Jesse Lauriston Livermore var en av de mest kända handlarna på XX-talet. Få kunde samla och förlora pengar så snabbt som han gjorde. Jesse fick sitt smeknamn Boy Plunger (Risk Boy) på grund av att han förvärvade stora volymer av tillgångar eller varor. Livermore bodde på samma sätt som han handlade - i full fart. En framgångsrik handlare var mycket populär bland kvinnor av motsatt kön på grund av deras utseende och livliga livsstil.
Från plog till mäklare
Livermore Jesse föddes i South Acton, Massachusetts, i en bondefamilj, 1877. Efter att ha lärt sig att läsa och räkna vid 3,5 år gammal, när han var 5 år gammal, såg han redan igenom de finansiella kolumnerna i tidningar. När Jesse var 14 år gammal tog hans far honom ut från skolan för att hjälpa honom med hushållsarbetet. Den unga och självförsäkrade Livermore åkte till Boston, där han började arbeta på Payne Webber-mäklarföretaget för 5 dollar i veckan. Hans ansvar inkluderade registrering av aktiekurser, obligationer och råvaror på en stor tavla.
Under uppdateringen av ständigt förändrade offertar noterade Livermore att prisrörelserna ofta är förutsägbara. Snart kom han till slutsatsen att marknader kan överlistas och tjäna stora mängder pengar.
Enkla pengar
Vid 15 års ålder beslutade Jesse att riskera en del av sina inkomster och, genom att sätta in ett litet mäklarkontor $ 5, gjorde en vinst på $ 3,12. Under flera veckor gav aktiehandel en inkomst som översteg hans lön hos Payne Webber. Således tjänade han mer än $ 1000 - vid den tiden ett betydande belopp.
Mäklaren var något bättre än spelhallen. Efter att Jesse ignorerade sin arbetsgivares varning om att hålla sig borta från dessa institutioner, sparkades Livermore.
Nu har Jesse blivit en heltidshandlare. Hans framgång var sådan att han blev förbjuden att komma in i alla mäklarehus i Boston. På den centrala väst- och östkusten tjänade han cirka 50 000 dollar. För att komma runt förbuden var jag tvungen att använda förklädnad och använda fiktiva namn.
New York, New York
1899 beslutade Livermore att det var dags att utmana hans förmågor. Han åkte till New York. Samma år träffade Jesse sin fru, Netty Jordan. De gifte sig några veckor efter det första mötet och delades upp efter några månaders äktenskap.
Jesse förlorade allt genom att spela på aktietelegrafen, 30-40 minuter efter siffrorna på den verkliga marknaden. Han bad Netty att bonde några av de smycken han hade fått för att börja handla igen, och detta gjorde henne arg.
Efter att ha besegrats, men med förtroende, återvände Livermore till rötter. Han började tjäna pengar på att handla med lager i mäklarhus i St. Louis, tills ägarna började känna igen honom. Eftersom kontoren nu stängdes framför honom skickade han någon på sin plats och tjänade därmed 5 000 dollar.
1901 förde handeln på börsen Livermore pengar med liten eller ingen ansträngning, tills han återigen tappade allt på bomull. Jesse fortsatte att handla konservativt och fruktade att gå för långt. Enligt honom, där han borde ha tjänat $ 20 000, tjänade han $ 2 000. Samtidigt åtnjöt han livet som en attraktiv och förmögen ungkarl.
Spa-belysning
År 1906, i hans 28 år, hade Livermore tjänat 100 000 $, men han började förlora förtroendet. Sedan åkte Jesse på semester till Palm Beach. Hans egen konservatism, i kombination med en motsägelsefri historia av segrar, fick honom att tvivla på hans förmåga att handla på aktiemarknaden.Därför tog han en paus, vilket blev en vändpunkt i hans liv.
Livermore hade en "psykisk våg" som han aldrig hade känt förut, och han bestämde sig för att ta en kort position på Union Pacific-aktierna, och han gjorde det på ett stort sätt. Vänner trodde att den riskfyllda pojken antingen hade tappat tanken eller använt insiderinformation. Aktier började stiga och Jesse var på väg till konkurs. Han återvände till staden och fick reda på om jordbävningen i San Francisco som orsakade det kraftiga fallet i Union Pacific. Handel på börsen gav Livermore en vinst på $ 250 000, även om han nu var extremt försiktig: marknaden fortsatte att falla efter att han stängde sin position. Detta fall gav näringsidkaren en klar förståelse av faran för att följa blint råd.
