Federální zákon „Na trhu s cennými papíry“ upravuje předmět regulace, který vám umožňuje přímo určit samotný koncept, jakož i stávající typy trhů, na nichž jsou cenné papíry obíhány. Co je to dokumentární zabezpečení, bude podrobně popsáno v tomto článku.
Trh - typ vztahu, který se vyskytuje během emise, jakož i oběhu různých druhů cenných papírů. Rovněž přímo zahrnuje činnosti účastníků v příslušné profesní oblasti.
Klasifikace trhu
Trhy s cennými papíry jsou klasifikovány podle:
- Na úrovni organizace (existují organizované trhy a ne organizované trhy).
- Podle umístění obchodu (rozlište mezi burzami a trhy OTC cenných papírů).
- Vzhledem k době emise (představované primárním a sekundárním trhem s cennými papíry).
- Podle geografického znaku (rozlišit trhy cenných papírů místního, regionálního, národního a mezinárodního typu).
- Podle typu transakcí (existují trhy s peněžními prostředky a deriváty).
Zdá se také možné klasifikovat trhy cenných papírů podle hlavních typů jejich emitentů nebo investorů a přímo podle typu nástrojů samotných. Samotná definice, jakož i popis existujících druhů cenných papírů, je stanovena zákonem a je uvedena v kapitole 7 občanského zákoníku Ruské federace. Co je tedy dokumentární zabezpečení? Více o tom později.
Druhy cenných papírů
Občanský zákoník Ruské federace stanoví dva základní základní pojmy:
- Dokumentární cenné papíry. Jsou to dokumenty vypracované v plném souladu s legislativními požadavky. Tento druh cenných papírů potvrzuje určitý druh závazků nebo jiných práv, které mohou být realizovány prezentací těchto cenných papírů. Jaké jsou druhy listinných cenných papírů? Zvažte to níže.
- Cenné papíry jsou necertifikované. Povinná a jiná práva, která jsou stanovena rozhodnutím o vydání nebo jiným dokumentem osoby, která je vydala. Jejich vydání, prodej, převod vlastnictví je navíc možné provádět pouze v souladu se stanovenými normami zákona.
Pochopíme, jaké společné rysy mají tyto dva pojmy, a jaký je mezi nimi rozdíl.
Formulujeme krátký koncept, který charakterizuje podstatu cenných papírů.
Podstatou jakéhokoli druhu zabezpečení je, že zajišťuje určitý seznam práv svého vlastníka. (Může se jednat o právo na jakýkoli majetek nebo například o právo podílet se na činnostech podniku a dalších).
Můžete si tedy všimnout hlavního rozdílu. Práva v prvním případě jsou stanovena v samotném dokumentu, jedná-li se o jistotu typu dokumentu nebo o rozhodnutí o vydání, jde-li o jistotu bezpapírového typu.
Druhy necertifikovaných cenných papírů
Mezi hlavní typy nezdokumentovaných cenných papírů patří:
- Zásoby.
- Dluhopisy.
- Možnosti emitenta.
- Ruské depozitní příjmy.
Druhy listinných cenných papírů
Mezi hlavní druhy cenných papírů patří:
- Zabezpečení na doručitele.
- Typ zabezpečení.
- Registrovaná bezpečnost.
Podívejme se podrobněji na dokumentární cenné papíry, jejich typy, hlavní rysy.
Zabezpečení dokumentů
Jak jsme již zjistili, cenné papíry dokumentárního typu jsou dokumenty vyhotovené na papíře a osvědčující určitá vlastnická práva. Musí mít přísně dodržovanou formu a řadu povinných údajů.Převod práv zakotvených v zabezpečení dokumentárního typu je možný pouze s přímým předložením originálního zabezpečení.
Klasické dokumentární cenné papíry se dělí na:
- účty;
- různé kontroly;
- certifikáty, vklad, jakož i úspory;
- bankovní knihy;
- nákladní listy.
Majetkové cenné papíry, jako jsou dluhopisy, jakož i akcie, jsou vydávány v obou formách, dokumentárních i nezdokumentárních. Dokumentární zabezpečení tedy osvědčuje práva. Pokud má akciový cenný papír listinnou podobu, obdrží držitel práva dokument, který je řádně proveden a který označuje konsolidaci práva. Označuje se jako bezpečnostní certifikát. V případě, že je emisní papír předložen v jiné než listinné podobě, je právo majitele stanoveno zápisem do systému, v němž je veden registr odrážející údaje o cenných papírech.
