Článok obsahuje informácie o činnostiach Medzinárodnej komoditnej burzy v Petrohrade. Opisuje spôsob jej fungovania, pravidlá a priebeh obchodovania, slúžiace sprostredkovateľom v Petrohrade MTSB a dostupné nástroje.
Stručná história
Po prvýkrát bola v máji 2008 zaregistrovaná akciová spoločnosť Petrohradská medzinárodná obchodná spoločnosť. Prvá aukcia na SPbMTSB s petrolejom a naftou sa uskutočnila 23. septembra 2008.
Dnes je Petrohradská medzinárodná burza komodít a surovín (CJSC SPbMTSB) jednou z najväčších ruských komoditných búrz. Služba finančných trhov Bank of Russia jej v novembri 2013 udelila licenciu č. 040-004.
Výmena práce
Petrohradská burza ropných produktov funguje podľa nasledujúceho harmonogramu:
Od 10:45 do 11:00 - práca na hromadení užívateľských aplikácií.
Od 11:00 do 13:00 - bilaterálna aukcia nominácií anonymných účastníkov v systéme SET (elektronický obchodný systém).
Od 14:00 do 20:00 - proces vydávania dokladov na základe výsledkov aktuálneho obchodovania.
SPIMEX zastupujú trhy:
- ropné produkty;
- obchodné indexy a futures;
- plyn;
- ropa;
- drevo;
- uhlie;
- poľnohospodárske výrobky, obilie;
- informačné produkty.
Základné pojmy obchodovania s akciami
Na trhu všetko závisí od ponuky a dopytu. Ak je málo komodít a dopyt je vysoký, ceny stúpajú. Naopak, ak existuje prebytok tovaru a je ich veľa a dopyt je nízky, ceny klesajú. Obchodníci hrajúci na burze sú ako sprostredkovatelia medzi týmito hodnotami.
V ponukovom konaní sa používa pojem „dávka“, ktorý ukazuje množstvo tovaru nakúpeného alebo predaného v rámci jednej transakcie.
Hlavným ukazovateľom v práci obchodníkov nie je množstvo zarobených peňazí, ale množstvo stratených peňazí.
Hlavnou osobou na burze je sprostredkovateľ - to je ten, kto prijíma príkazy od externých klientov. Krása obchodovania je v jeho dynamike a sprostredkovateľ pôsobí ako dirigent. Priebeh obchodovania na trhu sa veľmi často stáva nestabilným. Aby bol tento proces trochu zvládnuteľný, na obchodných burzách je celý arzenál mechanizmov a obchodných nástrojov.
Dodanie verzus platba ako nový nástroj
Petrohradská burza ropných produktov SPIMEX oznámila nový, prakticky revolučný projekt „Dodanie verzus platba“, jeho ďalší názov je „Prevádzkovateľ dodania tovaru“. Iniciátorom tohto prístupu bol PPS s cieľom získať okrem ukazovateľov veľkých veľkoobchodných a maloobchodných cien ďalší ukazovateľ cien malého veľkoobchodného predaja. Jeho účelom je urýchliť obrat v ropných skladoch v malom veľkoobchode.
Skôr na komoditnej burze bolo možné v súlade so zavedeným postupom obchodovať na základe „bývalého rezervoáru“ alebo podľa schémy na základe „pick-up“ a zmluvná podmienka bola stanovená ako (T + 10), tj čas od uzavretia transakcie do deň jeho vykonávania. Teraz medzi predajcom a kupujúcim je uvedený nový uchádzač, ktorý sa nazýva operátor dodávky komodít, ktorý tovar zúčtuje.
V reálnom čase sa platby online uskutočňujú prostredníctvom terminálu RTK a za tovar prostredníctvom prevádzkovateľa dodávky tovaru. Predtým musel kupujúci najprv zaplatiť stopercentnú zálohu na produkt a potom počkať asi tridsať dní na dodanie zakúpeného produktu. V čase, keď bol tovar naložený, dodaný, vyložený, jeho cena na burze nestála, ale rástla. V dôsledku toho musel kupujúci zaplatiť oveľa viac, ako bola pôvodná hodnota zákazky.Petrohradská burza ropných výrobkov so svojimi inováciami v online obchodovaní umožnila zvýšenie miery obratu o rádovo. To dáva evidentnú výhodu. Sprostredkovatelia SPbEX navyše poskytujú vysokú záruku transakcie vzhľadom na to, že všetky platby prechádzajú cez centrálneho operátora, a nie priamo.
Nové schémy na trhu predaja
Akákoľvek cena je produktom ne odporu strán transakcie a počas obchodovania na burze je regulovaná iba ponukou a dopytom po surovinách. Dôležitá výhoda nového elektronického nástroja spočíva v tom, že operátor nemá jedného konkrétneho dodávateľa, ich je veľa a pozícia predávajúceho a kupujúceho sa rýchlo mení. Kupujúci môže kedykoľvek vystupovať ako sám predávajúci a predávajúci ako kupujúci.
Proces predkladania ponúk so zavedením nového systému umožňuje účastníkovi trhu, ktorý má hotovostné medzery a má zostatky komodít, napríklad v tankerovej farme, získať peniaze v reálnom čase na zabezpečenie týchto zostatkov pomocou systému REPO, čo znamená nákup s povinnosťou ďalšieho predaja.
Služby SPbMTSB CJSC
Petrohradská burza ropných produktov poskytuje svojim zákazníkom novú službu s názvom „Pákový efekt s predbežným kolaterálom“, ktorá sa nazýva aj pôžička na základe marže. Transakcie s pákovým efektom výrazne zvyšujú kúpnu silu účastníkov (násobok zavedeného pákového efektu). 
V závislosti od pákového efektu každého rubeľa klienta, ktorý je pripravený investovať do tovaru, brokeri SPbEX pridávajú svoje prostriedky. Pákový efekt je teda akýmsi pákovým efektom pre klienta, ktorý sa uplatňuje v správnom čase ponuky na zvýšenie jeho pracovného kapitálu. Petrohradská burza ropných produktov je veľmi lojálna k prijatiu zákazníkom. Banka môže obchodníkovi odmietnuť pôžičku, ale tu, v spojení s pákovým efektom marže, ju vždy získa.
Zamestnanci SPbMTSB CJSC pri tomto novom produkte uplatnili zásadu transparentného stanovovania cien, pričom sa spoliehali na rozdiel v doprave, ktorý všetci uchádzači pochopili akciové indexy a marža dílera dohodnutá s klientom. To všetko tvorí konečnú cenu surovín, napríklad na tankerovej farme. Zároveň sa provízia brokera odpočíta od nákladov na „záporný zostatok“ (rozdiel medzi hodnotou transakcie a vloženým aktívom) v súlade so špecifikovaným pákovým efektom, ktorý je približne pätnásť percent. Za prevzatie tovaru musí kupujúci zaplatiť zostávajúce náklady. Každý deň až do úplného vyrovnania transakcie sprostredkovatelia poskytujú klientovi províziu za služby skladovania v bežných cenách. Cena tovaru sa nemení.
Vyhliadky na rozvoj ruského komoditného trhu
Rozvoj komoditnej oblasti určite bude. Na rok 2017 bol pre burzový výbor podpísaný akčný plán s jasnými cieľmi a termínmi, ktoré monitoruje Federálna protimonopolná služba a ministerstvo energetiky.
V rámci tohto projektu Medzinárodná obchodná burza v Petrohrade začala vyvíjať nástroj na predaj neselektovaných objemov ropných produktov za súčasné vykazované obdobie.