Räddningshjälte
Livermore Jesse fick ett rykte som en hjälte under kollapsen 1907. När aktiemarknaden började falla tog han instinktivt en kort position och tjänade ett enormt belopp på 1 miljon dollar per dag. Men med tanke på att marknaden är i kris beslutade Jesse att göra rätt och klokt. Han började köpa allt han kunde (delvis på begäran av JP Morgan). Hans handlingar fick många andra invånare på Wall Street att göra detsamma - och marknaden började återhämta sig. Livermore blev en hjälte. Efter hans exempel blev många av hans kollegor rika.
Gann-minnen
William Gunn i sin bok ”45 år på Wall Street” kallade Livermore för en av de mest spektakulära handlarna i sin tid. Gunn hävdade att Jesse var en ädla person som trodde att skuld skulle betalas även efter att han undantogs från detta av en konkursdomstol.
Livermore Jesse och många andra handlare och investerare, inklusive Gunn själv, tappade en gång sina pengar när mäklarföretaget Murray Mitchell och Company kraschade 1913. Enligt Gunn, 1917, när Livermore återvände och gjorde en förmögenhet, återvände han inte bara honom den förfallna delen av de förlorade pengarna på grund av Mitchells konkurs, utan betalade också alla andra. Författaren konstaterade att handlarens ädla, hans ärlighet och ära var orsakerna till att Gann personligen stödde honom efter nästa ruin av Jesse 1934 och övertalade andra. Tack vare honom återvände den riskabla pojken och började tjäna pengar igen.
Det enda Gann kritiserade Livermore för var förmågan att tjäna pengar med honom i kombination med oförmågan att rädda dem. Enligt Gann hade Jesse en törst och önskan om makt, och när han fick en stor summa pengar kunde han inte handla konservativt. Livermore försökte få marknaden att fungera enligt sina egna regler och inte vänta tills den var redo att följa en naturlig trend.
Standarden på rikedom
Livermores framgång gav honom en livsstil som många bara kunde drömma om. En hög smal blondin - en aktiemarknadsspekulant, förvärvade en 60-meters yacht värd 200 tusen $, en järnvägsvagn, lägenheter i Upper West Side. Han blev medlem i mest exklusiva klubbar och träffade kända kvinnor, inklusive skådespelerskan Lilian Russell. Under året ökade han sin förmögenhet till 3 miljoner dollar. Hans handelstrick blev snart välkända, och folk sa ofta att någon var "lika rik som Jesse Livermore."
Teddy-prisförråd
1908 förråddes Jesse av en "vän" och förlorade miljoner. Sedan hade han 5 miljoner dollar innan han tappade allt och handlade bomull på Chicago Commodity Exchange. Han lyssnade på Teddy Price, en berömd bomullshandlare, och kunde inte förklara varför eftersom han visste att det var fel. När Price rådde Jesse att köpa sålde han med resten av tillverkarna. Livermore sjönk.
Konkurs blev oundvikligt 1915. Aktier som förvärvades 1907 för att förhindra en marknadskrasch tillät den att sträcka sin nedgång under flera år, eftersom ekonomin genomgick en lång "björn" -period. Ett år senare tjänade han 5 miljoner dollar och körde en tjurtrend.
Under första världskriget antog Livermore att kaffe skulle stiga i pris betydligt och etablerade enorma långa positioner. Hans vinst var i miljoner dollar, men kaffekontraktet avbröts. Regeringen ansåg att han spekulerade i krigstid. Detta konkursade Livermore för tredje gången.
Andra äktenskap och ytterligare karriär
Efter en lång och skandalös skilsmässa från Netty Jordan (inklusive avsnittet då han anlitade en privatdetektiv för att få tillbaka sin egen bil), gifte sig Livermore med den 22-åriga Dorothy, en dansare från Siegfelds Madness-show.
