Världen har länge övat ett kreditsystem, som ständigt förbättras. Enligt statistiken använder ett stort antal människor och olika organisationer lån ganska framgångsrikt, eftersom det är bekvämt och lovande. För att ge vissa garantier har emellertid nyligen förbund använts för att upprätta låneavtal. Detta innebär att låntagaren samtycker till att uppfylla vissa villkor under lånets återbetalning. Låt oss närmare överväga vad förbund är, vilka typer och vad de används för.
Vad är förbund?
Ur juridisk synvinkel är förbund en skyldighet att utföra en specifik handling eller att vägra att utföra en handling som är av betydelse och rättslig kraft för en engagerad part. Covenants används inom en mängd olika områden, inklusive slutförande av transaktioner, fastställande av försäljningskostnader etc.
Covenants avser den del av finansiella avtal eller transaktioner som är bindande. Om det inte finns några förbund så är bankerna heller i detta fall institutionella investerare kanske inte ger lån. Ibland, i processen med att organisera företag eller deras sammanslagningar, ingås också ett avtal, ett förbund i vilket innebär ett tabu för att bedriva någon form av verksamhet.
Typer av förbund
Ekonomiska experter identifierar flera typer av förbund:
- Aktiv - detta är en skyldighet att göra en åtgärd. Ett exempel är tillhandahållande av viktig information, anmälan av händelser etc.
- Passiv. Här talar vi om behovet av att inte begå de överenskomna åtgärderna.
- Finansiella villkor är skyldigheter att upprätthålla en viss nivå av ekonomiska resultatindikatorer. Så de fastställer det specifika värdet på koefficienten för tillräckligt med eget kapital, storleken på fordringar, andelen tillgångar som är i händerna på en tredje part, etc.
- Icke-finansiella förbund.
- Restriktiv. De används när fusion, förvärv, skapandet av allmänna företag samt försäljning av företag. I synnerhet kan de sätta ett förbud mot att locka bra anställda, vanliga kunder och potentiella kunder.
- Vetorätten, som gör att du inte kan ge ditt samtycke till att göra något.
Definition och syfte med finansiella villkor
För närvarande gör bankinstitutioner sitt bästa för att skydda sig mot olika typer av problem, standarder, force majeure, för att undvika kollaps och i slutändan förstöra. Ekonomiska hjälper dem, eller så kallas de också för bankavtal.
Detta koncept kom till oss från engelsk rättspraxis och fastnat i modernt banksystem. Denna term betyder en skyldighet som låntagaren tar "på sina egna axlar" om han vill få ett lån i sitt namn. Med tanke på att skydda intressena för strukturen som ger krediter fungerar förbund som en slags säkerhetskudde, som du kan undvika ekonomiska problem.
Förbund föreskrivs skriftligen. Om den sökande inte följer de regler som föreskrivs i dem, tillåts den finansiella strukturen att kräva återlämnandet av alla medel som ges i skuld, med hänsyn till ränta.
Covenant-spelregler
Vid upprättande av finansiella villkor föreskrivs låntagarens olika möjligheter. Så, tillgångsvärden, skuldnivå, eget kapital, kundens solvens etc. kan tydligt definieras.
Det antas att skyldigheter "tilldelas" vid utarbetandet av avtal till största delen av juridiska personer. Men individer är också involverade i genomförandet av förbund. Den enda skillnaden är att villkoren för att uppfylla avtalet anges i ett dokument, som visar detaljerna om återbetalning för ett lån eller ett lån, det vill säga betalning av skuld. I detta fall menas skuldförbund.
Vad är deras uppgift? Först av allt, genom att använda förbund kan du minska det totala beloppet för lånade medel. Detta är lätt att göra om du ger anställda i en finansiell institution vissa garantier. Poängen är att återbetalningen av skulden inte kommer att upphöra, även om kundens solvens minskar. Som praxis visar, ibland ges lån till organisationer där ekonomisk förvirring äger rum. Det beror på specifika nummer och arrangemang.
Konsekvenserna av överträdelse av förbund
Om för banker och andra finansiella organisationer förbund är garantier för återbetalning av medel, så är de för låntagaren en assistent för att få det nödvändiga lånet. Brott mot förbund kan emellertid leda till att avtalet upphört tidigt och stora förluster för samma låntagare.
Ofta kan bankerna i ett visst land själva vara låntagare och uppfylla vissa skyldigheter gentemot andra mer stabila långivare. I detta fall påverkas solvensen för stora finansiella institut inte bara av interna processer utan också av externa makroekonomiska händelser, världskris i ekonomin etc. Kränkning av skuldförbund från banker leder till förlust av trovärdighet, försvagning av likviditet, i värsta fall kan hela saken hamna i fullständigt fiasko.
Viktiga skuldcovenants
Enligt finansiärer indikerar tjugo procent av marknadsfinansieringsavtalen ett kreditvillkor som hänför sig till kapitaltäckning och efterlevnad av en viss nivå.
Å ena sidan påverkar överträdelsen av denna särskilda skyldighet negativt bankens likviditet, och å andra sidan ger det tillräckligt med handlingsutrymme. Om det åtminstone ibland finns kapitaltillskott är det möjligt att upprätthålla den önskade kapitalnivån trots förlusterna. Dessutom fastställs ofta förbund av denna typ på samma nivå som kraven från myndigheter och tillsynsmyndigheter. Därför är det också värt att observera dem av detta skäl.
Val av förbund
För närvarande upprättar de flesta finansinstitut vissa förbund när de ingår låneavtal. Vilka förbund som väljs beror på låntagarens typ av verksamhet och dess ekonomiska kapacitet. Med andra ord, denna aspekt är alltid individuell för varje enskild organisation. Man bör komma ihåg att villkoren för förbund inte på något sätt bör påverka företagets produktionsomsättning. Förpliktelsens sammansättning beror på affärsprocessernas egenskaper.
Enligt experter ger denna mekanism inte alltid en fullständig garanti, för vid kränkningar ökar riskerna bara. Om vi analyserar den rättsliga praxisen, är oftast låntagaren berättigad om den bär allt ansvar för att betala skulden. Därför minskar inte alltid finansiella villkor alltid riskerna, och detta bör beaktas vid avslutande av olika transaktioner och överväga andra garantimetoder.
Skillnader i förbund från garantier och företrädare
I rättspraxis är förbund inte enkla garantier och försäkringar, det finns en betydande skillnad mellan dem. Du bör också skilja dessa skyldigheter från de preliminära villkoren för avtal och kontrakt. Så tack vare garantier och försäkringar kan du bekräfta de faktiska omständigheter som är giltiga vid avtalets slut. All information om dem tillhandahålls båda parter före transaktionens slut.
Med förbund är allt annorlunda: De är inriktade på framtiden och fastställer de åtgärder som låntagaren åtar sig att begå eller vägra att begå. Dessa åtgärder kommer att genomföras efter avtalets ingående, oavsett andra löften.
