نسبة السيولة المؤقتة للمشروع هي السمة الرئيسية التي تحدد الوضع المالي الحالي. في الوقت نفسه ، من الضروري التمييز بين الملاءة المالية الحالية للمؤسسة ، سواء كانت قادرة على سداد ديونها ، بالسيولة ، أي مع توافر الأموال ، وكذلك الموارد الأخرى من أجل سداد الديون في الوقت الحالي ، ولكن في الممارسة العملية ، في الغالبية العظمى من الحالات ، يُنظر إليها على أنها مرادفات.
الملاءة
من المؤشرات الهامة التي تحدد بها نسبة السيولة الوسيطة ، رأس المال العامل للشركة ، والذي يشكل الفرق بين المطلوبات المتداولة والأصول المتداولة. أي مؤسسة لديها رأس مال عامل حتى الوقت الذي يكون فيه للأصول المتداولة مبلغ أكبر مقارنة بالالتزامات قصيرة الأجل. ويسمى هذا المؤشر أيضًا صافي الأصول الحالية.
في الغالبية العظمى من الحالات ، فإن السبب الرئيسي وراء تغير مقدار رأس المال العامل هو الربح أو الخسارة التي حصلت عليها المنظمة خلال فترة زمنية معينة.
كيف يتغير؟
تعتمد نسبة السيولة الوسيطة للمؤسسة ، والتي تتضمن صيغتها رأس المال العامل ، بشكل مباشر على التغييرات التي تطرأ عليها. إن الزيادة في حقوق الملكية ، والتي تزيد عن طريق تجاوز الزيادة في عدد الأصول الجارية مقارنة بالالتزامات قصيرة الأجل الحالية ، غالباً ما تكون مصحوبة بتدفق خارجي. يتم تحديد الانخفاض في رأس المال العامل ، والذي لوحظ إذا كان نمو الأصول الحالية متخلفًا عن الزيادة في الالتزامات قصيرة الأجل ، بشكل أساسي من خلال استلام جميع أنواع القروض أو القروض.
يجب أن تكون الشركة قادرة على تحويل رأس مالها العامل بسهولة إلى نقود حقيقية ، وهذا أحد المفاهيم الأساسية التي تحدد نسبة السيولة الوسيطة. إذا كان في الأصول الحالية وجود كمية كبيرة بما فيه الكفاية من الصعب تحقيق رأس المال ، يتم تخفيض ملاءة المؤسسة.
إفلاس
القرارات التي يتم اتخاذها اعتمادًا على نظام المعايير المستخدمة لإعلان الشركات معسرة هي أساس إعداد مقترح للدعم المالي لمثل هذه المنظمات ، وكذلك لإعادة تنظيمها أو حتى التصفية الكاملة.
بالإضافة إلى ذلك ، إذا كانت نسبة السيولة الوسيطة للشركة صغيرة ، وليس لديها القدرة على توفير التزاماتها قصيرة الأجل ، فيمكن للدائنين تقديم طلب مستقل من خلال التحكيم من أجل إعلان إفلاس الشركة ، أي إعلان إفلاسها.
تبعا لذلك ، يتم تأسيس الإفلاس كحالة معينة من عدم ملاءة الشركة في المحكمة فقط.
ما هو الإفلاس؟
هناك نوعان:
- بسيطة. تستخدم فيما يتعلق المدين الذي هو مذنب من التافهة ، وسوء إدارة شؤونهم أو التناقض. سوء إدارة الأعمال يعني المشاركة في لعب القمار ، وإجراء أي عمليات تخمين ، واحتياجات الأسرة الكبيرة للغاية ، وأوجه القصور في المحاسبة وأكثر من ذلك بكثير.
- الخبيثة. هذا النوع من الإفلاس ناتج عن حقيقة أن الشركة تتخذ أي إجراءات غير قانونية من أجل تضليل دائنيها.على وجه الخصوص ، يتعلق هذا بإخفاء المستندات ، وكذلك بعض التزامات الشركة ، والإفراط في تقدير مصادر ظهور ممتلكات الشركة.
بالإضافة إلى العلامات المذكورة أعلاه ، والتي يمكن أن تحدد هذه الشركة على أنها معسرة ، هناك أيضًا عدد من المعايير الإضافية التي تشير إلى احتمال إفلاس محتمل ، وكذلك التنبؤ بموقف عندما تنخفض نسبة السيولة الوسيطة. قد تأخذ الصيغة أيضًا هذه المعايير في الاعتبار.
ما هي هذه المعايير؟
معايير الإفلاس للشركة هي كما يلي:
- نظام غير صحيح للأصول الحالية ، وكذلك مراقبة الاتجاه نحو زيادة محتملة في عدد الأصول التي يصعب بيعها.
- الانخفاض في معدل دوران الأموال بسبب حقيقة أن المخزونات المفرطة تتراكم ، وكذلك الديون المتأخرة للعملاء والمشترين.