1919, föddes den första sonen, Jesse Livermore II, till makarna. 1922 var Paul redan på väg. Den unga fadern bestämde sig för att köpa dyra fastigheter i Great Nack och lämnade Dorothy en tom check för att inreda huset. De var ekonomiskt oberoende, inkluderade i det höga samhället och ville inte ha mer. Det var en period med obegränsad familjelycka.
Livermore-namnet cirkulerade av media, folk köpte och sålde på grundval av hans rekommendationer publicerade i tidningar. Han genomförde en handelsoperation som tog in 15 miljoner dollar. Två år senare flyttade Jesse till ett större kontor med 60 anställda.
Livermore blev välkänd för sin taktik att vänta tills de aktier han köpte steg tills han gjorde en betydande vinst och sedan "delade en hemlighet" med en journalist från New York Times eller en annan inflytelserik tidning om att dessa värdepapper är ett bra köp. . Sedan stängde Jesse sin imponerande öppna position i kölvattnet av den hype som skapades av artikeln.
Edwin Lefebvre kontaktade Livermore för att skriva "Memoirs of a Stock Trader." Boken publicerades 1923. Ingen förstod dock att hon i en slöjt form avslöjade sitt eget liv som en handlare uppfödd under namnet Lori Livingston. Boken möttes förvånansvärt bra och tål flera upptryck.
Lyckligt liv
Samma år fick Livermore en andra son. Hans berömmelse på Wall Street fortsatte att växa. 1925 tjänade han 10 miljoner dollar för handel med vete och majs på Chicago Mercantile Exchange och tävlade med den berömda handlaren Arthur Cutten i sin förmåga att manipulera marknaden.
1927 brast två rånare in i Livermores hus och höll honom och hans hustru i vapen. Dorothy var förvånansvärt lugn under hela testet och övertalade brottslingar att lämna några av de mest värdefulla smycken. När de gick, bad hon rånarna att inte ljuda för att inte väcka barnen.
Trots familjens lycka började saker och ting förändras. Dorothys beroende av alkohol blev okontrollerbart.
Svart tisdag
Sedan kom Black Tuesday och börskrascherna följde. Livermore kände oavsiktligt att det fanns en viss rörelse på marknaden och beslutade att bo på sitt kontor, handeln dagarna före 29 oktober.
När nyheterna började spridas om handlare som hade tappat allt, panikerade Dorothy Livermore och hennes mamma, som var i ett hus i Evermore. När Jesse kom tillbaka grät de och trodde att förmögenheten var förlorad utan att veta att han hade tjänat 100 miljoner dollar.
Vid toppen av sin karriär ägde Livermore enorma gods i flera länder, Rolls-Royce-bilar, yachter och var känd för sina generösa fester. Den innehöll också en uppsättning hemliga kontor på Fifth Avenue. Det var på dessa kontor med många telefon- och privata telegraflinjer som Livermore genomförde mäklareverksamhet i full skala. Rummet var utrustat med en stor citattavla som stöds av kontorister i ett aktuellt skick. Dessutom anlitade han ett forskarteam. Det enda syftet med denna filial var att marknadsföra sin egen handel och investeringsverksamhet.
Tredje fru
År 1932 kombinerade Dorothys alkoholism kombinerat med Livermores affärer och deras vana att generösa spendera relationer.Under hela detta äktenskap hade Jesse älskare överallt, inklusive i Siegfelds Tricks, där Dorothy fortfarande hade vänner. Hon kände sig förödmjukad.
Dorothy begärde en snabb skilsmässa och fick en blygsam ersättning på 10 miljoner dollar. Hon passerade huset och vårdnad om sina söner. Samma dag gifte sig Dorothy med en ung man - en tidigare förvaringsvaktare.
Som 56-åring beslutade Livermore, nu inte längre ung och inte särskilt rik, att spendera sina sista pengar på resor, där han träffade sin tredje fru. Han träffade den amerikanska sångaren Harriet Metz i Wien. Fyra gånger änkan efter självmordsmännen hade hon redan sina egna pengar ärvt från dem.
Livermore planerade att använda ledighet för att återställa styrka och undvika överhängande konkurs efter att ha återvänt till New York. Men han var också känslomässigt utsliten.