Funkce
Je třeba poznamenat, že jedna kopie cenného papíru může být ověřena pouze jedním certifikátem, ale jeden certifikát může certifikovat jeden, několik a všechny cenné papíry, které mají stejné státní registrační číslo.
Zabezpečení dokumentárního typu může být uloženo přímo u jeho vlastníka, potom vlastnické právo v něm zajištěné přejde spolu s převodem samotného papíru. Může být také uložen v depozitáři a v tomto případě jsou všechna práva na něj převedena na nového vlastníka, když jsou převody provedeny do depozitáře na účtu úschovy.
Vlastnická práva, která jsou součástí zabezpečení dokumentárních dokumentů, jakož i rozsah těchto práv, jsou obsažena v certifikátu nebo v rozhodnutí o jeho vydání. V případě, že se zjistí nesrovnalosti mezi textem rozhodnutí o vydání a osvědčení, má držitel emisního dokladu plné právo požadovat výkon práv jím zajištěných ve výši, z níž osvědčení vyplývá.
Organizace, která záležitost vydala, musí dokončit provedení listinné jistoty v plné výši a ve prospěch osoby, která osvědčení předloží. Pokud je cenný papír ve úschově u depozitáře, musí být splněny povinnosti vůči osobě, která emitenta označí.
Zabezpečení dokumentárního typu bylo jediným druhem zabezpečení až do poloviny minulého století. S rozvojem informačních a účetních technologií se však stala otázkou emise bezpapírových cenných papírů. Oprava jejich uvolnění se provádí udržováním záznamů v registru nebo v depozitářích.
V případě, že je vystavena jistota listinné podoby s výhradou povinného centralizovaného skladování, musí být v osvědčení uveden depozitář.
Podívejme se podrobněji na některé typy cenných papírů typu dokument.
Konosament
Dokumentární zabezpečení je konosament.
Konosament - doklad potvrzující fakt, že se přepravuje po moři. Zpravidla se používá, když je loď obecná, tj. Provádí souběžnou přepravu zboží patřícího různým přepravcům. Každý z těchto přepravců obdrží nákladní list. Vydání obvykle provádí velitel plavidla jménem vlastníka plavidla nebo jménem nájemce.
Hlavní funkce konosamentu jsou:
- Stanovuje, že náklad byl přijat.
- Obsahuje informace uvádějící podmínky smlouvy o přepravě zboží.
- Oprava vlastnictví zboží.
Konosament musí obsahovat:
- Úplný a přesný název plavidla. Je uvedeno, zda je náklad přepravován konkrétním plavidlem.
- Jména dopravce a odesílatele nákladu, jakož i místo, kde byl náklad přijat k přepravě.
- Místo určení nákladu a jméno příjemce. Podle typu příjemce se konosamentové listy rozlišují, objednávají, evidují a pro odesílatele.
- Úplné informace o nákladu. Jeho název, dostupná označení, stav kvality, vlastnosti, které jsou s tím spojeny, jakož i vzhled.
- Počet kusů nákladu, jeho hmotnost a objem.
- Nákladní údaje, jakož i další platby splatné dopravci.
- Počet kopií, ve kterých je konosament vystaven.
- Podpis zástupce dopravce nebo velitele plavidla.
Druhy nákladního listu
Jak je uvedeno výše, existují 3 typy konosamentů:
- Registrovaná bezpečnost, která zahrnuje zadání jména konkrétního příjemce.
- Zabezpečení objednávky (dokumentární) znamená, že zboží musí být vydáno na příkaz příjemce nebo jeho odesílatele.
- Doručitel. Jak název napovídá, dodání zboží by mělo být provedeno tomu, kdo předloží konosament.
Nákladní list může být čistý, pokud dopravce nevyslovil jediný komentář ke kvantitativním a kvalitativním vlastnostem nákladu. Dirty je konosament, ve kterém dochází k výhradám ohledně vlastností nákladu. Toto rozlišuje cenné papíry v dokumentární podobě.
Nákladní list může být také charterový nebo lineární. Lineární konosament obsahuje podrobné informace o podmínkách smlouvy o provádění námořní přepravy, která se provádí podle přesně stanoveného harmonogramu a mezi dvěma konkrétními přístavy. Konosament lineárního typu upravuje vzájemné vztahy dopravce, jak s příjemcem, tak s odesílatelem zboží. Pokud je prováděna trampová přeprava, používá se nákladní listina. To znamená, že doprava mimo plán a mimo linku. Konosament, který byl odeslán odesílateli, je potvrzením, že zboží bylo přijato na palubu. Ve skutečnosti samotný konosament slouží v tomto případě jako doklad o vlastnictví. Musí existovat přísný soulad mezi podmínkami smlouvy a konosamentem.