- الكثير من القروض أو القروض باهظة الثمن المتاحة في التزامات الشركة.
- وجود قروض أو قروض متأخرة ، وكذلك زيادة حصتها في إجمالي عدد مطلوبات الشركة.
- الاتجاه هو زيادة كبيرة في الالتزامات لأجل فيما يتعلق بزيادة الأصول الأكثر سيولة.
- يتم تخفيض نسبة السيولة الوسيطة. تشير صيغة الميزانية العمومية بوضوح إلى هذا العرض ، ونتيجة لذلك يتعين على الشركة اتخاذ بعض التدابير ، وإلا فقد يتم إعلان إفلاسها في المستقبل القريب.
- ظهور أصول غير متداولة من خلال استخدام مصادر التمويل قصيرة الأجل.
عند إجراء التحليل ، سيكون من الضروري تحديد الاتجاهات السلبية المذكورة أعلاه والقضاء عليها ، إذا تمت ملاحظتها في الشركة.
ما للنظر؟
يجب أن تتذكر أنه تم الكشف عن الملاءة المالية الحالية للشركة وفقًا لبيانات الميزانية العمومية مرة واحدة فقط كل ربع عام أو شهر واحد. ولكن في الوقت نفسه ، يجب أن تتم تسوية الشركة مع الدائنين يوميًا.
ولهذا السبب ، من أجل إجراء تحليل تشغيلي لملاءة الشركة ، ذات الصلة في الوقت الحالي ، لتحقيق السيطرة اليومية على استلام الأموال من بيع الخدمات أو السلع المختلفة ، من سداد المستحقات الأخرى ، وكذلك إيصالات أخرى من الأموال وضمان السيطرة على تنفيذ الدفع الخاص التزامات تجاه الدائنين والموردين ، وينبغي وضع تقويم الدفع المتخصصة. ستحتوي على الأموال التي تملكها الشركة في الوقت الحالي ، والإيرادات المتوقعة ، أي الذمم المدينة ، وكذلك انعكاس لالتزامات الدفع لفترة معينة.
يتم إعداد تقويم الدفع التشغيلي على أساس بيانات عن بيع أو شحن المنتجات ، وعلى الأصول النقدية المكتسبة ، والمستندات المتعلقة بكشوف المرتبات أو المدفوعات المقدمة للموظفين ، بناءً على البيانات المصرفية وغيرها من المعلومات الضرورية.
إذا كان من الضروري تقييم احتمالات ملاءة الشركة ، يتم تحديد نسبة السيولة السريعة ونسبة التغطية الوسيطة وغيرها.
سيولة
يمكن تسمية مؤسسة سائلة إذا كانت لديها الموارد اللازمة لسداد الديون قصيرة الأجل بالكامل على القروض عن طريق بيع الأصول الجارية.
قد تكون الشركة سائلة إلى حد ما ، لأن الأصول الحالية تشمل أنواعها المختلفة ، حيث يصعب بيعها ، فضلاً عن بيعها بسهولة. في هذا الصدد ، هناك عدة مجموعات من سيولة الأصول الحالية للشركة.
مطلق
نسبة الاستعجال ، أو نسبة السيولة الحرجة (التغطية المؤقتة) هي نسبة النقد ، وكذلك أي أوراق مالية قصيرة الأجل سريعة البيع إلى ذمم دائنة قصيرة الأجل حالية.يتيح لك هذا المؤشر فهم أي جزء محدد من هذه الديون يمكن سداده في وقت الميزانية العمومية. القيم المقبولة لهذا المعامل هي 0.2-0.3.
متوسط
في هذه الحالة ، يتم اعتبار نسبة السيولة المؤقتة. تشتمل معادلة رصيد هذه النسبة على نسبة النقد والأوراق المالية سريعة التداول قصيرة الأجل الموجودة في الشركة إلى الذمم المدينة الحالية ، وكذلك مختلف الديون قصيرة الأجل على القروض. الصيغة نفسها هي كما يلي:
K الحرجة. Licv. = DZ + DS + KFV / KO = (ص 240 + ص. 250 + ص. 260) / (ص. 610 + ص. 620 + ص. 630 + ص. 650 + ص. 660)> 0.7 - 1
تتيح لك هذه الخاصية معرفة عدد الالتزامات قصيرة الأجل للشركة. يمكن إخمادها ليس فقط بسبب تلك النقدية والأوراق المالية الموجودة في الميزانية العمومية للشركة في الوقت الحالي ، ولكن أيضًا بسبب الإيصالات المحتملة لأي من المنتجات أو الخدمات المقدمة أو الأعمال المنجزة.
