Финансов актив. Коефициент на финансови активи

Един от най-важните източници на информация, според който в организацията се вземат определени управленски решения, е финансовото отчитане. Информацията, посочена в него, се използва при провеждане на проучване на предприятието. По време на него се оценяват финансовите активи и пасиви на компанията. Разходите, с които те се отразяват в баланса, оказват значително влияние върху приемането на определени административни решения. Ще извършим допълнителен финансов анализ на активите на компанията.

Обща информация

Основните финансови активи включват:

1. Пари в брой.
2. Депозити.
3. Депозити в банки.
4. Проверки.
5. Инвестиции в ценни книжа.
6. Дялови участия на контролни дружества.
7. Портфейлни инвестиции в ценни книжа на други предприятия.
8. Задължения на други компании да плащат за доставени продукти (търговски заеми).
9. Акции или дялове в други компании.

Основната финансови активи ви позволяват да характеризирате стойностите на имотите на компанията във формата паричен поток и инструменти, принадлежащи на нея. Тази категория включва:

1. Национална и чуждестранна валута.
2. Вземания под всяка форма.
3. Дългосрочни и краткосрочни инвестиции.

изключения

Тази категория не включва продуктивни резерви и някои средства (неподвижни и нематериални). Финансовите активи предполагат валидно право за получаване на пари. Притежаването на тези елементи формира възможността за получаване на средства. Но тъй като те не формират допустимост, те са изключени от категорията.

администрация

Управлението на финансовите активи се извършва в съответствие с редица принципи. Изпълнението им гарантира ефективността на предприятието. Тези принципи включват:

1. Осигуряване на взаимодействието на схемата за управление на активи с цялостната административна система на организацията. Това трябва да се изрази в тясната връзка на първия елемент със задачите, счетоводството, оперативната дейност на компанията.
2. Осигуряване на много вариант и гъвкаво управление. Този принцип предполага, че в процеса на подготовка на административни решения за създаване и последващо използване на средства в инвестиционния или оперативния процес следва да се разработят и алтернативни варианти в допустимите граници на критериите, одобрени от компанията.
3. Осигуряване на динамичност. Това означава, че в процеса на разработване и прилагане на решения, в съответствие с които ще се използват финансовите активи на организацията, трябва да се вземе предвид влиянието на промените във външните фактори във времето в определен пазарен сектор.
4. Съсредоточете се върху постигането на стратегическите цели на компанията. Този принцип предполага, че ефективността на определени решения трябва да се проверява за съответствие с основната цел на компанията.
5. Предоставяне на системен подход. При вземането на решения управлението на активите трябва да се разглежда като неразделен елемент от цялостната административна система. Той осигурява разработването на взаимозависими варианти за изпълнение на определена задача. Последните от своя страна са свързани не само с административния сектор на предприятието. В съответствие с тези решения се създава финансов актив и впоследствие се използва за производство и маркетинг и управление на иновациите.

цена от

В пряка форма финансов актив се оценява след мерки за събиране на данни, изследване на правата, проучване на пазара, проучване на отчитането и прогнози за развитието на предприятието. Традиционният метод за определяне на стойността се формира в съответствие с покупната или производствената цена минус амортизацията. Но в ситуации, когато има колебание на показателите (спад или увеличение), цената на средствата може да има редица несъответствия. В тази връзка финансов актив периодично се преоценява. Някои предприятия извършват тази процедура веднъж на пет години, а други всяка година. Има компании, които никога не го правят. Оценката на активите обаче е от решаващо значение. Проявява се главно с:

1. Подобряване на ефективността на административната система на компанията.
2. Определяне на стойността на компанията по време на продажбата (изцяло или частично).
3. Фирми за преструктуриране.
4. Разработване на план за бъдещо развитие.
5. Определяне на платежоспособността на дружеството и стойността на обезпечението в случай на кредитиране.
6. Установяване размера на данъчното облагане.
7. Вземане на информирани административни решения.
8. Определяне стойността на акциите при продажба на ценни книжа на компанията на фондовия пазар.

Важни категории

Финансов актив се счита за инвестиция в инструменти на други предприятия. Той действа и като инвестиция в транзакции, които в бъдеще предвиждат получаването на други средства при потенциално благоприятни условия. Финансов актив, който предвижда правото да се искат бъдещите пари по споразумение, е:

• Вземания на сметки.
• Вземания.
• Суми на дълга по вземания по заеми и облигации.

Заедно с това обратната страна придобива определени финансови задължения. Те предполагат необходимостта от извършване на бъдещо плащане по договора.

