تعمل نسب الملاءة المالية للشركة كمؤشرات لاستقرارها المالي. إنها تعكس قدرة الشركة على سداد الالتزامات. قد يشير الانخفاض في عدد من المؤشرات إلى إفلاس وشيك. دعنا نأخذ في الاعتبار ما هي نسب الملاءة المالية للمؤسسة. 
ميزات التكوين
يتم تشكيل ملاءة المشروع بسبب:
- وجود الأصول. يمكن تقديمها في أشكال مختلفة.
- درجة سيولة الأصول. يتحدد بمستوى جدوى الأموال.
تنقسم أصول المؤسسة إلى الحالية والدائمة. الأولى منها هي تلك التي يمكن تحويلها إلى أموال خلال فترة الإنتاج (12 شهرًا). تشمل الأصول الثابتة الأصول الثابتة غير المشاركة في الإصدار المباشر للبضائع. يتم تصنيف جميع الأصول حسب مستوى السيولة. يحدد التحليل سرعة بيعها وتحويلها إلى أموال. كلما زادت الأصول السائلة لدى الشركة ، زادت ملاءتها.
تصنيف الأموال
اعتمادًا على سرعة التنفيذ ، يشاركون:
- الأصول عالية السيولة (A1). أنها تشكل الأموال الحالية للشركة. تتميز هذه الأصول بأعلى سرعة في التنفيذ والتحول إلى التمويل. تشمل هذه الفئة الودائع قصيرة الأجل في الأوراق المالية وفي المؤسسات المصرفية ، النقود في شباك التذاكر.
- A2 - الأصول سريعة البيع. أنها تتعلق أيضا الأصول الحالية. تشمل هذه الفئة الذمم المدينة (حتى عام واحد) والودائع المصرفية.
- A3 - الأصول البطيئة الحركة. إنهم ، مثل الأصول السابقة ، يشكلون الأصول الحالية. وتشمل هذه الذمم المدينة لمدة تزيد عن سنة ، ومخزونات المنتجات الجاهزة والمواد والمواد الخام والعمل الجاري ومنتجات شبه جاهزة وضريبة القيمة المضافة.
- A4 - من الصعب بيع الأصول. أنها تشكل صناديق دائمة. تشمل هذه الفئة: الهياكل والمعدات والمباني والأراضي والنقل والأصول غير الملموسة في شكل علامات تجارية وبراءات الاختراع.
الاختلافات من الجدارة الائتمانية
يرتبط الملاءة ارتباطًا وثيقًا بهذه الفئة. ومع ذلك ، هناك فرق كبير بينهما. كما ذكر أعلاه ، فإن الملاءة المالية تعكس قدرة المؤسسة على سداد الالتزامات باستخدام أي أصول. تقوم الجدارة الائتمانية بتقييم الولاية لسداد الديون باستخدام أموال قصيرة ومتوسطة الأجل. لا يأخذ التحليل في هذه الحالة في الاعتبار الأصول الثابتة (الهياكل والأراضي والمباني والنقل وما إلى ذلك). إذا استخدمت الشركة أموالًا ثابتة بطيئة الحركة لتسديد الالتزامات ، فقد يؤدي ذلك إلى انخفاض في الطاقة الإنتاجية. على المدى الطويل ، سيؤدي هذا بدوره إلى انخفاض الاستقرار المالي.
المؤشرات الرئيسية
تقدر ملاءة الشركة بالنسب التالية:
- السيولة الحالية والمطلقة والسريعة والعامة.
- الانتعاش وفقدان الملاءة.
السيولة الحالية لها قيمة CTL> 2. يتأثر المستوى الأمثل بقطاع الصناعة في الشركة وخصائص أعمالها الأساسية. لذلك ، يجب دائمًا مقارنة نسبة الملاءة المالية هذه ليس فقط بالمؤشرات التنظيمية العامة المحددة ، ولكن أيضًا بمعدلات متوسط الصناعة. يتم الحساب على النحو التالي: Ctl = (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2).
