En modern ekonomi är svårt att föreställa sig utan finansmarknader. De låter dig omfördela pengar så att de ger maximala fördelar för hela samhället. Aktiemarknaden som en av sektorerna på finansmarknaden gör att du kan omfördela kontanter och bilda investeringar genom värdepapper. Varje år växer deras vikt i olika länder snabbt. Därför är det oerhört viktigt att kunna analysera aktiemarknadernas tillstånd. Detta kommer att förklara den nuvarande ekonomiska situationen och förutsäga vad som väntar på ett lands ekonomi i framtiden. För detta skapades särskilda indikatorer på aktiemarknaden, som kallas aktieindex.
Definition av ett koncept
För närvarande handlas tusentals olika aktier dagligen på börsen. För att analysera det aktuella läget på marknaden som helhet har ett aktieindex för aktier skapats. Denna indikator sammanfattar det aktuella tillståndet för en viss aktieportfölj. Att ändra aktieindexet över tid visar den allmänna riktningen för marknadsutvecklingen. Detta är sant, även i de fall där inne i portföljen förändras aktiekurserna på olika sätt.
För första gången användes termen aktieindex av Charles Dow, som äger idén. Dow Jones-index Industrial Average), som inkluderar andelarna i de 30 största industriföretagen i USA.
Beräkningen av denna indikator sker som regel genom att dela de genomsnittliga vägda aktiekurserna för ett visst antal företag med en viss fast koefficient, som kallas divisorn. Det väljs i sin tur på ett sådant sätt att det på basdatumet för beräkningen av indexet skulle vara lika med något grundläggande (bekvämt att beräkna i detta fall). Det är också vanligt att ”väga”, det vill säga andelarna i stora och inflytelserika företag för att fästa mer vikt och, som ett resultat, en betydande inverkan på indexet.
Ryska aktieindex
De viktigaste på Moskva-börsen är MICEX- och RTS-index. Deras värden bestämmer de vägda priserna på de mest likvida aktierna i de femtio största utvecklande ryska emitterande företag. Bland dem finns sådana jättar som Gazprom, Sberbank, LUKoil och andra. MICEX-index skiljer sig från RTS i beräkningsmetoden. Dessutom beräknas MICEX i rubel och RTS - i dollar.
Förutom de två huvudindexen på Moskva-börsen finns följande:
- MICEX Index 10, det kallas också "blue chips" på grund av det faktum att de mest likvida aktierna i de första 10 största ryska företagen används för att beräkna denna indikator. Till skillnad från den vanliga MICEX, i detta fall vägs inte företagens priser beroende på företagens marknadsvärde och beräknas av det aritmetiska genomsnittet för priserna på alla aktier.
- MICEX Corporate Bonds Index. Finns sedan 2003. Det beräknas som summan av obligationer från företagsutgivare som handlas på Moskva-börsen, viktat med volymen på emissionen.
Nästa kommer att betraktas som viktiga globala aktieindex.
United States
Du bör börja med Dow Johnson-indexet, som redan nämnts tidigare. Det kännetecknar de största industriföretagen USA: s aktiemarknad. Dow Jones-indexet beräknas baserat på aktiekurser för företag som Microsoft, IBM, Procter & Gamble, Coca-Cola, General Motors, McDonald's och andra. Vissa experter tenderar att kritisera denna indikator på grund av för enkel metod för att beräkna den (ett enkelt aritmetiskt genomsnitt av aktiekurserna för 30 företag), för få aktier.Men trots detta, på grund av dess enkelhet igen, är det den mest populära inte bara i USA, utan i hela världen.
Det är också värt att notera S&P 500-indexet (eller indikatorn ”bred marknad”). Vid beräkning av det används aktiekurser för femhundra amerikanska företag med det högsta aktiveringen. Standard & Poor's 500 kan betraktas som en objektiv återspegling av hela den amerikanska marknaden, eftersom indexet påverkar företag från alla de mest populära sektorerna i den amerikanska ekonomin.
En annan viktig indikator på ekonomisk utveckling är NASDAQ-gruppen av amerikanska index. Den viktigaste i den är NASDAQ Composite, för beräkning av vilka aktiekurserna för alla börsnoterade företag accepteras, och NASDAQ 100, som inkluderar noteringar på 100 företag i högteknologiska industrier.