Spořitelní bankovní kniha
To také dokumentární bezpečnost.
Spořicí bankovní kniha - doklad potvrzující skutečnost, že jednotlivec vložil peníze na spořicí účet otevřený v souladu s dohodou uzavřenou mezi jednotlivcem a bankou.
Kniha spořitelen musí obsahovat údaje jako:
- Celé jméno banky.
- Adresa banky
- Podrobnosti o účtu, který byl přidělen v souladu se smlouvou o vkladu soukromé osoby.
- Částky prostředků, které byly připsány nebo odepsány.
- Celková částka zůstatku na účtu v okamžiku, kdy je kniha prezentována.
Informace o vkladu, která je uvedena v vkladní knížce, jsou základem vkladových operací mezi bankou a majitelem knihy.
Veškeré operace na vkladní knížce, jako jsou výplaty úroků nebo úplné vybrání vkladu, provádí banka pouze po poskytnutí knihy. Takto fungují dokumentární cenné papíry. Podrobněji zvažujeme vlastnosti nominálu tohoto typu.
Registrované knihy a knihy na doručitele
Vkladní knížky jsou dvou typů - registrované nebo na doručitele.
Registrovaná spořitelní kniha je dokladem, vydáváním vkladů a výplatou úroků, které se provádí pouze po předložení osobou uvedenou v této knize. Důležitým pravidlem je, že nominální typ vkladní knížky neumožňuje převod vkladových práv na jinou osobu. Dojde-li ke ztrátě nebo poškození osobní vkladní knížky, pak banka na žádost jejího držitele vydá novou osobní knížku nebo zaplatí vklad a úrok z toho splatný. Popsali jsme registrované listinné cenné papíry. Co bude dál?
V případě, že bankovní kniha patří k typu knih na doručitele, pak všechna práva na vklad a úroky z vkladu kontroluje osoba, která knihu představuje. Kniha úspor na doručitele je skutečností. V souladu s tím, pokud dojde ke ztrátě nebo poškození, se postup obnovy provádí v souladu s pravidly stanovenými pro cenné papíry.
Je důležité si uvědomit, že v současné době většina finančních podniků nevydává papírové vkladní knížky, i když to není pro banku předpoklad. Proces otevření vkladu se provádí uzavřením smlouvy o vkladu. V tomto případě by smlouva měla uvádět další způsoby stanovení postupu pro ukládání a vydávání peněžních prostředků.
Neméně důležitá je potřeba, aby vkladatel vedl všechny příchozí a odchozí příkazy, které zaznamenávají pohyb prostředků na vkladu. Jejich přítomnost bude v případě sporu rozhodujícím faktorem.
Směnka
Směnárna je listinná jistota, která potvrzuje závazky dlužníka (šuplíku) vůči věřiteli (šuplík). Mohou existovat dva typy - státní a soukromá. První vydává obec, vláda za účasti centrální banky Ruské federace. Soukromou produkci zajišťují podniky a komerční banky. Také rozdělil na komoditní a finanční. Mohou být jednoduché a přenosné.
Osvědčení o spoření nebo vkladu
Spořicí certifikát je zvláštní druh cenného papíru, který zaznamenává výši vložených prostředků, které byly vloženy na vkladový účet u banky, jakož i právo držitele tohoto certifikátu na obdržení plné výše vkladu a úroků z něj splatných po vypršení vkladu.
Hlavním účelem vydání tohoto typu certifikátu je přilákat do banky volné prostředky od fyzických a právnických osob.
Podobné certifikáty se liší typem. Existují registrované, které se vztahují k necertifikované podobě cenného papíru, jakož i k doručiteli, vydávané v listinné podobě.
Klasifikace vkladových certifikátů
Klasifikace vkladových certifikátů z různých důvodů:
- Podle podmínek umístění se rozlišují urgentní depozitní a depozitní certifikáty.
- Podle splatnosti jsou vkladové certifikáty krátkodobé, střednědobé a dlouhodobé.
Podle zvláštností jejich registrace a podle způsobu ošetření se rozlišují osvědčení nominální povahy a nositele.