Real investering: typer, former och värdering. Verklig förvaltning

Investeringar är viktiga på både mikro- och makronivå. Dessa fonder fungerar som en av de viktigaste faktorerna för den ekonomiska utvecklingen. Investeringsflöden avgör framtiden för staten, dess enskilda enhet och varje företag.

Huvudfunktioner

Investeringar är utbyte av ett visst verkligt värde för en eventuell osäker framtid. Inom utbildningsekonomer är studiet av detta fenomen en av de viktigaste stadierna. Med tanke på investeringens roll i vid bemärkelse bör det noteras att de tillhandahåller ekonomisk utveckling och finansiering av landets ekonomiska tillväxt. Intensiteten hos dessa processer beror till stor del på hur snabbt finansiella resurser mobiliseras för att möta de ökande behoven hos staten själv och de företag som är verksamma inom den, såväl som privatpersoner. Således är investeringsaktivitet och ekonomisk tillväxt beroende av fenomen.

strategi

Ett av de viktigaste förutsättningarna för hållbar ekonomisk tillväxt är aktiveringen av statens investeringspolitik. Denna strategi involverar ett system av åtgärder som bestämmer strukturen, volymen och riktningen för kapitalinvesteringar, en ökning av anläggningstillgångar samt deras uppdatering i enlighet med de senaste resultaten inom teknik och vetenskap. Investeringspolicy reglerar och stimulerar finansieringsprocessen, skapar förutsättningar för en hållbar utveckling av den socioekonomiska sektorn i landet, regionen, en viss industri, entreprenörskap i allmänhet. De viktigaste områden som anges i strategin inkluderar:

1. Stärka statligt stöd i utvecklingen av prioriterade områden i ekonomin.
2. Bildande av den institutionella och rättsliga miljön som bidrar till att stimulera investeringar i den verkliga sektorn.
3. Samordning av regionernas och det federala centrumets strategi.

Rättslig aspekt

Det viktigaste villkoret för att öka investeringarna är förbättringen av mekanismen för dess lagliga reglering. De viktigaste lagarna på detta område är federal lag nr 39 och federal lag nr 160. Den första reglerar investeringsaktivitet i Ryssland i form av investeringar, den andra ger villkoren för distribution av utländska fonder. De rättsliga grunderna fastställs också i civillagen.

Riktiga investeringar

Dessa medel är omöjliga utan finansiella investeringar. Den senare får i sin tur en logisk slutsats i genomförandet av det förstnämnda. För närvarande görs verkliga investeringar:

1. den varulager.
2. I anläggningstillgångar.
3. Immateriella tillgångar.

klassificering

Beroende på finansieringsmålen skiljer sig följande typer av verkliga investeringar:

1. Krävs. Dessa medel skickas på statens begäran. Sådana investeringar är nödvändiga för att bedriva affärsverksamhet. Denna kategori inkluderar medel för att förbättra ett företags miljösäkerhet, förbättra arbetsförhållandena till en viss standardnivå osv.
2. För att öka effektiviteten. Sådana verktyg kan minska produktionskostnaderna genom modernisering av teknik och utrustning och förbättra kvaliteten på administration och arbetskraft. Finansiering i denna riktning förbättrar företagets konkurrenskraft.
3. I utvidgningen av produktionen. Sådana verkliga investeringar från företaget bidrar till en ökning av produktionen på en befintlig bas.
4. I en ny produktion. En sådan finansiering låter dig utvidga företagets omfattning genom att skapa nya företag för att producera en annan produkt eller tillhandahålla andra tjänster.

specificitet

Alla former av verkliga investeringar är som regel en långsiktig storfinansiering. Investering av tillgångar i utrustning och mark, uppförande av nya strukturer eller byggnader kännetecknas av en ganska lång återbetalningsperiod. Men ingen produktion kommer att existera utan riktiga investeringar. För att samla in pengar, förutom företagets eget förslag, är det nödvändigt att motivera deras behov, lämna in tekniska och ekonomiska beräkningar. Effektiviteten hos verkliga investeringar säkerställs genom ständig övervakning av det utvecklade finansiella projektet. Denna process är nyckeln till effektiviteten i implementeringen av företagets strategi. Under övervakningen genomförs en bedömning av effektiviteten hos verkliga investeringar, de uppnådda resultaten jämförs med de planerade. Beroende på resultaten justeras projektet.

