Ofta har en företagare inte tillräckligt med eget kapital för att bedriva kärnverksamhet, så han reser till olika typer av externa lån. Vad är det och hur man hanterar det kommer vi att överväga i den här artikeln.
Kärnan i lånade medel
Lånade medel - detta är en viss del av rörelsekapitalet i en juridisk enhet, som inte är dess egendom och fylls på genom att locka till sig kommersiella banklån, aktielån eller på andra sätt som är praktiskt för företagaren. Det är viktigt att förstå att sådana injektioner av en affärsenhet kan återlämnas.
Lånade medel tillhandahålls emellertid inte till alla som kommer, och desto mer orimligt. Därför, för att locka till sig denna typ av finansiella investeringar, måste en entreprenör göra några avvecklingsmanipulationer som bevisar behovet av att locka till sig kapital utanför till förmån för hans egna omsättningstillgångar.
Vi kan säga att detta är både bra och dåligt. De positiva aspekterna av lånet är att på detta sätt kommer företaget att snabbt kunna få sitt hjärnsköld ur ett krisläge, och samtidigt kommer det att skapa kontakt och öka graden av förtroende hos externa långivare. Tja, å andra sidan finns det någon form av skyldigheter gentemot tredjepartsorganisationer, vilket inte heller är bra.
Lånade medel och principerna för deras bildning
Varje företag med kommersiell karaktär existerar för att ge vinst till sina ägare. Därför bör verksamheten i en affärsverksamhet struktureras på ett sådant sätt att intäkterna är tillräckliga inte bara för att återbetala skyldigheter till externa borgenärer, utan också för att öka sin egen produktion eller annan cirkulationsförmåga.
Varuomsättningen måste vara lönsam, annars är det inte meningsfullt, därför är det oerhört viktigt att förstå att garantin för ett framgångsrikt lån är när nettovinsten överstiger det månatliga beloppet som ska betalas till sina välgörare.
Lånade fonder i deras bildning är ganska olika, eftersom det finns många alternativ som skiljer sig i graden av åtaganden, arten av frågan och tidpunkten för tillhandahållandet av finansiering. Därför bör särskild uppmärksamhet ägnas valet av en borgenär baserat på de föreslagna villkoren.
Sätt till extern finansiering
Som nämnts ovan sker upplåning på något sätt som är bekvämt för affärsenheten. I modern praxis finns det ett antal av de vanligaste källorna till denna operation:
- Inhemska kommersiella bankinstitut (kan tillhandahålla kortfristiga lån avsluta factoring eller tilldelning av fordringar, genomföra faktureringstransaktioner).
- Specialiserade leasingföretag (bedriver hyresverksamhet).
- Olika kommersiella enheter (ömsesidiga bosättningar och factoringverksamhet, vägtullar, råvarulån).
- Investeringsfonder (som affärsbanker) är inblandade tilldelning av fordringar och faktureringstransaktioner).
- Statliga organ (kan ge rätt till skatteutskott).
- Aktieägare och ägare (specialiserat på utdelningsverksamhet).
Lånhantering
För att framgångsrikt kunna hantera leverantörsskulder är det absolut nödvändigt att bygga en kompetent redovisningsprincip: utarbeta en planeringsbudget, beräkna upplåningsgraden, som i sin tur kan visa en kvalitativ och kvantitativ karaktär för aktuellt läge baserat på relationer med externa investerare.
När andelen lånade fonder i företaget är tillräckligt stor bör en strategisk plan utvecklas för att upprätthålla en finansiellt stabil position på den konkurrensutsatta marknaden för att inte bryta mot avtal med låntagare och inte förlora.
För detta är de planerade egenskaperna hos befintliga lånade medel också användbara, likviditetsgraden spelar en viktig roll, vilket indikerar löptiden och omsättningen för det befintliga kapitalet i affärsenheten.
Kärnan i eget kapital
Vi måste förstå: på ett kontinuerligt lånat kapital räcker det inte att bygga ett enormt finansiellt imperium, det är extremt svårt att hålla sig flytande i moderna, ibland tuffa konkurrensutsatta marknadsförhållanden. Om ditt kapital inte räcker för att bedriva affärer är det viktigt att eget kapital och lånade medel är i rätt förhållande.
De första, i sin tur, är redan bildade omsättningstillgångar som fördelas från företagets auktoriserade kapital, och ytterligare kapital kan också vara involverat, vilket bildas på grund av följande faktorer:
- i överskott efter omvärdering av anläggningstillgångarna;
- om företaget är ett aktiebolag kan det ha aktiepremie;
- medel kan också tas emot kostnadsfritt i syfte att förvärva industriellt nödvändiga varor och tjänster;
- olika statliga anslag som tillhandahålls av den ryska federationen.
Andel egna och lånade medel
När man lockar tredjeparts kapital och dess aktiva användning för nuvarande syften rekommenderas det att övervaka de kvalitativa och kvantitativa egenskaperna för företagets finansiella stabilitet som helhet. För att karakterisera förhållandet mellan egna och lånade medel så exakt som möjligt beräknas Goeringskoefficienterna med följande formel:
(Sum långfristiga skulder + Belopp kortfristiga skulder) / Volym eget kapital.
Den resulterande siffran indikerar företagets beroende av sponsorer från tredje part, medan ju större kvoten överstiger 1, desto högre är graden av detta beroende.
Entreprenören måste förstå att för ett framgångsrikt fungerande företag, bör lånat kapital inte "styra bollen" och diktera villkoren för upphandling av varor och tjänster. Därför, ju mindre beroendet av eget kapital på lånade medel, desto mer likvida och lönsamma blir företaget.