القيمة المثلى لهذا المعامل هي 1: 1. تجدر الإشارة إلى أن صحة الاستنتاجات المتعلقة بالنسبة تعتمد إلى حد كبير على "نوعية" المستحقات ، أي على توقيت ظهورها ، وكذلك على الحالة المالية للمدينين أنفسهم. هناك كمية كبيرة بما يكفي من الحسابات المدينة المشكوك في تحصيلها يمكن أن تؤدي إلى تفاقم الوضع المالي العام للمؤسسة بشكل كبير.
تيار
تتيح لك نسبة التغطية تحديد الأمن العام للشركة برأس المال العامل. في هذه الحالة ، يتم تحديد نسبة السعر الفعلي للأصول الموجودة إلى المطلوبات ، أي إلى الالتزامات قصيرة الأجل. بالطريقة نفسها التي يتم أخذها بعين الاعتبار نسبة السيولة الوسيطة ، يتم تحديد القيمة المعيارية لهذا المؤشر بطرح مبلغ المصروفات للفترات القادمة ، وكذلك مبلغ ضريبة القيمة المضافة على القيم المستلمة من إجمالي عدد الأصول الجارية. بالإضافة إلى ذلك ، يجب تخفيض الالتزامات قصيرة الأجل بمقدار الدخل للفترات المقبلة ، وصناديق الاستهلاك المختلفة والاحتياطيات للمدفوعات والمصاريف المستقبلية.
في هذه الحالة ، تُظهر النسبة الحالية أو نسبة السيولة المؤقتة مدى قدرة الأصول الحالية الحالية على تغطية الالتزامات قصيرة الأجل للشركة ، ونتيجة لذلك يجب أن تكون هذه القيمة اثنين على الأقل.
توفر النسبة الحالية فرصة لتحديد كيفية تغطية الالتزامات قصيرة الأجل بالأصول الحالية الموجودة في الشركة. أي عدد المرات التي تستطيع فيها الشركة تلبية متطلبات دائنيها بالكامل في حالة سداد جميع الأصول التي تمتلكها حاليًا بالكامل.
أمن
هناك أيضًا مؤشر آخر يحدد مقدار تزويد الشركة برأس مالها العامل. احسبها بإحدى طريقتين:
- يتم خصم الأصول غير المتداولة من مصادر الأموال الخاصة ، وبعد ذلك يتم تقسيم العدد الناتج إلى أصول متداولة.
- يتم خصم المطلوبات قصيرة الأجل من الأصول الحالية ، وبعد ذلك يتم تقسيم العدد الناتج إلى أصول متداولة.
يجب أن تكون هذه النسبة 0.1 على الأقل.
كيفية العمل مع القيم الحالية؟
افترض أن نسبة السيولة الوسيطة قد تم أخذها بعين الاعتبار ، حيث تكون القاعدة 1: 1. في حالة كون القيمة الحالية أقل من اثنين ، ودرجة توفير الشركة برأس مال عامل أقل من 0.1 ، يتم التعرف تلقائيًا على هيكل الميزانية العمومية للشركة أو المؤسسة على أنه غير مرض تمامًا ، في حين أن الشركة نفسها معسرة.إذا تم استيفاء أحد الشروط المذكورة أعلاه ، والشرط الآخر لم يتم ، يتم تقييم ما إذا كان من الممكن استعادة ملاءة الشركة.
من أجل اتخاذ قرار بشأن الإمكانية الحقيقية لاستعادة ملاءة الشركة في المستقبل ، من الضروري جعل نسبة السيولة الحرجة المتوسطة (أو السيولة الحالية) أكثر من اثنين.
سيولة الميزانية العمومية
تتأثر ملاءة الشركة مباشرة بسيولة أصولها الحالية.
تم إعطاء تقييم مؤهل الاسم التالي: تحليل السيولة. من خلال تنفيذ هذا الإجراء ، تتم مقارنة الأصول المجمعة حسب السيولة بالتزامات الشركة الحالية عن المطلوبات المجمعة حسب الاستحقاق. في هذه الحالة ، تحديد نسبة السيولة (متوسطة نسبة التغطية) يمكن أن تحدد كيف الخصوم الحالية يتم تزويد الشركات بالموارد المالية.
تمثل هذه الخاصية كسيولة الميزانية العمومية درجة تغطية التزامات الشركة بأصولها ، وينبغي أن تتوافق سرعة التحول إلى أموال مع استحقاق الالتزامات الحالية.
يمكن أيضًا تحليل جميع أنواع التغييرات في مستوى السيولة الحالية من خلال ديناميات رأس المال العامل للشركة. لسبب أن هذه القيمة هي البقية بعد السداد الكامل لمختلف الخصوم الحالية زيادة في مستواه يتوافق مع مقدار زيادة نسبة السيولة الوسيطة. استنتاجات بشأن الوضع الحالي للشركة والإجراءات الأخرى التي يجري اتخاذها بالفعل على أساس الحسابات.