Implementeringsfunktioner

Verkliga investeringar fungerar som huvudverktyget för att implementera den utvecklade strategin för företagsutveckling. Huvudmålet med denna process säkerställs genom genomförandet av effektiva finansiella projekt. Dessutom är själva den strategiska utvecklingen direkt en uppsättning genomförda planer. Analys av verkliga investeringar visar att det just är en sådan investering som säkerställer företaget en framgångsrik inträde på nya regionala och råvarumarknader och en konstant ökning av dess värde. Denna finansieringsmetod är nära kopplad till företagets verksamhet.

Kompetent hantering av verkliga investeringar gör det möjligt för oss att lösa problemen med att öka produktions- och försäljningsvolymen, utöka sortimentet, förbättra deras kvalitet och minska löpande utgifter. Tillsammans med detta kommer indikatorerna för den kommande operativa processen, liksom potentialen för utvidgning av verksamheten, till stor del att bero på företagets finansiella projekt. Realinvesteringar bidrar till en högre lönsamhetsnivå.

Förmågan att generera en betydande avkastning fungerar som ett av incitamenten att fortsätta entreprenörsaktiviteten. Realiserade investeringar ger företaget ett stadig flöde av nettokassa. Det bildas på bekostnad av immateriella tillgångar och avskrivningar från anläggningstillgångarna även när projekten inte genererar intäkter. Tillgångarna som beaktas kännetecknas av en hög nivå av anti-inflationsskydd. Som praxis visar, i inflationsförhållanden, motsvarar tillväxttakten för priser för verkliga investeringsobjekt inte bara, utan överskrider också ofta takten.

Negativa drag

Bedömningen av verkliga investeringar visar en hög risk för deras moraliska åldrande. Den åtföljs av aktiviteter både i skedet av projektgenomförandet och i skedet av deras efterföljande drift. Den intensiva tekniska processen har skapat en tendens att höja nivån på denna risk under realinvesteringar. Investerade tillgångar kännetecknas av minsta likviditet. Detta beror på den smala målorienteringen för de flesta investeringsformer. De är ofullständiga och har praktiskt taget ingen alternativ användning i ekonomin. I detta avseende är det mycket problematiskt att kompensera för felaktig förvaltning av reella investeringar.

Förvärv av fastighetskomplex

Detta är ett av de områden där verkliga investeringar görs.Förvärv av fastighetskomplex (integrerade) komplex är en verksamhet av stora företag, genom vilka regional, råvaru- eller sektorspridning av aktiviteter säkerställs. Resultatet av denna investeringsform är som regel ”synergieffekten”. Det består i att öka det sammanlagda priset på tillgångarna för båda företagen (relativt deras bokförda värde) på grund av förmågan att effektivare utnyttja den totala finansiella potentialen och minska driftskostnaderna, komplettera produktutbudet och tekniken för tillverkade produkter, dela säljnätet på olika regionala handelsgolv och andra liknande faktorer .

konstruktion

Denna investeringsverksamhet är förknippad med byggandet av nya anläggningar med genomförda tekniska cykler för ett typiskt eller enskilt projekt i speciellt utsedda områden. Företaget vänder sig till nybyggnation i händelse av en dramatisk ökning av sin verksamhet i framtiden, dess regionala, sektoriella eller råvarodiversificering (bildandet av dotterbolag, filialer och så vidare).

