku a získať určitú ochranu pred rizikami získaním takéhoto investičného podielu. Cenné papiere (akcie alebo dlhopisy) sa predávajú a kupujú takým spôsobom, aby sa zachoval dostupný kapitál a získal sa ďalší zisk.
- Rizikový podielový fond. Investovaním do tohto fondu sa investori podieľajú na vývoji inovatívnych projektov. Manažér sa zaoberá nákupom cenných papierov príslušných organizácií a podnikov v nádeji na ich úspech. Podľa štatistík asi 70% takýchto investícií neprináša iba zisk, ale zdá sa byť aj nerentabilné. Je pravda, že v prípade úspešnej kombinácie okolností zisk z jednej investície pokrýva všetky prijaté škody.
- Investičný fond hypotekárnych jednotiek. Predmetom investícií takýchto združení je nehnuteľnosť. Správcovská spoločnosť investuje investičný podiel každého účastníka do nákupu obytných alebo komerčných nehnuteľností.
- Zabezpečovací podielový fond. Povinnosti manažérov takýchto podielových fondov zahŕňajú nájdenie spôsobov, ako zvýšiť hodnotu akcií za akýchkoľvek okolností: počas rastu trhu aj počas recesie. Tieto investície sa považujú za rizikové, pretože neexistuje žiadna záruka, že zvolená stratégia bude správna.
Investičná jednotka podielového fondu: výhody vlastníctva jednotky
Medzi zrejmé výhody, ktoré môžu vzájomné fondy ponúknuť svojim investorom, patria:
- Môžete začať investovať s minimálnou sumou (hodnota niektorých jednotiek je iba niekoľko stoviek rubľov).
- Vláda kontroluje fungovanie podielových fondov, čo podvodníkom bráni v nezákonnom podnikaní.
- Nie je potrebné platiť dane zo sumy investovanej do fondu.
- Môžete dosiahnuť väčší ekonomický efekt na kapitál ako investíciami do nehnuteľností alebo ich umiestnením do banky.
- Investor, ktorý zveril svoje peniaze profesionálnym manažérom, nemusí rozumieť zložitosti akciových a devízových trhov.
- Investičný podiel je možné predať veľmi rýchlo, takmer za pár dní.
Nevýhody vlastníctva investičných akcií
Spolu s možnosťou získania vyšších ziskov si účasť na podielových fondoch vyžaduje, aby investori zdieľali možné riziká (ich úroveň je pomerne vysoká). 
Výber úspešného podielového fondu môže byť pre laika zložitý, pretože v súčasnosti existuje veľa rôznych fondov. Okrem toho, bez ohľadu na účinnosť podielového fondu, správcovská spoločnosť v každom prípade dostane svoje príspevky.
Čo určuje hodnotu akcie
Investičný podiel je cenný papier bez nominálnej hodnoty. Pri založení podielového fondu je cena všetkých akcií stanovená správcovskou spoločnosťou a je stanovená na určité časové obdobie (niekoľko mesiacov). Keď sa potom kapitál vyberie na účasť v aukcii, manažéri pristúpia k výmenným operáciám. Od tohto okamihu sa hodnota investičného podielu určuje takto: celé základné imanie podielového investičného fondu po odpočítaní nákladov na správu sa vydelí počtom investorov. Manažéri sú povinní zverejňovať hodnotu jednotky v tlači, aby investori mohli monitorovať svoj rast alebo pokles.
V prvom prípade môžeme konštatovať, že úspešné a ziskové transakcie sa uskutočnili, v druhom prípade, že investori utrpeli straty.
Všetci investori, ktorí sa zúčastňujú na podielovom fonde, majú úplne rovnaké práva. Investičná jednotka alebo jednotky neumožňujú investorovi rozhodovať o akýchkoľvek transakciách. Neexistuje žiadny kontrolný vklad ani zasadnutie správnej rady. Iba správcovská spoločnosť spravuje peniaze investované do podielového fondu. Ak investor so svojou stratégiou nesúhlasí, môže združenie kedykoľvek opustiť.
Predaj akcií
Predaj predstavuje umorovanie investičných akcií, to znamená príjem peňazí výmenou za právo zúčastniť sa na podielovom fonde.
Pri spätnom odkúpení akcie sa berie do úvahy druh podielových fondov: otvorené, intervalové alebo uzavreté.
Pri prvom type dohody neexistujú žiadne obmedzenia týkajúce sa spätného odkúpenia podielových listov, tieto operácie sa môžu vykonávať každý deň. Intervaly stanovujú s investormi právo na spätné odkúpenie svojich akcií iba v určitých obdobiach (najmenej raz ročne).
Uzavreté podielové fondy vám neumožňujú predať svoje akcie v predstihu.
Nuansy majetkových účastí v podielových fondoch
Deklarovaná hodnota jednotky sa môže mierne líšiť od skutočnej hodnoty. Je to kvôli nákladom správcovskej spoločnosti na organizovanie výberových konaní. Investor by preto mal byť pripravený na skutočnosť, že cena pri kúpe akcie môže byť o niečo vyššia a pri predaji pod zverejnenú. Rozdiel však nemôže byť väčší ako 5%.
