Známe vyhlásenie Petra Lyncha, že investícia bez výskumu je ako hrať slepý poker, je založené na zdravom rozume, vďaka ktorému sa stal jedným z najväčších investorov na Wall Street všetkých čias. Jeho mimoriadne schopnosti mu umožnili zvýšiť 20 miliónov dolárov na 14 miliárd dolárov na viac ako 1 000 individuálnych pozíciách v Magellanovom fonde, ktorý viedol Lynch.
Peter (foto nižšie v článku) dosiahol tento neuveriteľný úspech iba za 13 rokov, keď bol v čele nadácie - od roku 1977 do roku 1990. Lynch preukázal svoje investičné schopnosti. Jeho kariéra od vrátnika golfového klubu po majstra Wall Street si zaslúži veľkú chválu a obdiv.
Krátka biografia
Peter Lynch sa narodil 19. januára 1944 v Newtone v štáte Massachusetts. Keď mal 10 rokov, zomrel jeho otec a chlapec sa musel postarať o svoju matku sám. V Petrovom živote to bolo ťažké štádium, pretože nebol privilegovaným dieťaťom. Študoval na miestnej verejnej škole. V mladom veku, Peter dostal prácu v Brae Burn Golf Club, ktorý sa nachádza v blízkosti Bostonu. Golfisti majú pomocného caddyho, ktorého úlohou je nosiť športové potreby. Toto urobila Lynch. Peter, ktorého biografia vďačí za túto príležitosť, sa stretol s ľuďmi, ktorí mali dobré znalosti o akciovom trhu a investíciách. Lynch bol dobrý študent a chytil všetko za chodu. Tieto informácie prediskutoval s obchodníkom, ktorý prišiel hrať golf. Keď sa Peter veľa dozvedel, začal vykonávať prieskum trhu a nakoniec investoval do leteckej spoločnosti Flying Tiger.
Pracovné miesta vo vernosti
Mladý investor po prvýkrát vyskúšal úspech. Ale to bol len začiatok úžasnej cesty. Jeho práca v golfovom klube mu umožnila získať štipendium Francis Wimana av roku 1965 Lynch promoval na Boston College. V roku 1966 školil v spoločnosti Fidelity Investment Company. Okrem toho v roku 1968 získal magisterský titul v odbore podniková administratíva na Whartonskej škole na Pensylvánskej univerzite. Po dvoch rokoch vojenskej služby sa Peter v roku 1969 stal analytikom vo Fidelity. Do veku 25 rokov zarobil 16 000 dolárov ročne.
Magellanova nadácia
V roku 1974 viedla spoločnosť Lynch smerovanie výskumu spoločnosti. Túto funkciu zastával až do roku 1977. Tento rok bol zlom v jeho živote. Lynch sa stala vedúcou neznámej Magellanovej nadácie. Pre všetkých investorov je významný nárast fondu z 20 miliónov na 14 miliárd dolárov. Toto je skutočne príklad tvrdej práce a skvelých zručností Petra Lyncha, ktorý sklidil bohatú úrodu a stal sa milionárom s 352 miliónmi dolárov (od roku 2006). V roku 1990 odišiel z funkcie vedúceho Magellanovej nadácie do práce v oblasti charity. V roku 2007 bol menovaný za podpredsedu investičného poradcu spoločnosti Fidelity Management & Research Co. Lynch je v súčasnosti vedeckým poradcom spoločnosti a jeho hľadanie nových perspektív pokračuje. Niet divu, že sa stal ikonou sveta investícií.
Lynch Peter: zaujímavé fakty
Úspešný investor sa často nazýva „chameleón“. Tento titul mu bol udelený kvôli obratnosti, s akou sa prispôsobil rôznym investičným štýlom, v závislosti od požiadaviek situácie.
Jedným z najdôležitejších princípov je krédo „investujte do toho, čo viete“, pretože investor môže urobiť chybu, ak nemá úplné informácie. Návšteva obchodov s potravinami a rozhovor s priateľmi sú hlavnými zdrojmi, z ktorých Lynch získal väčšinu svojich nápadov.
Peter je neúnavným propagátorom firemného výskumu.Povedal, že pozorovania sú dobré, ale musia byť sprevádzané dôsledným výskumom. Investor by mal hľadať spoločnosť so silným potenciálom a primeranou cenou. Spoločnosť by mala mať dobré percento z rastu predaja, silný cash flow a mala by byť schopná dobre spravovať aktíva. Podľa neho to spoločnosti pomáha uspieť na všetkých typoch trhov.
Lynch je presvedčená, že investor by mal investovať na dlhú dobu. Veril, že hodnotu spoločnosti možno predvídať na obdobie najmenej 10 alebo 20 rokov. V skutočnosti čerpal vedomosti od svojich spoločností a pokiaľ boli vo víťaznej pozícii, nepredával ich. Nevidel žiadne predpovede o charaktere akciového trhu a uviedol, že investori by nemali rýchlo predávať ziskové spoločnosti. Je to ako zalievať burinu a rezať kvety, pomyslela si Lynch.
