Frågan är vad Dow Jones-indexet är, vad betyder det, var och en av oss har ställts minst en gång och tittat på nyheterna. Mer och mer ofta från TV-skärmen hör vi om ett fall i indexet eller en ökning av dess kurs. Och mot bakgrund av den ekonomiska krisen vill jag förstå de ekonomiska villkoren mer detaljerat för att alltid bli informerad.
Charles Dow och Edward Jones
Det var med namnen på dessa två personer som de uppfann Dow Jones-index. Charles Dow växte upp i en mycket fattig familj, från 6 års ålder som var på gränsen till överlevnad, utan att gå i skolan! Vid vuxen ålder kunde han säkerställa att han arbetade som korrespondent för en välkänd tidning. Efter att ha känt ett intresse för affärer och insett att han kan uppnå mer flyttar han till New York, där han träffar sina framtida partners Edward Jones och Charles Bergstresser.
Ett år senare grundade de tidningen som är känd idag över hela världen - Wall Street Journal. För första gången i denna tidning började de publicera börser. Amerikas företags finansiella ställning har blivit öppen. Tack vare detta började verksamheten utvecklas mer aktivt.
Hur verkade Dow Jones-indexet?
1884 beslutade partners att härleda ett aktivitetsindex för att underlätta analysen. Det var tänkt att återspegla affärsaktiviteter på finansmarknaden i New York. För att göra detta valde de de tolv största företagen, lägger till värdet på sina aktier och delades med 12, och beräknade därmed den aritmetiska genomsnittliga kostnaden för dessa företags värdepapper. Värdeökningen indikerade företagets tillväxt och följaktligen ekonomin; Dow Jones-indexens fall visade en minskning av kapital och en lågkonjunktur i ekonomin.
Sedan 1896 började Dow Jones-indexet att publiceras i världsförlag. Så Dow Jones Industrial Average blev det första indexet som användes på börsen.
Hur beräknar man indexet?
För att förstå vad Dow Jones-indexet betyder och verkligen förstå siffrorna som återspeglar indexet måste du förstå hur det beräknas.
För att kunna ta hänsyn till alla historiska data som kan påverka indexnivån uppfanns en specialdelare (före detta delades summan av värdet på företag i aktier med deras antal). Värdet på denna avdelare förändras ständigt.
Om vi till exempel tar att summan av värdet på alla aktier i 30 företag är 2641,03, och divisorn är 0,15557159051116, är det enkelt att beräkna indexvärdet genom att dela 2641.03 med 0.1557159051116 = 16960.57. Faktum är att Dow Jones-indexet inte är så komplicerat.
Om värdet på minst ett företags aktier förändras kommer indexet också att förändras. Att ändra det i positiv riktning indikerar en ökning av aktiekurserna. Men detta är villkorat, eftersom ökningen i värdet på aktier i stora företag är mer konkret och kan överskugga en liten minskning bland små. Och om du är ägare till några aktier i företaget som ingår i Dow Jones-indexet, innebär det att vinsten för dig inte ökar.
Om till exempel indexvärdet sjönk med 100 poäng betyder det att aktiekursen för 30 företag sjönk med cirka 100 dollar.
Vilka företag som ingår i indexet, världsindex
År 1896 beräknades indexet från summan av aktiekurserna för dussin av de största företagen i USA. Senare utökades antalet företag till 16, och idag är det trettio. Företag som förlorade sina betyg på den globala aktiemarknaden ersattes av större moderna företag. Fram till idag har bara ett företag, ursprungligen noterat i det, överlevt i indexet - General Electric. I indexet ingår också Microsoft, Coca-Cola, McDonald's, American Express, Boeing, Johnson och Johnson, Nike, Procter & Gamble, Visa, Walt Disney "och andra.
NASDAQ-index hörs också ofta, det återspeglar transaktioner vid försäljning av värdepapper som bedrivs på marknaden utanför börsen.
Varje land har sina egna index, som inkluderar de största företagen. Beräkningarna görs nästan desamma som 1884, den genomsnittliga kapitalkostnaden beräknas, men redan enligt ett mer komplext schema.
NIKKEI - Tokyo index, DAX - Tyskland index, MICEX index i Ryssland.
Det bör noteras att transportlogistikföretag inte ingår i Dow Jones-indexet, liksom vatten- och energiföretag.
Förhållandet mellan indexet och ekonomin
Efter att ha komplicerat formeln för beräkning av det nuvarande Dow Jones-indexet har finansiärer fört indexet närmare USA: s ekonomi. Detta innebär att indexets tillstånd verkligen återspeglar USA: s situation på ekonomisk nivå.
