Известното изявление на Питър Линч, че инвестирането без изследвания е като игра на сляп покер се основава на здравия разум, благодарение на което той стана един от най-големите инвеститори на Уолстрийт за всички времена. Неговите изключителни способности му позволиха да увеличи 20 милиона долара до високи до 14 милиарда при повече от 1000 индивидуални позиции във Фонда на Магелан, ръководен от Линч.
Петър (снимка по-долу в статията) постигна този невероятен успех само за 13 години, когато беше начело на фондацията - от 1977 до 1990 година. Линч е доказал инвестиционните си умения. Кариерата му от портиер на голф клуб до ръководител на Уолстрийт заслужава големи похвали и възхищение.
Кратка биография
Питър Линч е роден на 19 януари 1944 г. в Нютон, Масачузетс. Когато бил на 10 години, баща му починал, а момчето трябвало да се грижи сам за майка си. Това беше труден етап от живота на Петър, тъй като той не беше привилегировано дете. Учи в местно обществено училище. В млада възраст Питър получи работа в голф клуб Brae Burn, който се намира близо до Бостън. Голфърите имат помощник кади, чиято работа е да носи спортна екипировка. Това направи Линч. Питър, чиято биография дължи много по този повод, се срещна с хора, които добре познаваха фондовия пазар и инвестициите. Линч беше добър ученик и грабна всичко в движение. Той обсъди тази информация с бизнесмен, дошъл да играе голф. Постепенно, когато Питър научи много, той започна да провежда пазарни проучвания и най-накрая инвестира в авиокомпанията Flying Tiger.
Работа в Fidelity
Младият инвеститор опитал успех още при първия опит. Но това беше само началото на едно прекрасно пътешествие. Работата му в голф клуба му позволява да получи стипендия на Франсис Виман и през 1965 г. Линч завършва финанси в Бостънския колеж. През 1966 г. обучава в инвестиционна компания Fidelity. В допълнение, през 1968 г. той получава магистърска степен по бизнес администрация от училището Wharton на Университета в Пенсилвания. След две години военна служба, през 1969 г., Питър става анализатор в Fidelity. До 25-годишна възраст той печели $ 16 000 годишно.
Фондация Магелан
През 1974 г. Линч ръководи изследователската насока на компанията. Той заема тази длъжност до 1977 г. Тази година беше повратна точка в живота му. Линч стана ръководител на неизвестната фондация Магелан. Цялостният растеж на фонда от 20 милиона до 14 милиарда долара е важен за всички инвеститори. Това наистина е пример за трудолюбието и страхотните умения на Питър Линч и той пожъна богата реколта, превръщайки се в милионер с 352 милиона долара (към 2006 г.). През 1990 г. се оттегля от поста ръководител на фондация „Магелан“, за да работи в областта на благотворителността. През 2007 г. е назначен за заместник-председател на инвестиционния съветник на Fidelity Management & Research Co. В момента Линч е научен съветник на компанията и търсенето на нови перспективи продължава. Нищо чудно, че се е превърнал в икона на света на инвестициите.
Линч Питър: интересни факти
Успешният инвеститор често се нарича „хамелеон“. Той е удостоен с това звание заради сръчността, с която се адаптира към различни стилове на инвестиране, в зависимост от изискванията на ситуацията.
Един от най-важните му принципи е кредото „инвестирайте в това, което знаете“, защото инвеститорът може да направи грешка, ако няма пълна информация. Посещението на хранителни магазини и разговорите с приятели са основните източници, от които Линч получи повечето от идеите си.
Питър е неуморен популяризатор на фирмени изследвания.Той каза, че наблюденията са добри, но те трябва да бъдат придружени от строги изследвания. Инвеститорът трябва да търси компания със силен потенциал и разумна цена. Компанията трябва да има добър процент на растеж на продажбите, силен паричен поток и да може да управлява добре активите. Според него това помага на компанията да успее на всички видове пазари.
Линч е убеден, че един инвеститор трябва да инвестира дълго време. Той смяташе, че стойността на компанията може да се прогнозира за период от поне 10 или 20 години. Всъщност той черпи знания от своите компании и стига те да са в печеливша позиция, той не ги продава. Той не видя полза в прогнозирането на естеството на фондовия пазар и каза, че инвеститорите не трябва бързо да продават печеливши компании. Това е като поливане на плевели и рязане на цветя, помисли си Линч.
