Per a la posada en pràctica del negoci d’inversions, cal comprendre clarament el clima i l’estat de la indústria en el seu moment, així com predir aquestes característiques per al període futur. Per fer-ho, s’han creat variables especials a la borsa que simplifiquen molt la vida dels inversors moderns.
El concepte i el paper de l’índex borsari
Els índexs borsaris, o com també s’anomenen - índexs borsaris, són un determinat indicador que determina l’estat actual de les qüestions al mercat de valors. I això vol dir que depèn directament de variables individuals que indiquen el valor de les obligacions i accions més líquides.
A la pràctica, un determinat grup de valors, unit per qualsevol criteri, té una tendència a un canvi constant del preu, que depèn de diversos factors. Per tenir una imatge completa per entendre aquests salts, es van crear índexs borsaris. Així, podem fer un seguiment fàcil de com canvien, segons la influència de diversos factors, els preus d’un determinat grup de determinats estocs i bons.
“Per què necessitem la dinàmica d’aquest mateix mercat?”, Pregunta. La resposta és senzilla: es tracta de salts en variables d’accions amb una anàlisi adequada que pot proporcionar informació completa i completa sobre l’estat actual del mercat de valors en conjunt, sobre la base dels quals es poden fer previsions a curt i llarg termini, cosa important en la negociació.
Una petita digressió a la història
Probablement cadascun de nosaltres hagi escoltat una cosa així com L’índex de Dow Jones però pocs s’imaginen que ja té més de 100 anys, i que és el primer d’aquest tipus i, es podria dir, un indicador fonamental en la borsa moderna.
Tot va començar pel fet que Charles Dow va decidir fer un seguiment de la tendència dels preus de les accions en aquell moment a les deu companyies de transport més importants d’Amèrica. Com veieu, els va combinar per indústria. I, afortunadament, ho va fer: va poder identificar la dinàmica general i la relació entre les variables.
Per descomptat, els índexs borsaris actuals tenen realitats lleugerament diferents, però tanmateix hi ha alguna cosa en comú amb el passat: aquests són els fonaments del vell Dow. El segon indicador va aparèixer només al cap de tres dècades i va rebre el nom ara popular: S&P 500.
Varietats d'índexs moderns
Per classificar els principals índexs de borsa, podeu fer el camí senzill i dividir-los en funció de la regió en què s’utilitzi més sovint l’indicador. Pot ser rus i asiàtic central, americà i occidental. Més informació sobre això més endavant.
I podeu classificar la variable segons algunes característiques tècniques. Així, per exemple, segons el mètode de càlcul, els índexs borsaris es divideixen en les varietats següents:
- mitja aritmètica;
- ponderació mitjana aritmètica;
- mitjana geomètrica.
A més, la variable es pot classificar segons les empreses constituents que tinguin drets sobre ells:
- agent
- corredoria
- creada per la borsa.
Analitzem-nos amb més detall en cadascuna de les classificacions.
Una mica sobre els índexs russos
Els índexs borsaris russos actuals estan representats per les sis principals categories que s’utilitzen activament al mercat borsari modern. Per descomptat, aquest nombre està lluny de l'escala global, però, no obstant això, són més que suficients per dur a terme la negociació amb borsa amb èxit.
Probablement, els comerciants més populars a l’espai post-soviètic són índexs borsaris de RTS. Determinen la variació del valor dels títols en l’equivalent a moneda dura, és a dir, en dòlars. Així, el seu valor depèn directament del tipus de canvi interbancari, que afecta significativament la popularitat d’aquest indicador durant la inflació, quan la denominació de ruble baixa ràpidament.
No són menys estables els índexs borsaris de MICEX. No obstant això, a diferència de les anteriors, es calculen en moneda nacional i estan representades per dues varietats:
- índex MICEX net: mostra la variació en el valor de tres dotzenes de les accions més líquides del mercat nacional;
- Índex MICEX 10: mostra el valor senzill del preu de l'acció d'un dels deu indicadors més líquids.
I altres tres variables populars són el sector públic MICEX RGBI, l’índex de nivell municipal MICEX MBI i l’indicador corporatiu MICEX CBI. Cadascun d'ells pertany també al sistema MICEX.
Índexs borsaris mundials
Hi ha tants índexs borsaris a escala internacional que serà més fàcil estructurar-los geogràficament i distingir-ne els més populars i significatius.
