För inte så länge sedan, bara för tio eller 15 år sedan, var många riskkapitalister redo att satsa på de tidiga och till och med inledande etapperna av startups. Detta hände efter att de träffade jackpotten hos företag som Yahoo osv. Den tidiga generationen teknikinvesterare har nu mer pengar som de kan spendera.
Paradoxen är dock att de är mindre benägna att spendera dem på att finansiera unga nystartade företag som behöver tid och ansträngning för att växa ytterligare. Detta leder till att det är oerhört svårt för unga företag att locka till sig externa investerare som är redo att tro på sin idé och investera pengar. Fortvivla inte. Du kan fortfarande hitta pengarna om du vet vart du ska titta.
Varför händer detta?
Investeringar i nystartade företag i ett tidigt skede gick in i en kylningsperiod. Medan enorma pooler med riskkapitalpengar fortsätter att växa, har startfinansiering sjunkit från 10 procent till 5 procent. Riskkapitalföretag tar mindre risk genom att investera i företag i ett tidigt skede och föredrar istället att investera stora belopp i färre mer etablerade företag.
Anledningen är enkel. För ett och ett halvt decennium sedan tyckte många om att investera i en affär som i slutändan kunde ge betydande avkastning. Denna första generation av teknikinvesterare har mognat. De blev äldre och deras riskaptit reducerades avsevärt. Detta är goda nyheter för stora företag som redan har resultat. Unga företag tvingas dock söka den finansiering som de behöver för en framgångsrik start.
Men för startups finns det också pengar som vissa investerare, acceleratorer och inkubatorer erbjuder, liksom vissa andra möjligheter.
Behöver växa upp och gå vidare
Finansieringen för nystartade företag började påskyndas i början av 2000-talet, då många nya teknikföretag sprängde på scenen med stor energi och löften. Många av dessa nystartade företag har utnyttjat framstegen inom öppen och molnberäkning, vilket gör dem billigare och lättare än någonsin.
Nästan två decennier senare blev människor som investerade tidigt i Yahoo osv. Till erfarna investerare. De flyttade uppströms till större och mer lönsamma affärer.
I takt med att gruppen åldras har denna grupp investerare kortare tidshorisonter för att få en acceptabel avkastning på investeringen. De har också mindre tid för övervakning och aktivt deltagande i flera transaktioner. Det är klokare att hantera fem transaktioner för hundra miljoner än femtio transaktioner för samma belopp. Små affärer som inte kan ge märkbara vinster är inte längre värda sin tid.
Oproportionerlig finansiering
Finansieringstransaktioner för företag i ett tidigt skede minskar, mängden tillgängligt kapital har nått en rekordnivå. En betydande del av den är koncentrerad till transaktioner som kan nå hundratals miljoner. Experter säger att vi befinner oss i en "pengarbubbla" när "för mycket pengar spenderas på ett litet antal transaktioner."
I stället för att riskera företaget i ett tidigt skede, som enligt statistik kan bryta upp under det första året, tar erfarna investerare alltmer en vänta-och-se-strategi och förlitar sig på företag som blir de viktigaste utmanarna i en viss nisch eller sektor.Investeringar i väl etablerade företag kan ha lägre risk, men dessa transaktioner har också högre kapitalkrav.
Alternativa källor för nya företag
Trots den senaste trenden återvänder vissa investeringsföretag sin uppmärksamhet på finansiering i ett tidigt skede. I januari 2019 tillkännagav till exempel skapandet av en ny fond värd sex hundra miljoner dollar för att finansiera nystartade företag.
Entreprenörer får också fart från det utvidgade ekosystemet med startacceleratorer, vilket ger en annan utvecklingsväg för unga företag. De hjälper unga nystartade företag att växa genom att tillhandahålla finansiering, utbildning, mentorskap och utrymme för att utveckla sina prototyper.
Det senaste decenniet har också haft en betydande tillväxt i organiserade investeringsgrupper, av vilka många fokuserar specifikt på uppstartsavtal. En betydande handfull elitkollegier bildade till och med graderade investeringsgrupper.
Inte så illa
Även i dagens mycket konkurrenskraftiga miljö har nystartade företag definitivt utvecklingsmöjligheter. Det kan inte hävdas att investerare helt vägrade att finansiera företag som befinner sig i ett tidigt skede av sin utveckling. Om de drar nytta av sådana projekt kommer det att locka nya investerare.
Nischteknologiområden som datasäkerhet och mjukvarutestning är på sin topp, så många startups blir kraftfulla spelare. Vissa av dem värderas i imponerande mängder.
Attraktion av investeringar
Huvudfrågan är hur nystartade företag bäst kan positionera sig för att vinna finansieringsloppet. Efter grundandet av företaget överlever de tättaste. Få företag kommer att överleva utan investerare.
Trots den allmänna nedgången i trenden att investera i nystartade företag är den goda nyheten att det fortfarande finns många investerare, acceleratorer och riskkapitalister som kommer att hjälpa potentiella startägare att hålla sig på marknaden och blomstra.
Startup-ekosystemet i dag ser verkligen annorlunda ut än det gjorde för tio år sedan, men det finns fortfarande många möjligheter för företagare som är villiga att lära av experter och söka kreativa finansieringsalternativ. Företagare som inte tillåter sig att gå ner har ingenstans att gå utom upp.
Även om något inte fungerade med en gång, ska du inte förtvivla och ge upp. Du behöver inte vara rädd för att prova olika alternativ för att locka investeringar. En dag kan ditt försök lyckas. Detta är bättre än att omedelbart lämna marknaden och ge plats för mer arroganta konkurrenter.