Europeiska aktieindex
Andra globala aktieindex är koncentrerade till tre finansiella centra i Europa: i London, Paris och Frankfurt. Bland dem är:
- Stoxx 600 aktieindex Det beräknas baserat på värdet på aktier i 600 företag från 18 europeiska länder.
- Ett av de mest inflytelserika europeiska aktiemarknadsindexen och det viktigaste på Londonbörsen är FTSE 100. Denna indikator beräknas med hänsyn till kostnaden för värdepapper i de 100 företag som har högst kapitalisering (främst innovativa industrier).
- Det främsta franska aktieindexet är CAC 40, som tar hänsyn till aktiekurserna för 40 av de största företagen noterade på Parisbörsen. Bland de berörda branscherna finns banker, hotell, tungindustri, flyg- och telekommunikationsindustrin. De mest kända företagen: L’OREAL, Credit Agricole, Renault, BNP Paribas.
- Det ledande tyska indexet betraktas som DAX. För dess beräkning används priserna för 30 största företag i olika branscher. Bland dem är t.ex. BMW, VW, Henkel, Commerzbank, Adidas, D&G.
Asiatiska aktieindex
En av Japans viktigaste aktieindikatorer är Nikkei 225. Blue chips beaktas, det vill säga företag vars aktier på Tokyo Stock Exchange handlas mest aktivt. Dessutom granskas listan över sådana företag årligen.
Tokyo Stock Exchange är inte baserat på en enda indikator. Så, en annan inte mindre viktig är Topix-indexet. Denna indikator beräknas som medelvärdet på aktier viktade med börsvärde för de största företagen på Tokyo Stock Exchange.
Det ledande indexet på den koreanska börsen är KOSPI. Vid beräkningen beaktas noteringar för alla sydkoreanska företag noterade på börsen (exklusive föredragna aktier).
Det viktigaste kinesiska aktieindexet, Hang Seng, inkluderar aktiekurserna för 34 av Kinas största aktiveringsföretag. Bland de dominerande industrierna - finans, energi, fastigheter, omfattar sammansättningen även diversifierade företag.
Hur man använder index
Från de föregående avsnitten blev det känt att det finns dussintals eller till och med hundratals olika index i världen, av vilka många används aktivt av ekonomiska analytiker, handlare osv. Någon av dem kan vara användbar eftersom den är utformad för att utföra en specifik uppgift. För att kunna använda aktieindex produktivt måste du veta vilka lager av vilka företag som tas som grund för deras beräkning. Denna kunskap kommer att göra det möjligt att mer exakt förstå och tolka informationen som denna eller den indikatorn och dess numeriska förändring har.
Således används de viktigaste aktieindexen för närvarande av ett antal skäl. För det första fungerar de som några indikatorer som gör det möjligt för oss att presentera den allmänna dynamiken i aktiekurserna för vissa grupper av företag, industrier eller länder. Som regel används sådana data för spekulativa operationer i börserna. För det andra fungerar en förändring av index som en indikator på investerarnas känsla. Om förändringen i indexen är positiv är de optimistiska för utsikterna för att investera aktier som deltar i beräkningen av ett visst index. För det tredje hjälper långsiktig övervakning av förändringar i värdena på indikatorer, till exempel för ett visst land, att skapa en idé om det investeringsklimat som har utvecklats där.
Aktiemarknadsspel
Idag kan du höra många historier om hur spelet på börsen berikade en person.De återstående 90% av de misslyckade spelarna har emellertid inte bråttom att prata om deras misslyckande. Anledningen är att specialiserade böcker och konsulter övertygar nykomlingar: utbytet är mycket enkelt. Men som praxis visar är detta inte alls. Det är inte tillräckligt att förstå mekanismen för att köpa och sälja aktier. Du kan inte heller använda färdiga instruktioner från andra "proffs". Aktiemarknaden förändras ständigt och utvecklas mer oförutsägbart, därför att dagens rekommendationer efter en tid inte ger samma resultat.
Spelet i sig är en börshandel med aktier som emitteras av olika företag för att locka investeringar. Följande är ett exempel på sekvensen för ett sådant spel.
Först måste du hitta en bona fide mäklare, öppna ett konto, göra en utbetalning och installera ett speciellt program för online-transaktioner. Vidare övervakar näringsidkaren börsnoteringar och situationen på börsen med programmet. Om det finns en önskan att köpa aktier i ett visst företag skapar han en ansökan på börsen. Om det finns en lämplig motorder till salu görs en affär. Vidare återspeglas information om köparens rätt till köpta aktier i mäklarens depå. Om de köpta tillgångarna stiger i pris kan de säljas lönsamt och handeln kan fortsätta.