Петър обичаше бейзбола и въвеждаше термина ten-base. Мярка за успеха в тази игра е броят бази, през които играчът е преминал. Инвестиция, чиято стойност е десет пъти по-висока от първоначалната покупна цена, сега носи името, което Lynch измисли.
Петър раздели запаса на шест категории:
- Бързо развиващите се са малки, агресивни компании с потенциал за растеж от около 20–25%. Това са любимите акции на Питър Линч.
- Силните момчета са сини чипове, които могат да растат. Например Coca-Cola и Procter & Gamble.
- Бавно - компании, чийто цъфтеж е нещо от миналото. Той избягваше подобни действия.
- Циклични - компаниите се увеличават и намаляват заедно с икономиката.
- Връщащите се са компании, които са поевтиняли и отново са успешни.
- Евтините активи са компании, които притежават пренебрегвани активи. Те са много трудни за намиране и инвеститорите трябва да имат знания в конкретна област, за да ги класифицират.
Питър Линч работи усилено 24 часа в денонощието и 7 дни в седмицата. Той обичаше да бъде в постоянен контакт с ръководството и мениджърите. Линч внимателно проучи ситуацията и се опита да разбере света в настоящето и бъдещето. Той беше страхотен инвеститор, който стана пример за подражание на останалите.
Правила за инвестиране
Същността на инвестиционната философия на Питър Линч може да се разбере от следните тези:
- Знайте какво притежавате.
- Излишно е да прогнозирате икономиката и лихвите.
- Винаги има достатъчно време за намиране на обещаващи компании.
- Избягвайте рискови залози.
- Купете предприятия с добро управление.
- Бъдете гъвкави и скромни, учете се от грешки.
- Преди да купите, обяснете защо го правите.
- Винаги има за какво да се притеснявате.
Линч Питър: личен живот
Питър и съпругата му Каролайн имат три дъщери. Съпрузите отделят цялото си сегашно време на благотворителност, което за тях се е превърнало във форма на инвестиция. Според Линч той искал да даде пари за подкрепа на идеи, в които вярвал, за да ги разпространи. Семейният фонд е ангажиран от съпругата му. По думите й двамата били във възторг от новия скейтборд по течението на река Чарлз и много се радвали да подкрепят малкия парк на площад Дънди. През 1976 г. Линч основава новогодишния фестивал, наречен Първа нощ. City Year е социална програма, която стартира в Бостън през 1988 г. и в момента работи в 14 места.
Фондацията „Линч“, която през 2003 г. възлиза на 74 милиона долара, подкрепя образованието, религиозните, културните и историческите организации, болниците и медицинските изследвания. Двойката също участва в благотворителния фонд на Fidelity.
Книги за инвестиране
Линч написа три учебника за инвестиране - „Предимство на Уолстрийт“, „Възпроизвеждане на Уолстрийт“ и „Научете се да печелите пари“. Новите инвеститори, които искат да успеят на фондовата борса, се вдъхновяват и ръководят от книги, написани от Линч. Петър също води колона в списание „Уърт“. Там той пише за мислите си относно инвестирането, а също така обсъжда компаниите, споменати в книгите му.
Линч Питър може да научи много.Той е направил невероятно пътешествие - от обикновен носител на спортно оборудване до милионер и гений на фондовата борса. Следвайки инвестиционния му стил, можете да премахнете рисковия фактор и да научите как да излезете от критични ситуации. Днес Lynch е модел на върхови постижения и сила на волята, източник на вдъхновение за бизнесмените по целия свят.
Известни поговорки
Инвестирайте в бизнес, който всеки идиот може да управлява - рано или късно идиот ще го направи.
За да сте бдителни, можете да намерите страхотни компании на място или в близък мол, много преди Wall Street да ги отвори.
Без много изненади, запасите стават предвидими с течение на времето, по-големи от двадесет години. Но да разберете дали те ще нараснат или паднат след 2-3 години, не е възможно - fortunetelling е като хвърляне на монета.
Ако анализирате прогнозите на икономиката и пазара за 13 минути, значи напразно сте прекарали 10 минути.
Всеки е в състояние да следи борсата. Ако някой е усвоил математика в пети клас, тогава той може да направи това.