1933 led Jesse av depression. Efter en 26-timmars drinkfest hamnade han på polisstationen och berättade för polisen att han hade tappat sitt minne.
Livermore Jesse, efter en serie familjetragedier och inrättandet av Securities Commission, började inse att han inte längre skulle kunna handla som tidigare. Hans hustrus pengar höll honom i ett tillstånd av komfort, vilket tillät honom att inte känna behovet av att bedriva handel.
självmord
Kunde inte öka kapitalet i samma takt beslutade Livermore att sälja sina handelsprinciper i tryck. Boken "How to Trade Stocks" publicerades 1940 i två versioner - i läderbindning och "för alla", men den lyckades inte fånga handlarnas hjärtan och sinnen.
Senare samma år skrev Jesse Livermore, efter att ha druckt två drinkar på Sherry Netherlands Hotel på Manhattan, åtta sidor till sin tredje fru och nämnde att hans liv var ett misslyckande.
Mannen som blev känd som den riskfyllda pojken, den stora björnen och kungen av bomull kom in i omklädningsrummet, satt i stolen och sköt sig själv i huvudet. Således slutade livet på en man som kanske var den största handlaren genom tiderna. Jesse Livermore, en extraordinär näringsidkare, mannen som tjänade miljoner, lämnade en förmögenhet på under 10 000 dollar.
I New York Times ersatte titeln för den berömda spekulanten redaktionella: ”Vad bra gjorde han, vilken skada gjorde han, att hans liv betydde för sig själv och för andra - det här är frågor för författaren. Han drevs av passion. Han levde vid en tidpunkt då hans spekulationer verkade som knep från en pojke som stjal pennies. Han lämnade inga glömmande moln bakom sig och inte heller miasmer av mänskligt lidande. "Gatan" som han arbetade på är inte längre densamma som tidigare. Hans död markerade slutet på en era. ”
Jesse Livermore: hur man handlar med aktier
Den berömda handlaren hade ingen formell erfarenhet av utbildning eller utbyte av handel. Han gjorde sig själv och lärde sig av sina vinster och förluster. Det var dessa framgångar och misslyckanden som hjälpte till att cementera de idéer som fortfarande används vid handeln på marknaden idag.
Här är några av reglerna för Jesse Livermore:
- Pengar tjänas inte på prisfluktuationer på handelsdagen. Jesse betonade vikten av att fokusera på ekonomin som helhet snarare än på enskilda aktier.
- Vi måste anta en köp och håll strategi för en tjurtrend och sälja när den tappar fart. Livermore hade alltid en exitstrategi redo.
- Grunderna för företaget, marknaden och ekonomin bör utforskas. Jesse delar upp investerare i framgångsrika och framgångsrika insatser de investerar.
- Kortsiktiga handlare kommer så småningom att förlora sitt kapital.
- Du bör ignorera insiderinformation och göra din egen oberoende analys. Livermore var mycket försiktig med att välja informationskällor och rekommenderade att använda flera.
- Det är nödvändigt att ändra, anpassa investeringsstrategier till marknadsförhållandena.
Livermore Jesse: Books
Den stora handlaren dog för över 75 år sedan och lämnade världen tre saker.
Boken How to Trade the Stock Market var upphovsrättsskyddad 1940, året Livermore dog. Det tros att han skrev det i ett desperat försök att skaffa kapital. Det handlar om att underbygga processen att fatta sina handelsbeslut.
Boken "Memoirs of a Stock Market Speculator" skrevs av Edwin Lefebvre 1923 och är det mest populära stycket om spekulation.
Livermores tredje arv är historien om hans liv. Å ena sidan var han en ärlig man som betalade sina skulder, även om han inte var lagligt skyldig att göra det. Å andra sidan var han en viktig näringsidkare som använde någon juridisk taktik för att öka sina chanser att tjäna pengar.
Det enda hans anhängare och kritiker är överens om är att han var en riktig mästare på marknaden. Enligt honom är ett spekulativt spel det mest spännande spelet i världen. Men detta är inte ett spel för dårar, mentalt lata, människor med sänkt känslomässig balans och inte för äventyrare som vill bli rik snabbt. De kommer att dö fattiga.