De företag som ingår i indexet har nätverk runt om i världen, så vi kan säga att Dow Jones-indexet också återspeglar den globala ekonomins tillstånd. Om det finns en ökning av indexet är det möjligt att förutsäga en ökning i vinsten för de företag som ingår i det, eftersom investerare, baserat på dess indikatorer, fattar beslut om att skicka pengar till dessa företag.
För- och nackdelar med indexet
Naturligtvis är den största fördelen med Dow Jones-index välförtjänta myndighet. Det är det äldsta indexet i världen och det har lyckats klara tidens test. Ju fler människor kommer att fokusera på honom, desto mer pålitlig blir hans prestanda. Och stabilitet är nyckeln till framgång och inkomst.
Den största nackdelen med Dow Jones-indexet är att det bara har 30 företag. På 1800-talet var det mer än tillräckligt, och idag kan dessa företag inte återspegla hela USA: s ekonomi, eftersom det finns cirka tiotusen företag som kan påverka den finansiella marknaden och börsens tillstånd. I detta avseende föredrar fler och fler analytiker att fokusera på index, som inkluderar ett större antal företag, till exempel S&P 500 (antalet företag återspeglas i namnet). Eller överväga indexindikatorer omfattande.
Indexet tar inte heller hänsyn till storleken på företag, ofta döljer en höjning av priset på ett stort företags aktier en minskning av mindre på priser.
Dow Jones-indexets uppgång och fall
Konsekvenserna av globala ekonomiska kriser återspeglas kraftigt i indexet. Genom att konstruera en graf över indexet över tid kan man tydligt notera nedgångarna i ekonomin och se tillväxttakten. Amerikas kapitalisering var i full gång, särskilt i indexet på 80- och 90-talet.
Den första publicerade indikatorn var 40,94, och om du tittar på börserna idag kan du se att dess nivå överskred märket 17 500.
Det enorma fallet i indexet berodde på den globala finanskrisen 2008. 2007 var indexnivån 14 000 och ett år senare - 7000. År 2010 hade den vuxit till tidigare nivåer och fortsatte att växa ytterligare.
Den största förlusten på en dag kom ihåg av finansiärer och analytiker runt om i världen som "Black Monday". Dow Jones-indexets kollaps på världsmarknaden den dagen uppgick till 22,6%.
Inte bara ekonomiska faktorer påverkar indexnivån, till exempel efter explosionen av tvillingtornen 2001 sjönk indexet 7,1%.
Konsekvenser av ett fallande index
Vad som hotar kollapsen av Dow Jones-indexet vet varje investerare, inte ens intresserad av aktiesammanfattningar och inte relaterat till Amerika och dess aktiemarknad. Alla investeringstillgångar är indirekt beroende av nivån på Dow Jones-indexet. Detta beror främst på dess påverkan på kursen i den amerikanska valutan. Och dollarkursen påverkar allt!
I Ryssland kommer priserna på råvaror att börja sjunka, vilket kommer att påverka valutakursen för landets huvudvaluta. Därefter kommer en kedjereaktion: inflationen stiger, antalet investeringar minskar, priset på lån stiger, stagnationsperioden försenas.
Och om du hörde att marknaden har vuxit eller fallit, vet du att vi talar om Dow Jones-indexet.
Kollaps i början av 2016
I början av januari 2016 skakade den finansiella världen. Under fyra dagar har Dow Jones-index förlorat mer än under de senaste 119 åren. Och den första handelsdagen den 4 januari var hösten jämförbar med 1932 och 2001.
Det största fallet på en dag (6,9%) var 1932 under det stora depressionen i Amerika. 2001 sjönk indexet med 2,8%, det verkar lite, men faktiskt konkret för investerare.
De första fyra dagarna av 2016 höll investerare i panik. Och allt detta hände på grund av rapporter om tillståndet i den amerikanska ekonomin. Under 2015 upplevde USA en nedgång i industriproduktionen.
En indirekt orsak till fallet var osäkerheten på börsen i Kina. Det kinesiska börsindexet fluktuerade ganska markant och föll sedan med 11% och ökade sedan med 2%. Efter det att aktierna sjönk med 7% stängdes handeln och börsen stängdes.
Devalveringen av den kinesiska monetära valutan och övergången till en ny form av ekonomi kan leda hela världen till en annan ekonomisk kris.