Pel que fa al mercat americà, aquí, sense cap mena de competència, l’índex Dow Jones ocupa el nínxol més significatiu. És un indicador dels canvis en els preus de les accions de més de cinc-centes empreses importants dels Estats Units i es determina segons el mètode de valor ponderat, del qual parlarem una mica més endavant.
El mercat occidental europeu està representat per l’índex líder FT-SE, que inclou un nombre reduït d’empreses - unes tres dotzenes, però no obstant es calcula amb un mètode geomètric complex.
I, finalment, pel que fa al segment Àsia-Pacífic, està representat per dos principals indicadors. El primer és l’índex Nikkey, que inclou més de dues-centes empreses, i només està disponible per als usuaris de la borsa de Tòquio. Bé, el segon, Hong Kong, mostra la variació del cost dels títols en el mercat xinès i està representat per tres dotzenes d’empreses.
Qui produeix índexs?
Com hem esmentat anteriorment a la classificació d’aquests indicadors, hi ha diversos fabricants d’índexs d’accions.
Les agències independents tenen un paper important. Per exemple, als EUA, Standard & Poor’s, que ha obtingut un alt grau de confiança entre els comerciants de tot el món, amb més èxit i sense competència.
També vam parlar de borses. Un exemple d'aquesta empresa al mercat de corredors nacionals pot ser una corporació anomenada Moscow Exchange, propietària dels esmentats índexs RTS i MICEX. Als Estats Units, la NASDAQ té activitats similars.
A més, la firma de corretatge directe pot calcular els índexs, que és el que ITinvest fa al mercat nacional.
Com es calculen els índexs borsaris?
Analitzem ara la metodologia directa per calcular aquests indicadors.
Per tant, el mètode més popular i utilitzat sovint és el càlcul de la mitjana aritmètica. És força senzill d’executar: el numerador pren el preu total de les accions en un moment de presentació i el nou valor dels valors es pren com a denominador. Tot i això, aquest mètode és imperfecte: les existències amb una taxa nominal més baixa no poden afectar plenament les més cares i viceversa.
El mètode següent, més exacte, és el càlcul de la mitjana aritmètica ponderada. Per això, a cada acció se li assigna un coeficient depenent de la seva quota quantitativa al mercat de valors, que es multiplica cada cop pel seu valor, si n’hi ha.
I l’últim mètode és trobar el valor mitjà geomètric, que depèn directament de la taxa de creixement directe o de la disminució del valor dels títols.
Què es pot aprendre utilitzant índexs borsaris?
Quan es crea un índex, sempre es persegueix un objectiu, per tant, segons ell, només se selecciona un determinat tipus i tipus d’estoc per qualsevol signe. Això no només s’aplica al tipus d’activitat de la companyia titular de valors, sinó també a la mida del seu capital social, no hauria de diferir significativament de les altres incloses en aquest indicador.
No obstant això, qualsevol variació en els pressupostos d'aquestes empreses indica directament canvis en l'estructura i el valor del mercat de la indústria en general, de manera que no cal incloure empreses més aviat petites en el càlcul de l'índex.
Així, els índexs borsaris poden mostrar la imatge general de l'estat de les coses en un mercat determinat, cosa que proporciona a l'empresari la informació necessària per decidir si inverteix en aquest nínxol del mercat mundial.
Per tant, cada indicador dels cent bons índexs que ara es presenten al mercat mundial pot resultar útil: només cal saber quina indústria representa i segons l’estat de la qüestió de quina empresa canvia.
Com s'utilitzen índexs borsaris?
Així doncs, entenem per què calen pressupostos d’índexs borsaris i quina utilitat és supervisar la seva dinàmica, però com utilitzar-los correctament per aconseguir que el vostre negoci tingui èxit? Hi ha diverses regles simples per a això:
- El més senzill és la capacitat d'especular. A jutjar per la dinàmica dels canvis, es pot obtenir un bon capital: comprar accions quan baixen de preu i vendre-les quan creixen. El principal és no perdre el moment adequat.
- A jutjar pels índexs de l'estat d'ànim immediat dels inversors, si necessiteu la seva ubicació. Està clar que, amb el creixement de les accions i aquest últim, tot s’ajusta al clima d’inversions del país.
A més, utilitzant aquest indicador, podeu determinar fàcilment quina indústria és ara la més popular: aquí de nou tot és directament proporcional al valor de l’índex.