Peter miloval bejzbal a razil termín desať báz. Miera úspechu v tejto hre je počet základní, cez ktoré hráč bežal. Investícia, ktorej hodnota je desaťkrát vyššia ako pôvodná kúpna cena, má teraz názov, s ktorým prišla Lynch.
Peter rozdelil akcie do šiestich kategórií:
- Rýchlo rastú malé a agresívne spoločnosti s potenciálom rastu približne 20–25%. Toto sú obľúbené akcie Peter Lynch.
- Silní chlapci sú modré čipy, ktoré môžu rásť. Napríklad Coca-Cola a Procter & Gamble.
- Pomalé - spoločnosti, ktorých kvitnutie je minulosťou. Tomuto konaniu sa vyhýbal.
- Cyklické - spoločnosti rastúce a klesajúce spolu s hospodárstvom.
- Navrátilci sú spoločnosti, ktoré poklesli ceny a sú opäť úspešné.
- Lacné aktíva sú spoločnosti, ktoré vlastnia prehliadané aktíva. Je ťažké ich nájsť a investori musia mať znalosti v konkrétnej oblasti, aby ich mohli klasifikovať.
Peter Lynch tvrdo pracoval 24 hodín denne a 7 dní v týždni. Veľmi rád bol v neustálom kontakte s vedením a manažérmi. Lynch pozorne preštudovala situáciu a snažila sa porozumieť svetu v súčasnosti a budúcnosti. Bol to veľký investor, ktorý sa stal vzorom pre zvyšok.
Investičné pravidlá
Podstatu investičnej filozofie Petra Lyncha možno pochopiť z nasledujúcich téz:
- Vedieť, čo vlastníte.
- Je zbytočné predpovedať ekonomiku a úrokové sadzby.
- Vždy je dosť času na nájdenie perspektívnych spoločností.
- Vyhnite sa rizikovým stávkam.
- Nakúpte podniky s dobrým riadením.
- Buďte flexibilný a skromný, učte sa z chýb.
- Pred nákupom vysvetlite, prečo to robíte.
- Vždy sa musíme obávať.
Lynch Peter: osobný život
Peter a jeho manželka Caroline majú tri dcéry. Manželia venujú všetok svoj súčasný čas charite, ktorá sa pre nich stala investíciou. Podľa Lyncha chcel dať peniaze na podporu myšlienok, o ktorých veril, že ich šíria. Rodinný fond sa zaoberá jeho manželkou. Podľa nej boli obaja nadšení novým skateboardovým parkom pozdĺž rieky Charles a veľmi radi podporili malý park na Dundee Square. V roku 1976 Lynch založil novoročný festival s názvom Prvá noc. City Year je sociálny program, ktorý sa začal v Bostone v roku 1988 a momentálne funguje na 14 miestach.
Lynch Foundation, ktorá v roku 2003 dosiahla celkovú výšku 74 miliónov dolárov, podporuje vzdelávacie, náboženské, kultúrne a historické organizácie, nemocnice a lekársky výskum. Manželia tiež prispeli do vernostného charitatívneho fondu.
Knihy o investovaní
Lynch napísala tri učebnice o investovaní - „Výhoda na Wall Street“, „Výmena na Wall Street“ a „Naučte sa zarábať“. Noví investori, ktorí chcú uspieť na akciovom trhu, sú inšpirovaní a riadení knihami, ktoré napísal Lynch. Peter tiež viedol časopis v časopisu Worth Magazine. Tam písal o svojich myšlienkach týkajúcich sa investovania a tiež diskutoval o spoločnostiach uvedených v jeho knihách.
Lynch Peter môže veľa učiť.Urobil neuveriteľnú cestu - od jednoduchého nosiča športového vybavenia po génia milionára a akciového trhu. Podľa jeho investičného štýlu môžete eliminovať rizikový faktor a naučiť sa, ako sa dostať z kritických situácií. Dnes je Lynch vzorom dokonalosti a vôle, zdrojom inšpirácie pre podnikateľov na celom svete.
Slávne výroky
Investujte do podnikania, v ktorom môže bežať akýkoľvek idiot - idiot to urobí skôr alebo neskôr.
Ak chcete byť ostražití, nájdete skvelé spoločnosti na mieste alebo v neďalekom obchodaku, dlho predtým, ako ich otvorí Wall Street.
Bez mnohých prekvapení sa zásoby stanú predvídateľnými v priebehu času dlhším ako dvadsať rokov. Nie je však možné zistiť, či dorastú alebo padnú za 2-3 roky - šťastie je ako hodiť mincou.
Ak analyzujete prognózy hospodárstva a trhu počas 13 minút, potom ste zbytočne strávili 10 minút.
Každý je schopný sledovať akciový trh. Ak niekto ovláda matematiku v piatej triede, môže to urobiť.