سيولة سريعة (عاجلة)
تعكس نسبة الملاءة المالية هذه قدرة الشركة على سداد الالتزامات قصيرة الأجل من خلال الأصول السريعة والسيولة للغاية. القيمة القياسية لذلك هي Cbl> 0.7-0.8. يتم الحساب وفقًا للصيغة: Cbl = (A1 + A2) / (P1 + P2).
نسبة السيولة المطلقة
توضح نسبة الملاءة المالية هذه قدرة الشركة على سداد ديونها قصيرة الأجل باستخدام أصول عالية السيولة. القيمة المثلى لـ Kabl> 0.2. كيف يتم حساب نسبة الملاءة المالية هذه؟ الصيغة الخاصة به كما يلي: Kabl = A1 / (P1 + P2)
المؤشر العام
كيفية حساب هذه النسبة الملاءة؟ الصيغة لهذا المؤشر هي: Col = ((A1 + 1/2) x (A2 + 1/3) x A3) / ((P1 + 1/2) x (P2 + 1/3) x P3)).
نسبة الملاءة العامة تعكس الميزانية العمومية قدرة الشركة على سداد الالتزامات بالكامل بجميع أنواع الأصول المتاحة. هذا المؤشر لا يشمل فقط الديون قصيرة الأجل ، ولكن أيضًا الديون طويلة الأجل. يتم حساب المستوى الأمثل> 1.
نسبة استرداد الملاءة
يوضح هذا المؤشر إمكانية إعادة السيولة الحالية إلى قيمتها العادية في غضون ستة أشهر من تاريخ التقرير. يتم تحديد القيمة بواسطة نسبة المستوى المحسوب إلى المجموعة: Kvp = [K1f + 6 / T (K1f - K1n)] / K1norm
- القيمة الفعلية (في نهاية الفترة) للسيولة الحالية هي K1f.
- المستوى في بداية الفترة المشمولة بالتقرير - K1n.
- القيمة القياسية هي K1norm (تساوي 2).
- فترة عودة السيولة إلى القيمة المثلى (بالأشهر) هي 6.
- الفترة المشمولة بالتقرير (بالأشهر) - ت.
إذا كانت نسبة استرداد الملاءة المالية أكثر من واحدة عند حسابها لمدة ستة أشهر ، فإن هذا يشير إلى أن الشركة لديها الفرصة لإعادة السيولة إلى المستوى الأمثل. إذا كانت القيمة أقل من 1 ، فإن وضع الشركة غير مواتٍ للأشهر الثلاثة القادمة من يوم الإبلاغ.
نسبة فقدان الملاءة
إنه يعكس احتمال انخفاض مستوى السيولة الحالية وفقًا للمعايير المعمول بها. الحساب هو كما يلي: Coop = [K1f + 3 / T (K1f - K1n)] / K1norm.
إذا كانت نسبة خسارة الملاءة المالية أكبر من واحد عند حسابها لمدة ثلاثة أشهر ، فقد لا تفقد الشركة سيولة الأصول في المستقبل القريب. إذا كانت القيمة أقل من 1 لنفس الفترة ، يكون احتمال الخسارة مرتفعًا.
استنتاج
يحدد القانون الذي يحكم إجراءات وإجراءات الاعتراف بالإعسار (الإفلاس) ثلاثة مؤشرات رئيسية تُستخدم في تقييم ملاءة الشركة:
- مستوى السيولة الحالية.
- معدلات الاسترداد والملاءة.
حاليا ، يتم استخدام هذه القيم في الممارسة كمؤشرات معلومات. ومع ذلك ، عند إجراء التحليل المالي في الشركة ، فإن كل العناصر المذكورة أعلاه مهمة. فقط من خلال دراستهم الشاملة يمكننا الحصول على صورة واضحة لقدرات الشركة وسيولة أصولها. في هذه الحالة ، يمكن إجراء الحساب والتحليل لتواريخ محددة. اعتمادًا على النتيجة ، يتم اتخاذ قرارات إدارية معينة. في مثل هذه الحالات ، سيكون لديهم مبرر رياضي. بالإضافة إلى ذلك ، الحسابات مهمة للأطراف المعنية ، بما في ذلك المقرضين.
