إن التحليل الذي تم من أجل تحديد الاستقرار المالي مهم للغاية لكل من المؤسسة نفسها ومستثمريها. يسمح لك بتقييم حالة الأنشطة المالية والاقتصادية والأساسية واستخلاص استنتاجات أولية حول جدوى استثمار أنشطتها مع مختلف مصادر رأس المال.
السمة العامة
نسبة الأمن (نسب التغطية) هي مؤشر قادر على تقييم نسبة رأس المال المقترض الخاص بالمؤسسة. على أساسها ، يخلص المستثمرون إلى أن الملاءة المالية وجاذبية التمويل بالنسبة لهم هي الأعمال الأساسية للشركة.
يتم تحليل نسبة الأسهم على المدى القصير ، ويعزوها العديد من الممولين والاقتصاديين إلى المجموعة مؤشرات السيولة. وهذا هو ، فإنه يدل على هيكل في شكل نسبة الأموال (المقترضة والخاصة).
في حالة عدم كفاية المصادر المالية في الفترة الحالية ، يتم تمويل عملية الإنتاج بأكملها من صناديق الائتمان. في حالة عدم تشكيل الأصول الحالية فقط ، ولكن أيضًا بعض الأصول غير المتداولة من الأموال المقترضة ، فهذا يشير إلى انخفاض مستوى استقرار الشركة وقدرتها على سداد ديونها. يجب أن تكون نسبة ضمان الأصول متوافقة مع المعيار.
القيمة المعيارية
عدد رأس المال العامل الخاص موحدة و المنشأة بموجب القانون.
إذا كنت تعتمد على مرسوم RF رقم 498 المؤرخ 20 مايو 1994 ، يجب أن تكون نسبة رأس المال العامل الخاص بها أكثر من 0.1 (10٪).
يسمح لنا هذا المؤشر باستخلاص استنتاجات حول حالة هيكل الميزانية العمومية وامتثالها لمتطلبات تنظيم الأعمال المالية والاقتصادية والأساسية لكل مؤسسة. في ممارسة التحكيم ، لا يتم استخدام هذه النسبة ، ولكن يوصى بالتقييم.
قد تختلف قيمة المؤشرات المعيارية حسب قطاع الأعمال ، ولكن إلى حد أكبر.
صيغة الحساب
هناك صيغة معينة لحساب نسبة الأمان ، والتي لها النموذج التالي:
KOSS = (حقوق الملكية - الأصول غير المتداولة) / الأصول الجارية.
إذا أخذنا في الاعتبار التوازن المؤسسي للمؤسسات (النموذج رقم 1 من التقرير المحاسبي) ، فإن هذه الصيغة ستبدو كما يلي:
KOSS = (ص 1300 - ص 1100) / ثانية. 1200.
إنصاف هو مصدر أقل خطورة لتمويل الأعمال الأساسية للشركة ، وبالتالي فإن الربح منها ضئيل. لزيادة حجم الإنتاج ، يمكن للشركة جذب الاستثمارات المقترضة. لتحديد المستوى الأمثل الأموال المقترضة / الخاصة تطبيق طريقة الحساب رافعة مالية.
أمن الأوراق المالية
هناك عامل مهم آخر يتعلق بتحليل الملاءة المالية واستقرار المؤسسة وهو تأمين أصول المصادر الخاصة بالميزانية العمومية. وهو يعكس حصة المخزونات والتكاليف التي غطتها مصادر استثمارها.
يتم احتساب معامل احتياطيات الأمن على النحو التالي:
KOZ = حقوق الملكية في التداول / المخزونات.
بمزيد من التفصيل ، ستبدو هذه الصيغة كما يلي:
KOZ = (حقوق الملكية + المطلوبات طويلة الأجل - الأصول غير المتداولة) / المخزون.
إذا قمت بإجراء حسابات بناءً على معلومات النموذج رقم 1 من التقرير المحاسبي ، فستكون نسبة الاحتياطي على النحو التالي:
KOZ = (حوالي 1300 + 1400 - 1100) / ثانية. 1210.
