يتم استخدام السيولة إذا كان من الضروري تقييم قدرة الكيان القانوني على تغطية الالتزامات الحالية من ممتلكاته. تتوافق السيولة مع السرعة التي يمكن للشركة من خلالها تحويل ممتلكاتها إلى تمويل. توضح النسبة السريعة مقدار الديون التي ستغطيها الموارد النقدية للشركة وما يعادلها.
شركة مفهوم السيولة
تنطبق نسب السيولة على أصول الشركة. بناءً على سرعة التنفيذ ، فهي:
- السائل للغاية. لا يتطلب هذا العقار البيع ، أو يتم بيعه على الفور تقريبًا. وهذا يشمل المدى القصير الاستثمارات المالية والصناديق.
- السائل سريع. بيع هذه الأصول لا يدوم طويلا. وهذا يشمل الديون المستحقة القبض ، وقصيرة الأجل.
- سائل متوسط. يباع إما مع فقدان جزء من السعر ، أو لفترة طويلة بما فيه الكفاية. ربط أسهم المؤسسة.
ثلاثة أنواع من الاحتمالات
بناءً على سرعة بيع العقار ، هناك ثلاثة أنواع من المؤشرات:
- نسبة السيولة المطلقة ، تحسب للأصول ذات الملاءة المالية العالية.
- نسبة سريعة (أو سريعة). يتم تحديدها من خلال مجموع الأصول العقارية ذات السيولة العالية والسريعة.
- النسبة الحالية. ينطبق على جميع الأصول الحالية.
يوفر أي من هذه المؤشرات فرصة لتقييم سيولة الشركة ، بالنظر إلى الالتزام بالتاريخ.
ما هي السيولة العاجلة
نسبة سريعة توضح قدرة الشركة على تغطية ديونها قصيرة الأجل من خلال المبيعات الأصول السائلة للغاية. الأصول السائلة تعني الأموال ، والاستثمارات المالية قصيرة الأجل ، وديون المدينين ، ومن المتوقع سدادها في غضون عام.
إصدار آخر: يتم أخذ كمية الأصول الحالية بالكامل ، وإزالة كمية الأسهم منها.
هذه النسبة تستخدم على نطاق واسع من قبل الشركات الروسية والأجنبية جنبا إلى جنب مع النسبة الحالية. ولكن على عكس الأخير ، عند حساب السيولة العاجلة ، تتم إزالة الأسهم التي ليست ذات أصول عالية السيولة من المؤشر العام للأصول الحالية.
توضح نسبة السيولة السريعة (العاجلة) نسبة النقود وما يعادلها. وهذا يعني أن هذه النسبة توضح مؤشر KPI لسيولة الشركة بدقة أكبر من مؤشر KPI الخاص بالملاءة الحالية.
هناك افتراض في عمل الشركات أنه مع نمو نسب السيولة (العاجلة والحالية) ، تزداد أيضًا قدرة المؤسسة على تغطية التزاماتها. لكن القيم العالية جدًا قد تشير إلى عدم كفاءة استخدام رأس المال العامل. نعطي مثالاً: أي مؤسسة لديها مبلغ كبير من النقد لا تستخدمه ، لكن يمكنها الاستثمار في أصول الشركات الأخرى وتحقيق ربح.
ما سيولة سريعة يدل على
توفر نسبة السيولة السريعة فرصة لحساب حصة ديون الشركة الحالية ، والتي قد تتم تغطيتها بالموارد الخاصة خلال فترة زمنية قصيرة. يتم حساب المؤشر على عدد أو أرقام محددة ، إذا كنت بحاجة إلى معرفة ديناميكيات المعامل.
يعد حساب الملاءة المالية هذا أكثر إثارة للاهتمام بالنسبة لشركاء الشركة الذين يقدمون قروضًا له. لكن المؤشرات تستخدم أيضا في مصلحة الشركة نفسها. معرفة القراءة والكتابة للحساب ، إلى حد كبير ، يعتمد على جودة المعلومات المصدر التي تشارك في حساب المؤشر.
تؤخذ معلومات الحسابات من البيانات المالية للمؤسسة.بدلا من ذلك ، من الأجزاء التي يشار إليها الأصول الحالية والقروض قصيرة الأجل. إذا قمت بتضمين معلومات حول الأصول التي ستكون سرعة مبيعاتها الحقيقية أقل من المتوقع (على سبيل المثال: بيانات الأوراق المالية غير المستحقة القبض أو المستحقة القبض المتأخرة) ، فسيتم تشويه الصورة الحقيقية بالفعل. نتيجة لذلك ، أثناء العمليات الحسابية ، من المهم في نفس الوقت التحقق من جودة البيانات التي تم أخذها للحساب. إذا كانت هناك شكوك حول جودة البيانات ، فمن الأفضل استبعادها.