Коефициент на финансови активи

При изследването на отчитането и изучаването на резултатите от бизнес дейността на компанията се използват редица показатели. Те са разделени на пет категории и отразяват различни аспекти на състоянието на компанията. По този начин има коефициенти:

1. Ликвидността.
2. Устойчивостта.
3. Доходност.
4. Бизнес дейност.
5. Инвестиционни резултати.

Нетни текущи финансови активи

Те са необходими за поддържане на финансовата стабилност на компанията. Коефициентът на нетния капитал отразява разликата между текущите активи и краткосрочния дълг. Ако първият елемент надвиши втория, можем да кажем, че компанията не само може да изплати дълга, но и има възможност да формира резерв за по-нататъшно разширяване на дейността си. Оптималният показател за оборотен капитал ще зависи от спецификата на компанията, нейния мащаб, обем на продажбите, оборот на рафинерията, вземания. При липса на тези средства ще бъде трудно дружеството да изплати дълговете своевременно. Със значително превишение на нетния текущ актив над оптималното ниво на търсене, те говорят за нерационалното използване на ресурсите.

Индикатор за независимост

Колкото по-ниско е това съотношение, толкова повече заеми има компанията и толкова по-висок е рискът от несъстоятелност. Също така, този индикатор показва потенциалната опасност дадена компания да има недостиг на пари. Индикаторът, характеризиращ зависимостта на компанията от външни заеми, се тълкува като се вземе предвид средната й стойност за други отрасли, достъпът на компанията до допълнителни източници на дългови средства и спецификата на текущия производствен цикъл.

Показател за рентабилност

Този коефициент може да се намери за различни елементи от финансовата система на компанията. По-конкретно, това може да отразява способността на фирмата да осигурява достатъчен размер на приходите спрямо използваните текущи активи. Колкото по-висок е този показател, толкова по-ефективно се използват средствата.Коефициентът на възвръщаемост на инвестицията определя броя на паричните единици, необходими на компанията, за да направи една рубла печалба. Този показател се счита за един от най-важните показатели за конкурентоспособност.

Други критерии

Коефициентът на оборот отразява ефективното използване от предприятието на всички активи, с които разполага, независимо от източниците, от които са дошли. Показва колко пъти през годината се осъществява пълен цикъл на обращение и производство, което носи съответния резултат под формата на печалба. Този показател е доста различен от индустрията. Печалбата на акция действа като един от най-важните показатели, засягащи пазарната стойност на компанията. Той отразява дела на нетния доход (в пари), който пада върху обикновена ценна книга. Съотношението цена на акцията към печалбата показва броя на паричните единици, които участниците са готови да платят на рубла доход. В допълнение, това съотношение отразява колко бързо инвестициите в ценни книжа могат да донесат печалба.

Модел за оценка на CAMP

Той действа като теоретична основа за някои финансови технологии, използвани в управлението на риска и възвръщаемостта при дългосрочни и краткосрочни инвестиции в акции. Основният резултат от този модел е формирането на подходящо съотношение за равновесния пазар. Най-важният момент в схемата е, че в процеса на подбор инвеститорът трябва да вземе предвид не целия риск от акциите, а само недиверсифицируем или систематичен. Моделът CAMP отчита рентабилността на дадена ценна книга, като взема предвид общото състояние на пазара, поведението му като цяло. Второто първоначално предположение на схемата е, че инвеститорът взема решение, като взема предвид само риска и очакваната рентабилност.

Основни предположения

Моделът CAMP се основава на следните критерии:

1. Основните фактори за оценка на инвестиционния портфейл са прогнозната рентабилност и стандартното отклонение за времето на собственост.
2. Предположението за ненаситеност. Той се състои във факта, че при избора между равни портфейли, ще се даде предпочитание на този, който се характеризира с по-голяма рентабилност.
3. Предполагане за изключване на риск Той се състои в това, че когато избира от други равни портфейли, инвеститорът винаги избира този с най-малкото стандартно отклонение.
4. Всички активи са безкрайно делими и абсолютно ликвидни. Те винаги могат да се продават по пазарна стойност. В този случай инвеститорът може да закупи само част от ценните книжа.
5. Транзакционните данъци и разходи са безкрайно малки.
6. Инвеститорът има възможност да взема заеми и да дава заем при безрисков риск.
7. Инвестиционният период е еднакъв за всички.
8. Информацията е незабавно достъпна за инвеститорите.
9. Безрисковият процент е равен за всички.
10. Инвеститорите ценят еднакво стандартните отклонения, очакваната възвръщаемост и запасите на акциите.

Същността на този модел е да илюстрира тясната връзка между нормата на възвръщаемост и риска от финансов инструмент.