Spelstrategier
Börsen är en mycket komplex mekanism. Viktigt i spelet på aktiemarknaden är inte bara antalet lönsamma transaktioner, utan också minimering av förluster från olönsamma transaktioner, som nästan ingen kan undvika. Det finns flera strategier för detta:
- Investeringsstrategi. Det innebär ett sådant spel på börsen, vilket innebär bildandet av en viss portfölj av aktier, som växte i pris en tid senare. Det uppskattas att de kommer att fortsätta växa i framtiden. I detta fall säkerställs vinst genom utdelning och en ökning av värdepappers marknadsvärde.
- Strategi för att följa trenden. Det kan tyckas vara det enklaste. Ingången till positionen görs under bildandet av den önskade trenden. Men med denna strategi måste du kunna komma ur position i tid när den nuvarande trenden försvagas.
- Kontrendstrategi. Det innebär köp av aktier, vars kurs för närvarande faller, för att därefter sälja aktien med vinst när den växer.
- Strategispel på nyheterna. I detta fall innebär det en omedelbar reaktion på uppkomsten av all information som rör det företag vars aktier är av intresse för näringsidkaren.
- Strategimönster. I detta fall övervakas diagram över tidigare förändringar i aktiekurserna, en analogi med den aktuella trenden görs och ett försök görs för att vinna tillbaka denna dynamik.
Om användningen av en viss strategi leder till ett negativt resultat granskas den. Handel ska inte jämföras med lotteriet, för att du ska kunna handla på börsen måste du kunna kontrollera dig själv och lära av din egen erfarenhet.
Förutom lager på aktiemarknaden kan andra värdepapper också säljas. Deras typer kommer att diskuteras senare.
Vad är värdepapperen
Det finns för närvarande tre grupper av värdepapper.
Den första gruppen inkluderar aktier. De utfärdas av företag (emittenter) för att locka investeringar. Ägarens ägare (aktieägare) har rätt att erhålla en andel av emittentens vinst i form av utdelning. Aktier är indelade i vanliga och föredragna. Förstägarens ägare har rätt att få utdelning från emittentens vinst och rösta. Deras nackdel för aktieägaren är att det emitterande företaget kan ha ett obegränsat antal ordinarie aktier, vilket minskar utdelningen, och emittenten kan rikta den erhållna vinsten att inte betala utdelning utan att utveckla produktionen. Föredragna aktier ger inte rösträtt, men utdelning som betalas för dem är ett fast belopp och periodiseras i första hand.
Obligationer tillhör den andra gruppen av värdepapper. De bekräftar emittentens skyldighet att betala ägaren (investeraren) av obligationen ett förutbestämt belopp och ränta vid en viss tidpunkt i framtiden.
Det finns fortfarande speciella värdepapper. Bland dem är en växel, derivat, sparcertifikat och andra.
Vad är framtider
Förutom värdepapper finns derivatinstrument. Dessa inkluderar terminer. Det representerar en skyldighet att sälja eller köpa en grundläggande (förutbestämd) tillgång i en viss framtid till ett förutbestämt pris. Börsen fungerar i detta fall som garant för transaktionen genom att skapa försäkringsinsättningar hos sina deltagare. Finansiell riskförsäkring kallas säkring.
Följande kan fungera som underliggande tillgångar: aktier (aktieterminer), valuta (valuta futures), råvaror (till exempel råvara), räntesatser (ränta futures) och aktieindex (index futures).
Futures är ett likvida finansiella instrument, det används ofta av redan erfarna handlare och investerare för att få extra vinst. Men det kännetecknas av instabilitet och som en följd av hög risk.
Med förfallodatum terminskontrakt Det kan finnas flera resultat. Således kan den berörda parternas ekonomiska balans inte förändras utan kan öka för en handlare och minska för en annan. Om terminspriset har överskridit ett förutbestämt pris kommer köparen att gynnas. Om det nuvarande beloppet är mindre, förblir säljaren vinnaren.
De index som beskrivs i denna artikel är inte uttömmande verktyg för handlare och finansanalytiker. Men de kan lita på att beskriva den nuvarande ekonomiska situationen.