كيفية حساب النسبة السريعة
صيغة المؤشر هي كما يلي: نسبة عدد الأصول عالية السيولة والسائلة بسرعة إلى مبلغ الدين الذي يجب تغطيته خلال العام.
البسط هو مجموع الأموال والديون قصيرة الأجل للمدينين ونفس الاستثمارات المالية. يمكن أيضًا حسابها على النحو التالي: مقدار الأصول الحالية التي تم تخفيضها حسب حجم الأسهم.
الخصوم الحالية - حصة الديون القائمة إلى الدائنين.
نحسب النسبة السريعة في الميزانية العمومية:
الأصول سهلة البيع (A1) / (المطلوبات الأكثر إلحاحًا (P1) + القروض والقروض قصيرة الأجل) = السطر 1250 من النموذج 1 + السطر 1240 من النموذج 1) / (السطر 1520 من النموذج 1 + السطر 1510 من النموذج 1).
القيمة المثلى: فوق واحد. يوضح المؤشر أدناه الحاجة إلى العمل المنتظم مع الذمم المدينة بحيث تتاح للشركة الفرصة لتحويل جزء من أصولها الحالية إلى أموال للتسوية مع الأطراف المقابلة لها.
نحن نحلل المؤشرات الناتجة
يتم تفسير قيمة النسبة السريعة بشكل مختلف.
المؤشر يساوي واحد: قيمة الممتلكات التي يتم تداولها بسرعة وسيولة عالية تغطي الديون.
المؤشر أعلى من واحد: من الممكن بيع الأصول والغطاء الخصوم الحالية. بعد ذلك ، سيظل هناك جزء من الأموال التي ستذهب تحت تصرف الشركة.
نسبة السيولة المطلقة (العاجلة) أقل من واحد: الأصول سريعة البيع ليست كافية لسداد جميع الديون الحالية على مدى فترة زمنية قصيرة. هنا القيمة المثلى هي في حدود 0.7 إلى 1. مؤشرات منخفضة للغاية غير مواتية ، وخاصة إذا كان هناك الكثير من الأرقام في الحساب التي تتعلق الذمم المدينة.
تحليل ديناميات المعامل
دراسة ديناميكية يمكن أن تظهر ما يلي:
- يشير مؤشر النمو إلى زيادة في قدرة الشركة على تغطية التزاماتها الحالية في فترة زمنية قصيرة. ولكن معدلات النمو المرتفعة للغاية تشير إلى انخفاض في معدل دوران الأصول ، ونتيجة لذلك ، انخفاض في ربحية الشركة.
- يُظهر الانخفاض في المؤشر انخفاضًا في الملاءة (السيولة) فيما يتعلق بالديون قصيرة الأجل.
ما يؤثر على الملاءة
يمكن تحديد الاعتماد على بعض المؤشرات من خلال صيغة الحساب. تعني زيادة البسط زيادة في القيمة. بمعنى آخر ، ستكون الزيادة في العدد بزيادة في المقالات:
- رصيد نقدي
- الاستثمارات المالية قصيرة الأجل ؛
- حسابات القبض مع استحقاق سنة واحدة.
تؤدي زيادة المبالغ الموجودة في المقام إلى تقليل قيمة المعامل. سيحدث الانخفاض في المؤشر بسبب:
- زيادة مقدار القروض الصادرة لفترة قصيرة من الزمن ؛
- زيادة الديون قصيرة الأجل لمن أصدر القروض ؛
- الديون المتبقية على الدائنين.
استنتاج
مثال على الأداء الأمثل للشركة هو حقيقة أن المبلغ المملوك يجب أن يغطي حوالي عشرين في المائة من الالتزامات الحالية. ولكن بالنسبة لبعض المنظمات الروسية ، مع مراعاة هيكل الديون قصيرة الأجل وعدم تجانسها ، قد تكون النسبة 0.5 على الأقل.
- Ksl = (الموجودات المتداولة - الأسهم) / الالتزامات قصيرة الأجل.
توضح نسبة السيولة السريعة ، المشار إليها أعلاه ، قدرة المؤسسة على الوفاء بالتزاماتها الحالية من خلال بيع الأصول عالية السيولة.