rekonstruktion

Denna investeringsform ger en betydande omvandling av hela produktionsprocessen baserat på moderna vetenskapliga och tekniska framsteg. Återuppbyggnad genomförs enligt en omfattande plan för en radikal ökning av företagets produktionspotential, införande av resursbesparande avancerad teknik, en betydande höjning av kvaliteten på tillverkade produkter och så vidare. Under denna process kan enskilda byggnader och lokaler utvidgas (om ny utrustning inte kan installeras i befintliga), kan konstruktioner och byggnader av samma syfte byggas på den plats som likvideras på företagets territorium, vars drift av framtida ekonomiska och tekniska skäl inte är praktisk.

modernisering

En investeringsverksamhet av denna typ är förknippad med att förbättra och föra den nuvarande delen av huvudproduktionstillgångarna till ett tillstånd som motsvarar den nuvarande nivån på tekniska processer. Detta uppnås genom konstruktiva förändringar i huvudkomplexet av utrustning, maskiner och mekanismer som används av företaget under verksamheten. Omprofilering anses vara ett derivat av moderniseringen. Under denna investeringsverksamhet genomförs en fullständig förändring av produktionsteknologier för tillverkning av nya produkter.

Uppgradering av en enda hårdvara

Denna investeringsform avser ersättning (på grund av fysiskt slitage) eller tillägg (på grund av ökningen i volymer och behovet av att öka arbetskraftsproduktiviteten) av det befintliga komplexet av maskiner med sina separata nya typer som inte ändrar processens allmänna system. Uppdatering kännetecknar huvudsakligen den enkla reproduktionen av den aktiva delen av anläggningstillgångar.

Valproblem

De investeringsformer som anges ovan kan reduceras till tre huvudområden:

1. Kapitalinvestering.
2. Innovativa investeringar.
3. Investera i tillväxten av omsättningstillgångar.

Valet av ett specifikt alternativ bestäms av målen med råvara, industri eller regional diversifiering av företagets verksamhet som syftar till att öka volymen av rörelseresultatet, möjligheten att införa arbetsbesparande teknologier och nya resurser som minskar kostnaderna, potentialen som källor till verkliga investeringar har (kapital i pengar och andra villkor som lockas för att göra investeringar).

Långsiktig säkerhet

Sådana investeringar görs under en period av tre år eller mer. Effektiv reglering av företaget säkerställer en framgångsrik utveckling i en konkurrensutsatt miljö.Detta hänför sig direkt till den komplexa processen för långsiktiga investeringar. Det snabba och korrekta genomförandet av evenemang på detta område gör det möjligt för företaget att inte bara förlora sina huvudfördelar i konkurrensen om att hålla marknaden för försäljning av sina produkter utan också att förbättra befintlig produktionsteknologi. Detta bidrar i sin tur till ytterligare effektiv funktion och vinsttillväxt.

Alla de viktigaste regleringsfunktionerna utförs inom ramen för den utvecklade strategiska planen, vilket säkerställer genomförandet av huvudkonceptet. Fördelningen av resurser, samordning av arbetet i olika avdelningar, organisering av strukturen och relationerna med marknaden gör det möjligt för företaget att uppnå sina mål och utnyttja de tillgängliga medlen optimalt. Utvecklingen av en långsiktig investeringsstrategi är en ganska komplicerad process. Detta beror på hur många externa och interna faktorer påverkar företagets ekonomiska och ekonomiska situation.

Nyligen blir modeller som bidrar till att bedöma företagens investeringsmöjligheter mer och mer populära. De viktigaste uppgifterna inom detta område är valet av lösningsalternativ, prognos av prioriterade riktlinjer och identifiering av reserver för att öka lönsamheten för företaget som helhet. Det är ganska populärt att använda olika typer av matriser, bildning och analys av modeller av initiala systemfaktorer. Varje specifik situation kommer att bestämma en viss beteendelinje med långsiktiga investeringar.