يجب أن تكون القيمة المعيارية للمؤشر المحسوب في حدود 0.6-0.8.يجب إنتاج ما لا يقل عن 60-80 ٪ من إجمالي احتياطيات الشركة باستخدام حقوق الملكية.
قطاعات الأعمال
ينصح بنسبة رأس المال العامل أعلى بقليل من 10 ٪ لعدد من الصناعات. أدنى قيمة الحد الأدنى لهذه النسبة من رصيد الأصول للأصول رأس المال العامل الموصى بها في مجال الهندسة والتجارة والمطاعم ، وأنواع غير الإنتاج من الخدمات الاستهلاكية والإسكان. المعيار هنا هو 0.1.
يجب أن يكون الحد الأدنى لرأس مال الأسهم (0.15) أعلى قليلاً للمؤسسات لإنتاج مواد البناء والتشييد والنقل والراديو بالإضافة إلى المبيعات والخدمات اللوجستية.
يجب أن تغطي 20٪ من التزاماتها أصول مؤسسات مثل الكيماويات والمعادن والهندسة والصناعات الخفيفة والزراعة والعلوم وقطاعات الأعمال الأخرى.
لوحظ أكبر مستوى من تغطية أصول الميزانية العمومية في صناعة الوقود وإمدادات الغاز. يجب أن تكون نسبة الأسهم هنا 0.3 على الأقل.
مثال التحليل
لنفترض ، في بداية السنة التي تم تحليلها ، أن مصادرنا الخاصة بلغت 201.21 مليون روبل. في نهاية العام بلغوا بالفعل 190.14 مليون روبل. في بداية ونهاية الفترة ، بلغت الأصول الثابتة 125.31 مليون روبل ، على التوالي. و 124.8 مليون روبل. في الوقت نفسه ، بلغت الأصول الحالية من السنة في بداية الفترة 200.24 مليون روبل ، وفي النهاية - 256.81 مليون روبل.
لا يجب تحديد نسبة الأمان فحسب ، بل يجب أيضًا تتبع تغيرها على مدار العام.
أولاً ، يتم حساب المؤشر في بداية الفترة:
KOSS1 = (201.2 -125.31) / 200.24 = 0.379.
في نهاية السنة ، ستكون نسبة الأمان مساوية لـ:
KOSS2 = (190.14-124.8) / 256.81 = 0.254.
التغيير في المؤشر المحسوب سيكون:
OSSCOSS = 0.254 / 0.379 = 0.671.
انخفضت النسبة بنسبة 49 ٪ لفترة تحليلها.
كيف نفهم معنى التحليل
نسبة الأمان ، معادلة الحساب المذكورة أعلاه ، لها تفسيرها الخاص. لذلك ، إذا زاد المؤشر في الفترة التي تم تحليلها ، فهذا يشير إلى زيادة في الاستقرار المالي للشركة ، أو حقوق الملكية الخاصة بها أو انخفاض في الحسابات المستحقة الدفع.
ومع ذلك ، إذا انخفضت نسبة الأمان ، كما هو موضح في المثال أعلاه ، فإن هذا يشير إلى انخفاض في الاستقرار المالي وحقوق الملكية. في بعض الأحيان يكون هذا بسبب زيادة في هيكل رصيد رأس المال المقترض.
بعد التعرف على جوهر وطرق حساب وتفسير مثل هذه الأداة كنسبة ضمان ، يمكن لكل مستثمر ومدير لشركة استخلاص استنتاجات حول استصواب تمويل أنشطتها من رأس المال المقترض. يشير المؤشر المقدم إلى استقرار وملاءة المؤسسة. لذلك ، من المهم للغاية في تحليل الأنشطة المالية والاقتصادية والأساسية والاستثمارية لكل شركة. سيساعد ذلك على ضبط مسارات تطوير المؤسسة وجعلها جذابة قدر الإمكان للمستثمرين. بعد كل شيء ، سوف تساعد على توسيع قدرات الإنتاج مع النهج الصحيح للعمل.
